5月(yuè)9日(rì)晚间，A股(gǔ)上市公司金证股份发布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)正在筹(chóu)划发行股(gǔ)份(fèn)及支付现金购(gòu)买上海文华财经资讯股份(fèn)有(yǒu)限公司（下称文华财经(jīng)）90.97％股(gǔ)权事项，同时(shí)募集配套资金(jīn)。公司股票将于2023年(nián)5月10日（星期三）开(kāi)市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易(yì)日。

　　文华(huá)财经两次(cì)冲击IPO无果

　　文(wén)华财经系头(tóu)部期(qī)货软件商(shāng)。公开资料显示，截至2021年(nián)年末，文华财经与国内139家期货公(gōng)司合作，占国内期货公司总数(shù)的(de)92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端(duān)交(jiāo)易软件(jiàn)的月活跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万人，移动端随(suí)身行(xíng)软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文华财经(jīng)曾(céng)两次(cì)冲(chōng)击A股IPO，但均未(wèi)能叩开资(zī)本市(shì)场大门。

　　文(wén)华财经的第一次IPO之旅要(yào)追(zhuī)溯到2015年，当年(nián)11月，文(wén)华财(cái)经首次报送创(chuàng)业板IPO申请资(zī)料(liào)。不过，在经(jīng)历两年(nián)多的漫长等待后(hòu)，2018年4月，深交所决定终止审(shěn)查，文华财经此次创业板(bǎn)IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财(cái)经再次(cì)递(dì)交招股书(shū)，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回(huí)发(fā)行上市申请文件，深交所决(jué)定终止对其(qí)首(shǒu)次公开发(fā)行股票并(bìng)在创(chuàng)业板上市的审核。文华财经(jīng)第(dì)二次(cì)IPO也无果而终(zhōng)。

　　金证股份(fèn)昨晚发(fā)布的(de)公(gōng)告显示，本次交易(yì)事(shì)项尚(shàng)处于筹划阶段，公司目前正(zhèng)与交易意向(xiàng)方接(jiē)洽(qià)，初步确(què)定的交(jiāo)易对方包括尚(shàng)守哲、大连经(jīng)一卓远管理咨询合伙企业(yè)（有限合伙）（下称(chēng)大连(lián)经一）、苏州中新兴富新兴产业(yè)投资合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合伙(huǒ)）（下称苏州中新(xīn)）、上海经一投资管理合伙企业（有限合伙）（下称上海经(jīng)一）、上(shàng)海兴富创业投资(zī)管理中(zhōng)心（有限合(hé)伙）（下(xià)称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易对(duì)方合计持有标的公司90.97％的(de)股权。

　　金证股(gǔ)份表示(shì)，根据《上市公司重大资产(chǎn)重组管(guǎn)理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市规则（2023年2月修订(dìng)）》等相关规定，本(běn)次交易前，交易对方与公司不存在关联(lián)关(guān)系。本次交(jiāo)易完成后，交易对方(fāng)尚(shàng)守哲持有公(gōng)司的股(gǔ)份比例预计将(jiāng)超过5％，本次交易预计将构成(chéng)关(guān)联交(jiāo)易。本次交易前，公司无控(kòng)股股东、实际控制人；本(běn)次交易(yì)完成后，公司第一大(dà)股东不会发生(shēng)变化，且不存(cún)在实际支配公(gōng)司股份表决权(quán)超过30％的股东，公(gōng)司仍将无控股股(gǔ)东、实际控制人，预计不(bù)构(gòu)成公(gōng)司重大资产重组(zǔ)。

　　文华财经注(zhù)册资本(běn)4000万元，实际控制人为该公司董事长兼总经理尚守(shǒu)哲(zhé)。根据文华财经此(cǐ)前披露的招(zhāo)股书，截至2021年年底，尚守哲对文华(huá)财经的直接(jiē)持股比例(lì)为64.353％，此外，还通过大(dà)连经(jīng)一和上海(hǎi)经(jīng)一分别控制文华财经9％和4.95％的股份，合(hé)计控制(zhì)78.303％的(de)股份。

　　其他交易对(duì)方中，苏州(zhōu)中新、兴富创投、王凯及(jí)杨(yáng)孝(xiào)胜对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利(lì)能力有望提(tí)升

　　作为金融科(kē)技(jì)全领(lǐng)域服务商，金证股份为证券、基金、银行、期货、信托、交易所(suǒ)、监管机构等行业(y串子是什么意思网络，足球串子是什么意思è)客户提供全技术栈、全产品线解决方案，同时与政府机关、互联网公司合(hé)作开展(zhǎn)包括智慧城市在内的数字(zì)经济(jì)业务(wù)。

