大家好，简单看一个基金(jīn)经理(lǐ)，把新能源(yuán)全(quán)部砍仓，梭(suō)哈AI了。

　　海富(fù)通吕越(yuè)超(chāo)“All in”了AI

　　这个(gè)周(zhōu)末，市场都(dōu)在讨论一个基金经理(lǐ)，海(hǎi)富通(tōng)的吕越超(chāo)老师。

　　从其管(guǎn)理的(de)海富通股票混(hùn)合来看，截至(zhì)去年(nián)年底，持仓基本为新能源(yuán)板(bǎn)块股票。

　　结果到了今年一季度末，已经(jīng)基(jī)本清仓(cāng)了新(xīn)能源，梭哈AI板(bǎn)块。

　　除了海富通股票混合外，其他(tā)三只产品也(yě)基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕越超在(zài)一(yī)季(jì)报称，在一(yī)季度的操作中(zhōng)，本基(jī)金(jīn)总(zǒng)体(tǐ)把握住了(le)市场(chǎng)的节奏变化和结构转换(huàn)，降低(dī)了新能 源板块的配置权重，较好地把握(wò)了 TMT 板(bǎn)块的投资机会(huì)，组合调整取得了(le)明(míng)显的(de)超额收益(yì)。

　　另外，他称，中国特(tè)色(sè)估值体系所(suǒ)代(dài)表的传统实体行业正在(zài)被(bèi)市场一部(bù)分“聪明钱”定(dìng)价，后(hòu)续可能成为市(shì)场最有持跑单是什么意思啊 没发货扣跑单费合理吗(chí)续性的一条结构主线。

　　数据显示，海富通(tōng)股(gǔ)票混合今年以来(lái)涨了14％，其(qí)他三只产品今(jīn)年以来(lái)均取(qǔ)得正(zhèng)收益(yì)。

　　至于Ai板(bǎn)块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板(bǎn)块在短期(qī)高度依赖交易，阶段性失去(qù)靠配置获取超额回报的特征。TMT板(bǎn)块成交占全市场比重超(chāo)40％的天数已累计达到22天(tiān)，上一次出(chū)现持续成交占比超过40％的板块(kuài)是2021年7月底的电力设备及新能源，持续约28个(gè)交(jiāo)易日，在此期间新能源ETF累计收益率仅有(yǒu)2.5％，期间最(zuì)高累计回报(bào)率为+8.8％，最低(dī)累计回报率为(wèi)-4.8％。近期TMT板(bǎn)块也呈现出类似特征，尽管热闹(nào)，但(dàn)不赚钱。过(guò)去两周(zhōu)，科创芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传媒ETF分别出现过(guò)6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行情，最(zuì)大单(dān)日涨幅(fú)分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在内，平均跌(diē)幅达到-4.5％。两周时间TMT板(bǎn)块累(lèi)计成交了(跑单是什么意思啊 没发货扣跑单费合理吗le)5.41万亿(yì)元(yuán)，但总市值反(fǎn)而(ér)减少(shǎo)了(le)6717亿元，较4月第(dì)一周降低(dī)约(yuē)5.4％，是典(diǎn)型的减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年(nián)通常分(fēn)为“春季躁(zào)动”“获利回吐”“盛夏(xià)攻势(shì)”“获利了结”四波行情，春季躁动后(hòu)往往会(huì)有一波明显的调整，时(shí)间在1-2个月，幅度在20％左右(yòu)。面对(duì)这种调整，逢低加仓(cāng)是最佳策略，因为(wèi)往往(wǎng)后续(xù)盛夏攻势大概率创(chuàng)新高(gāo)。如果今年(nián)在业绩披露期结束后，随着AI+/数字经(jīng)济/自(zì)主可控等大产业趋(qū)势以(yǐ)政府支(zhī)持力度进一步加大、资(zī)本开支增加、订单增加和产品销量业绩的改善逐(zhú)渐被(bèi)市(shì)场所确(què)定，则TMT将会重回上(shàng)行趋势，进(jìn)入盛夏攻势(shì)。

　　中泰证券(quàn)认为，AI等(děng)板块或阶(jiē)段性(xìng)见顶，指数(shù)上半年阶段性顶部(bù)亦(yì)或基本形成本轮调整标志(zhì)着AI等高位板块或阶段(duàn)性见顶(dǐng)，指数上半年阶段性(xìng)顶(dǐng)部(bù)亦或基本形成。本次(cì)大(dà)幅调整(zhěng)主要还是因为在AI相关板(bǎn)块市(shì)场(chǎng)情绪处于极值的情况下，叠加上述基本面风险因素逐步发酵，市场(chǎng)内(nèi)生(shēng)调整(zhěng)需求出现集(jí)中(zhōng)释放。就资(zī)本市场而言，或代(dài)表本(běn)轮(lún)AI+难以复(fù)制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 跑单是什么意思啊 没发货扣跑单费合理吗