近期市场风(fēng)向变动(dòng)，北向资金调仓换股，外资基(jī)金也纷(fēn)纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头(tóu)施罗德(dé)旗下(xià)三只旗舰基金(jīn)同时大手笔加仓“宁王(wáng)”。3月底以来，宁王股价震(zhèn)荡上行(xíng)，虽较高(gāo)点(diǎn)仍有距离，但部分资金开(kāi)始行动。透露什么信号(hào)？我们一起(qǐ)来(lái)看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行动

　　施(shī)罗德旗下“施(shī)罗德(dé)国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为中国平安、招商(shāng)银行、紫金矿(kuàng)业(yè)、宁(níng)德时代、贵州茅台(tái)、万华化学(xué)、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒、海尔生(shēng)物。4月，基金加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德国际精(jīng)选基金大(dà)中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴(bā)、AIA、美(měi)团、紫(zǐ)金(jīn)矿业、港(gǎng)交所、银(yín)河娱乐(lè)、宁德时代、隆基(jī)绿能(néng)。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代(dài)80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下另一只旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗(luó)德国际精选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14夏天家中有小飞虫怎么办 夏天家中有小飞虫怎么消灭.23亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)4月底，基金前十(shí)大重仓股为腾讯控股、阿里巴(bā)巴、美团、宁(níng)德(dé)时代、隆基绿(lǜ)能、蒙牛乳业(yè)、银河娱乐、紫(zǐ)金(jīn)矿业、贵州茅台、深圳(zhèn)国际。4月，基金减持(chí)腾讯(xùn)控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金(jīn)矿(kuàng)业10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看好中国新(xīn)能源车产业(yè)链

　　同一家机构旗(qí)下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三(sān)只基金中，施罗德国际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中华和施罗德国际精选中国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中并未解释为(wèi)何基(jī)金在4月大手笔加仓(cāng)宁德时代。不过，记者(zhě)梳理发现(xiàn)，施(shī)罗(luó)德对中国新能源车产业链(liàn)的看重是(shì)一以(yǐ)贯之的。

　　例(lì)如(rú)，基金(jīn)经理Jack Lee在一份(fèn)研(yán)究(jiū)日志中解释(shì)道：长(zhǎng)期来看，关注三大(dà)主题(tí)。一是电动车供(gōng)应(yīng)链；二是技术自主(zhǔ)可控；三是医疗健(jiàn)康基(jī)础设施。

　　为何看好电动车产(chǎn)业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候变化的(de)影响日益(yì)显现，全球各国的(de)脱碳行动变(biàn)得越(yuè)来越重要。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行(xíng)动(dòng)的一个方面。中国在这方面为投资者提供了(le)重要的机(jī)会。中国在(zài)电动汽(qì)车(chē)价值链的供应方面是全(quán)球的领导(dǎo)者(zhě)，同时中国对成(chéng)品车辆(liàng)的需求方面也占据重要(yào)地(dì)位(wèi)。可能很(hěn)多人不知道的是，全球2022年销售(shòu)的(de)所(suǒ)有电(diàn)动汽(qì)车中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也是全球电(diàn)动车基(jī)础设施最完(wán)善的国家之一。以充电桩(zhuāng)为例，中(zhōng)国平均一个(gè)公共充电桩对应(yīng)7辆(liàng)车(chē)，欧洲是(shì)16、美国(guó)是16、印度(dù)是25、巴西是28。来源：施罗德(dé)官(guān)网。

　　在(zài)电动汽车供应链(liàn)中，有许(xǔ)多公司正在在(zài)各自(zì)的领域(yù)中建立(lì)主(zhǔ)导地位，以某(mǒu)智能(néng)组件为例，它是电动汽车中用于电池和电机温控的关(guān)键组件的生(shēng)产商。该公(gōng)司(sī)在空调阀(fá)行业(yè)全球市场占(zhàn)有约60％的份(fèn)额，并在电动汽车(chē)阀门行(xíng)业拥(yōng)有超过90％的市场份额。客(kè)户包括特斯(sī)拉(lā)等全球电动汽(qì)车专家以及(jí)福(fú)特、宝马等(děng)原(yuán)始设(shè)备制(zhì)造(zào)商(shāng)（OEMs）。随(suí)着(zhe)电动汽车在全(quán)球(qiú)范(fàn)围内继续占据市场份额(é)——在法(fǎ)规的支(zhī)持(chí)下，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事(shì)实(shí)上(shàng)，施罗(luó)德也(yě)并非孤(gū)例。

　　另一欧洲巨头安联(lián)投资旗(qí)舰基金安联神州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金(jīn)最新(xīn)规模(mó)47亿美元，截(jié)至3月底，基金前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、中信证(zhèng)券、宁德(dé)时(shí)代、中国(guó)中免、东方财富、美的集(jí)团、迈瑞(ruì)医疗、安井食品(pǐn)、锦江集团、中国平安(ān)。

