国内千亿(yì)私募巨头景林资产在美股市场的(de)最新持仓曝(pù)光(guāng)了(le)！

　　景林(lín)资(zī)产(chǎn)的海(hǎi)外子公(gōng)司景林(lín)资(zī)产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证(zhèng)交会提交了截至2023年一季度(dù)末的美股持(chí)仓数据，其持仓市值(zhí)17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较(jiào)去(qù)年底有大幅增长。

　　今年一季度，景林(lín)香港公司猛加仓新东方(fāng)、微软、东南亚网约(yuē)车和送餐(cān)平台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多多(duō)在一季度(dù)末位列(liè)景林美股(gǔ)第一大重仓股(gǔ)，持股市值(zhí)远大于其他公司，但是遭到减持。

　　基金君从渠道获(huò)悉景林资产的最新观点(diǎn)，其表示看好教育行业龙头公司，同时(shí)积(jī)极(jí)布(bù)局(jú)美股一些(xiē)AI公(gōng)司。

　　景林美(měi)股持函数奇偶性加减乘除判定口诀，指数函数奇偶性的判断口诀仓17.29亿美元

　　拼多多为(wèi)第一大重仓股

　　根据美国证(zhèng)券(quàn)交易委员会（SEC）披露的最(zuì)新13F文件，截止(zhǐ)今年(nián)3月31日，景(jǐng)林香港公(gōng)司（香港）公司(sī)在美股(gǔ)持(chí)有28只证(zhèng)券，合计(jì)持(chí)仓市值(zhí)达到17.29亿(yì)美元(yuán)（约(yuē)合人民币120.31亿元(yuán)），较去(qù)年(nián)底的(de)16.3亿美元大(dà)幅增加。（基金君在此说明一下，13F披露(lù)的是(shì)景(jǐng)林海外(wài)主体的美(měi)股持仓，不(bù)包含境(jìng)内主体及产品的美股头寸。）

　　其中，景林(lín)香港公司(sī)在美股的前十大重(zhòng)仓股，合计持有市值(zhí)为13.47亿美元，大(dà)概占其美股持仓总市值(zhí)的77.89％，集(jí)中度相对比较高。

　　具体来看，其前十大重仓股分别是拼多多、新东方(fāng)、网(wǎng)易、美(měi)国(guó)外(wài)卖平台Doordash、脸(liǎn)书母公(gōng)司Meta、中通(tōng)快(kuài)递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值(zhí)都(dōu)超过了1亿(yì)美元(yuán)。

　　拼多多仍然是景林(lín)的第一大(dà)美(měi)股(gǔ)持仓(cāng)标的，持有市值达到3.22亿美(měi)元，远高于其他重仓股，但(dàn)是今年一季度(dù)减(jiǎn)持了133.95万(wàn)股(gǔ)，持股(gǔ)数量降至(zhì)423.91万股。

　　从(cóng)股价走势来看，拼多多(duō)从去年(nián)10月末开(kāi)始触(chù)底(dǐ)反弹(dàn)，今年1月下(xià)旬一度涨至106.38美(měi)元(yuán)/股的位(wèi)置(zhì)，到3月末又跌至75.9美(měi)元(yuán)/股(gǔ)，景林此前(qián)连(lián)续多(duō)个季(jì)度对拼多多越跌越买，如今可能(néng)是(shì)分享到了(le)反弹行情、在一季度(dù)获利了结一部分。

　　猛加仓教育(yù)股

　　新(xīn)东(dōng)方在今年一季(jì)度末跃升为(wèi)景林香港公司的美股第二大持仓，持有430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万股，期(qī)末持股(gǔ)市值达到(dào)1.66亿美元(yuán)。从股价表(biǎo)现来看，新东方今年1月从33.63美元(yuán)/股一度涨(zhǎng)至46.63美(měi)元/股的位(wèi)置，一季度整体区间震荡比较(jiào)大，景林在积极加仓可见其(qí)看好(hǎo)。新(xīn)东(dōng)方最(zuì)新报收37.77美元/股，总(zǒng)市值为64亿美元，

　　同时，景林香(xiāng)港公(gōng)司还(hái)加仓了好未来(lái)，今(jīn)年(nián)一(yī)季(jì)度新进224.55万股，期末持股市值达到1439.37万美(měi)元。但好未来(lái)的股价今(jīn)年以来走势也比较波折，年初(chū)一度涨至9.68美元/股，最新报收6美(měi)元/股(gǔ)，最新(xīn)总市值仅(jǐn)为39亿(yì)美(měi)元。

　　基金君也从(cóng)渠道(dào)获悉(xī)了景林资(zī)产对教育行(xíng)业的最新观(guān)点，其认为，从全行业来看，不(bù)同年龄层的(de)用户(hù)对“教育”的需求(qiú)依然(rán)旺盛，除了(le)应试，还(hái)包括开拓眼(yǎn)界、增长知识(shí)、潜力挖(wā)掘(jué)、提升综合能力等(děng)。目前行业政策环(huán)境(jìng)趋于稳定，但(dàn)过程中很多公(gōng)司退出离开，使得行业竞争(zhēng)格局趋缓，对于存量公司有利(函数奇偶性加减乘除判定口诀，指数函数奇偶性的判断口诀lì)。