　　2023年一季报(bào)显示(shì)，报告期内(nèi)，金证股份(fèn)实(shí)现营业收入12.64亿元(yuán)，较上年(nián)同(tóng)期增长2.84％；实现归属于上(shàng)市公司股东(dōng)的(de)串子是什么意思网络，足球串子是什么意思净利润-5847.16万元。报告(gào)期内，金证股份证券(quàn)经纪(jì)业(yè)务(wù)软(ruǎn)件收(shōu)入(rù)较上(shàng)年同期(qī)略有增(zēng)长，资(zī)管机构软件(jiàn)收入基本持平。报(bào)告期内，数字经济业务因验收的大(dà)型政务(wù)项目成本增(zēng)幅大(dà)于(yú)收入增幅，导致业(yè)务毛利率及利润下降。报告期(qī)内公司确认(rèn)投资收益-1748万(wàn)元，较上年同期减少2035万元，主要(yào)是联营(yíng)企(qǐ)业(yè)投资(zī)收(shōu)益减少所(suǒ)致(zhì)。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证股份(fèn)总资产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿(yì)元(yuán)。

　　金证股份2022年年报显示，报告(gào)期内，公司实(shí)现营(yíng)业收(shōu)入64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属于上市公司股(gǔ)东的净利润2.69亿元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行(xíng)业业(yè)务方面，2022年，金(jīn)证股份实(shí)现(xiàn)营(yíng)业收入23.25亿元，同比增(zēng)长7.25％。金证(zhèng)股(gǔ)份认为，公(gōng)司(sī)金(jīn)融行业的(de)增长主要(yào)得益于两方面的(de)因素：一(yī)是公司在证券市场(chǎng)行业占有率基础稳定(dìng)，核心(xīn)产品需求刚(gāng)性，公司(sī)加快(kuài)产品新一代产品(pǐn)布(bù)局、积极推进(jìn)项目上线验收。二是在资管领域加强了资管(guǎn)IT业务发(fā)展(zhǎn)力度，在多个核心(xīn)产品(pǐn)和技术上(shàng)形(xíng)成领(lǐng)先优势(shì)，开始进入收获期。

　　非金融行业业务(wù)方面，2022年，金(jīn)证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包(bāo)括数字经济业务、IT设备分(fēn)销业务及科技园租赁业务。金证股(gǔ)份解释称，非(fēi)金(jīn)融(róng)行业(yè)的收入下(xià)降，主(zhǔ)要(yào)由于公司在数字(zì)经(jīng)济业(yè)务上，不同程度受到需求端的影响，项(xiàng)目跟进、工程实施、验收结算(suàn)审计(jì)等存(cún)在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证股份综合(hé)毛利率为(wèi)22.32％，较上年增(zēng)加1.97个百分点(diǎn)。其中，金融行业业(yè)务(wù)毛利(lì)率(lǜ)50.41％，较上年增(zēng)加3.48个(gè)百分(fēn)点(diǎn)；非金融科技业务(wù)毛(máo)利率6.53％，较上(shàng)年下降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易标的(de)业绩表现(xiàn)上，公开资料显示，2019—2021年，文华(huá)财经营业收(shōu)入分别(bié)为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属(shǔ)于母(mǔ)公司股东的净利润分(fēn)别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营(yíng)业毛利分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合(hé)毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财经总资产为31708.21万元(yuán)，所有者权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从资产规模和盈利能力来看，金证股份均远高于文华财(cái)经，但文华(huá)财经(jīng)的毛利率(lǜ)显著高于金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)，无疑是(shì)一块优质资产。

　　有业内人士认为，如果(guǒ)本次(cì)交易得以顺(shùn)利实(shí)施(shī)，对于金证股(gǔ)份而言，文(wén)华财经的优(yōu)质资产注(zhù)入后，其(qí)盈利(lì)能力将进一步提升；对于文华(huá)财经而言(yán)，多年(nián)谋求上市无果(guǒ)后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注(zhù)意的是，在昨晚发布(bù)的(de)公告(gào)中(zhōng)，金(jīn)证股份并未披露具体(tǐ)的交易(yì)细节(jié)，例如(rú)交易(yì)对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交(jiāo)易对方就(jiù)本次(cì)交易(yì)签署(shǔ)了《意向(xiàng)协议书》，公司拟向主(zhǔ)要(yào)交(jiāo)易对方发行股(gǔ)份及支付现金(jīn)的方式购买(mǎi)其(qí)持有的文(wén)华财经90.97％的股权。上述《意(yì)向(xiàng)协(xié)议书》仅为交易各方关于本次(cì)交易(yì)的(de)初步合作意向(xiàng)，交易各(gè)方在本次交易中的具体权利(lì)义务(wù)以(yǐ)及各项安排以交易各方最终签署的正式交易(yì)协议(yì)为(wèi)准。

　　金(jīn)证股份还进行(xíng)了风险提(tí)示：截至目(mù)前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双(shuāng)方尚未签署正式的(de)交易协议，本次交易尚需履行必要的内部决策程序，并经有(yǒu)权监管机构批(pī)准后方(fāng)可(kě)正式(shì)实施(shī)，本次交易最(zuì)终能(néng)否实施(shī)尚存在较大(dà)不(bù)确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌(diē)之后，今年以来(lái)，金证(zhèng)股份股价(jià)步入上(shàng)升通道(dào)。截至5月9日收盘，金证股份(fèn)股(gǔ)价报18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 串子是什么意思网络，足球串子是什么意思