　　3月，基金对前(qián)十(shí)大重仓股逐(zhú)一加仓，其中加仓幅(fú)度最大的(de)就(jiù)是宁(níng)德时(shí)代(dài)，加仓幅度高达(dá)22.17％。此外(wài)，基金(jīn)对中国(guó)中免加仓21.10％，基金加仓贵(guì)州茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股(gǔ)中其余公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国(guó)汽车(chē)工业协会）近日发布(bù)的数据(jù)显示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新(xīn)增6.7万(wàn)台公共充电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集中度方面，今年(nián)4月，尽(jǐn)管我国新能源汽(qì)车市场共计36家(jiā)动(dòng)力(lì)电池企业实现装车配套(tào)，较去(qù)年同期增加2家。但是排名(míng)前3家、前5家、前10家动力电池企夏天家中有小飞虫怎么办 夏天家中有小飞虫怎么消灭(qǐ)业动力电池装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较高。

　　企业排(pái)名(míng)来看，根据中国汽(qì)车动(dòng)力电池(chí)产业(yè)创(chuàng)新(xīn)联盟(méng)数据(jù)显示，今年4月，宁德时(shí)代以40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比亚迪、中创新航、亿纬锂(lǐ)能、国轩高科(kē)分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居(jū)第2-5名。第6-10名则分(fēn)别为：欣旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢能源、孚能(néng)科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁德时(shí)代于2023年(nián)一季(jì)度实(shí)现(xiàn)营业收入890.38亿(yì)元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元(yuán)，同比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)557.97％，单(dān)季利润增速创历史(shǐ)新高。

　　北向(xiàng)资金调仓换股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许是基于(yú)优异的业绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最近7天北向资金净流(liú)入宁德时代15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向资金(jīn)净流入较(jiào)多的其它个股还(hái)包括宁德时代、工业富(fù)联、贵州茅台、工商银行(xíng)、北方(fāng)华(huá)创、兴业银行(xíng)、紫金矿(kuàng)业、建设(shè)银行、比亚迪、中国(guó)石化。北向资金(jīn)净流出较多的(de)个股包括格力电器、中国建筑、东方财富、中国中免(miǎn)、阳(yáng)光电源、中兴(xīng)通(tōng)讯、科大讯飞、隆基(jī)绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的(de)“宁王(wáng)”的(de)外(wài)资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在(zài)谈(tán)及为何持(chí)有(yǒu)宁德时(shí)代(dài)时(shí)，写(xiě)道：宁德时代所处的位置(zhì)是令人羡(xiàn)慕的。它背后有(yǒu)两大增长机(jī)遇(yù)一是电动(dòng)车(chē)二是储能；CATL聪明(míng)地选择聚(jù)焦(jiāo)磷酸铁锂电池，这方面它的市场份额是领先的。此外(wài)，磷酸(suān)铁锂(lǐ)电池因为安全性、生命周期和(hé)不含钴等特(tè)征而(ér)受到欢(huān)迎；动力电池的企业发展与政府的脱碳计划是一致的(de)。CATL的领导者也非常有(yǒu)远见(jiàn)。

　　柏基同时也(yě)解释了：他们如何(hé)通过 “柏基十问”来考(kǎo)察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投资者，他们(men)的判断也(yě)可(kě)能(néng)是错的。例(lì)如，若(ruò)未来新的电池技术出现，宁德时代的(de)竞争优势不(bù)复。随着电池成(chéng)本下降，宁德时(shí)代若不(bù)能保持利润率。宁德时代和电动车厂(chǎng)商的关系若不能维系。这些因素都会影响柏(bǎi)基(jī)对于宁德时(shí)代的(de)判断。

　　但并(bìng)非(fēi)所有的外资(zī)都(dōu)在加仓宁德时(shí)代(dài)。4月(yuè)另(lìng)一欧洲巨头(tóu)安本投资旗(qí)舰中国基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股(gǔ)票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓(cāng)宁德时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基(jī)金持(chí)有的(de)前十大(dà)重仓股为贵州茅台、宁德(dé)时代、中国中免、迈(mài)瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华测(cè)检测、招商银行、美的(de)集团、广联达、宁波银(yín)行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老窖

　　宁(níng)德时代之(zhī)外(wài)，互联网(wǎng)或(huò)者食(shí)品饮料也(yě)颇受关(guān)注。

　　例如，摩根大通旗(qí)舰基金“摩根基金-中国A股(gǔ)机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵州茅台(tái)、金山软(ruǎn)件、中国平安、招(zhāo)商银行(xíng)、万(wàn)华化学、恒(héng)生金融夏天家中有小飞虫怎么办 夏天家中有小飞虫怎么消灭、泸州老窖、迈瑞(ruì)医疗(liáo)、京东方。3月基(jī)金加仓幅度最大的为泸(lú)州老窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银(yín)（卢森(sēn)堡）股票基金-中国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿(yì)美元。截至(zhì)2023年 3月(yuè)底(dǐ)，基金前十大重仓股(gǔ)为(wèi)腾(téng)讯(xùn)控股(gǔ)、贵(guì)州茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴、中国(guó)平安、招商银行、石药集(jí)团(tuán)、AIA、平安(ān)银(yín)行(xíng)、美团。3月，基金加仓阿里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 夏天家中有小飞虫怎么办 夏天家中有小飞虫怎么消灭