　　从行业龙头(tóu)公司来看，景林资产(chǎn)表示，凭借多年积累的口碑和公信力，品牌的(de)护城河依然(rán)很深(shēn)。个别(bié)头部企业在K9学科之外(wài)的教育领(lǐng)域业务(wù)基础扎实，原有的留学等业务恢复增长，同时(shí)素(sù)质教育、直播电商业务等(děng)新业务成为新(xīn)的增长(zhǎng)驱(qū)动力。且(qiě)公司的(de)利润和(hé)现(xiàn)金流稳中转好，同时账上资金充足，当时的估值下有足够的安(ān)全边际。在过(guò)去几个季(jì)度的财报中，可以看到相关积极信号。另(lìng)外，公司(sī)核心(xīn)团队(duì)具备(bèi)韧性，在逆(nì)境中保持乐观，经历过动荡后依(yī)然拥(yōng)有(yǒu)较强的组织(zhī)凝(níng)聚力，且(qiě)在持续(xù)吸引优秀的人才。

　　“会持续密(mì)切跟踪(zōng)相关(guān)公司的基本(běn)面变化(huà)，同时也要留意估值过热、政策导向(xiàng)、社会整体环境变化(huà)等因素带来的风险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买进(jìn)多家科技巨头

　　值得(dé)注意的是，景林香港公(gōng)司(sī)在今年一季度加仓了多家科技巨(jù)头(tóu)，包括英伟(wěi)达、微软、谷歌等。

　　比如景林新(xīn)进英伟达32.53万股，期末(mò)持股市值为9036.41万美元，位(wèi)列第七大重(zhòng)仓股；同时加仓微(wēi)软23.31万股，持(chí)股(gǔ)数量升至(zhì)28.13万股，期末持股市值(zhí)为8109.88万美元；还新进(jìn)谷(gǔ)歌51.86万(wàn)股，持(chí)有(yǒu)市值为5379.44万美元。

　　从股价(jià)走(zǒu)势(shì)来(lái)看(kàn)，英伟(wěi)达年初以(yǐ)来从(cóng)140美(měi)元/股(gǔ)附近一路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时(shí)，微(wēi)软也从(cóng)年初最低的218.8美元/股的位置，涨到(dào)了最新报收308.97美元/股(gǔ)，尽(jǐn)管中间波动也(yě)比较大，但总体表现也不错(cuò)。

　　基金(jīn)君从(cóng)渠(qú)道获(huò)悉的(de)观(guān)点，可(kě)能是(shì)景林(lín)布局这些科技巨头的原因。

　　景林(lín)资产(chǎn)非常看好AI人(rén)工智能领域，其表(biǎo)示，AI是移动互(hù)联网之后最重要的技术革命(mìng)之一，在短期(qī)，AI的突破和应(yīng)用带来无限遐想，变革已经到(dào)来。

　　但其(qí)也认为，A股(gǔ)相关(guān)公司(sī)真正拥(yōng)有相关核心竞争力的公司不多，且估值已经不(bù)便宜了，蕴(yùn)含了一定(dìng)风险与不确定性，需要谨慎(shèn)筛选(xuǎn)与客观评估。更倾向于在(zài)美(měi)股持有一些(xiē)真正掌握了(le)核(hé)心技术，且能转换成未来收益的企业。比(bǐ)如AI的应用可以为办公软件(jiàn)带来实质(zhì)效率的明(míng)显(xiǎn)提升(shēng)，从而影响(xiǎng)未来的(de)市场份(fèn)额、营(yíng)收(shōu)与利(lì)润。

　　景林加仓阿里、特斯(sī)拉

　　减(jiǎn)持脸书、贝壳

　　从增减持(chí)方面来看，在(zài)今年一季度，景林香港公司(sī)在美股(gǔ)积极加仓，新买(mǎi)进5家上市公司的股票(piào)，包括英伟(wěi)达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公(gōng)司(sī)，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软(ruǎn)、Grab、阿(ā)里巴巴(bā)等。

　　比如(rú)其增持(chí)较多的(de)是东(dōng)南亚网(wǎng)约车和送餐平(píng)台Grab，增加了(le)697.2万股，总共(gòng)持仓达到1936.12万股，期(qī)末(mò)持仓(cāng)市值为5827.72万美元；同时加仓(cāng)了美(měi)国外卖平台Doordash，持(chí)股增至(zhì)229.08万股，持有(yǒu)市值为(wèi)1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景林也增持了阿里巴(bā)巴(bā)，增加34.04万股(gǔ)，期(qī)末持股升至39.73万股，持(chí)股市值(zhí)为(wèi)4060.05万美元。

　　景林还增持了(le)新能源车龙头特(tè)斯(sī)拉，加(jiā)仓(cāng)1.17万股，期末持股数量增(zēng)至2.12万股，持股(gǔ)市值(zhí)仅为(wèi)439.82万美元。

　　但是(shì)景林(lín)在今年一季度减持(chí)了脸书、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮(bāng)集(jí)团等8家公司；同时清仓了金沙集团、台积(jī)电、SPDR生物科技股指数ETF、晶(jīng)科能源、京东(dōng)等(děng)多只美股持仓(cāng)标的。

　　最(zuì)后，基金君整(zhěng)理(lǐ)了(le)景林今(jīn)年一季度末(mò)的美(měi)股持仓数(shù)据，可以看看。

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