社日节是什么节日 社日节是农历几月初几

　　5月12日晚间，根据美国证券交易委员会（SEC）披露，国内千亿私(sī)募(mù)景林资产(chǎn)递交了截至2023年3月31日的第一季度持仓报告（13F）。

　　景林资产是国内管理超千亿元人民币的对(duì)冲基金(jīn)机构，亦是内地少有的(de)进行大手笔持(chí)有美股的(de)买方机构之(zhī)一(yī)，景(jǐng)林的动(dòng)向受到了市场(chǎng)广泛的关注(zhù)。

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　　千亿私募景林资产持仓曝(pù)光

　　报(bào)告期内，景(jǐng)林资产整体持仓规模(mó)小幅提升至(zhì)17.29亿美元(yuán)，折合人民币120.2亿元，相较于2022年四季度的16.29亿美元规模，环比增幅(fú)6.14％。

　　数据(jù)显示(shì)，截止2023年一(yī)季(jì)度末，景林资产在美股市场持有34家(jiā)上市公(gōng)司的股票(piào)。其中，前十(shí)大持仓(cāng)标(biāo)的在总市值中的占比下降到77.89％，上季(jì)度这一数(shù)据(jù)为82.33％。

　　一季度，景林共(gòng)建仓5只股票，分别为英伟达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未来、booking。清仓和减持方面(miàn)，景林资产一季(jì)度(dù)前(qián)五大(dà)卖出标的(de)包括(kuò)：京东(dōng)、满帮、贝(bèi)壳、雾芯科技、拼多多。

　　景林资产(chǎn)美股(gǔ)持(chí)仓前十大重仓股分(fēn)别(bié)为：拼多多、新东方、网(wǎng)易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科。

　　景林美股(gǔ)头号(hào)重仓股依旧是拼多多，与上季(jì)度对比，景林资产减(jiǎn)仓了133.85万股，较上季度持仓数量下降24％。

　　此(cǐ)前(qián)，景林连续三个季(jì)度增持拼多多。2022年(nián)二(èr)季(jì)度增(zēng)持拼多多24.02万股(gǔ)，三季度(dù)增持123.39万股，四(sì)季度则增持233.75万股，一次比(bǐ)一次猛。拼多多也不负众望，从(cóng)股价表现看，拼多(duō)多去年二、三、四季(jì)度分别(bié)上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼(pīn)多多的上涨势(shì)头在今(jīn)年2月(yuè)初便戛然而止了，景林资产在此前“越(yuè)跌越买”的策略奏效(xiào)后(hòu)，或许在股价“掉(diào)头”之际(jì)进(jìn)行了(le)止(zhǐ)盈操(cāo)作。？？？

　　此外，一季度(dù)景林新(xīn)建(jiàn)仓(cāng)的英伟达，空降前十大(dà)重仓股第七位，一口气买入32.53万股，一季度末持(chí)仓市值为0.9亿元。截止至5月12日，今年以来英伟达累计上涨93.98％。？？？

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　　积极布局(jú)教育(yù)股，与(yǔ)高毅“唱反(fǎn)调”

　　一季度，景林资(zī)产在美股的操作中，最为亮眼(yǎn)的当属重点加仓(cāng)教育股。

　　数据显(xiǎn)示，截至今年(nián)社日节是什么节日 社日节是农历几月初几一季度(dù)末，景(jǐng)林资产(chǎn)持有新东方(fāng)430万股，环比去年底加仓368.8万股，期末持股(gǔ)市(shì)值超1.6亿美元，一跃(yuè)成(chéng)为景林资产的第二大重仓股。与此(cǐ)同时，景(jǐng)林资产(chǎn)一(yī)季度还(hái)建仓了好(hǎo)未来，期末持股数量达(dá)224.6万股。

　　今年(nián)以来(lái)，上(shàng)述两只教育个股(gǔ)股价均处于震荡态势(shì)，并无(wú)太多亮眼(yǎn)表现。

　　景林(lín)资产认为(wèi)，从全行业来(lái)看，不同年(nián)龄层(céng)的用户对“教(jiào)育”的需(xū)求(qiú)依然旺盛，除了应对考(kǎo)试，还包括开拓眼(yǎn)界、增长知识(shí)、潜力挖掘(jué)、提(tí)升综合能(néng)力等。双减政策推行(xíng)之(zhī)后，目前行业政策环境趋于稳定(dìng)，但过程中很(hěn)多公司退出(chū)离开(kāi)，使得行业(yè)竞争(zhēng)格局(jú)趋缓，对于(yú)存量公(gōng)司有利(lì)。

　　“从(cóng)行业龙头公司本身来说，凭(píng)借多年积累的(de)口碑和公信力，品牌的护城河依然很深。个别头部(bù)企(qǐ)业在(zài)K9学科之外(wài)的教育(yù)领域业务基础(chǔ)扎(zhā)实，原有的留学等(děng)业务恢复增长，同(tóng)时素质教育、直播电(diàn)商业(yè)务等新(xīn)业务(wù)成为新的(de)增长驱动力。且公司的(de)利润和现金流稳(wěn)中转好(hǎo)，同时账上资金(jīn)充足(zú)，当时的估(gū)值(zhí)下有足够的安全(quán)边际。在过去几(jǐ)个季度的财报(bào)中，我们(men)看到了(le)相关的积极信号(hào)。”景林资产表(biǎo)示。

　　值得一提的是，高毅资(zī)产(chǎn)对于教育领域也颇为看(kàn)好，但是标的选择似乎与景林(lín)资产存(cún)在分歧。

　　美(měi)国证(zhèng)券交易委员(yuán)会公(gōng)开资料显示，截至今年(nián)一季度末，高毅(yì)资(zī)产持有新东方24.4万股(gǔ)，相比于(yú)去年底减仓超10万股(gǔ)，减(jiǎn)仓(cāng)比例接近三成(chéng)。而一季度高毅资产大举(jǔ)买入近156万股好(hǎo)未(wèi)来，相比于(yú)去年底(dǐ)增持幅度达112％。

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　　但斌深夜难眠(mián)，炮轰市场投机之风

　　自五一(yī)节过后(hòu)，传媒、游(yóu)戏(xì)板块成为资金炒(chǎo)作(zuò)AI的重点方向(xiàng)，中特估支线也由暗转明(míng)，晋(jìn)升市场第二大(dà)主线。

　　可好(hǎo)景不长，本周中特估仅(jǐn)热闹(nào)了一两天，随(suí)后(hòu)便开(kāi)始(shǐ)持续(xù)下跌，传媒、游戏(xì)板(bǎn)块更是大(dà)幅杀跌，高位股接(jiē)连(lián)跳水。

　　（本文内容为客(kè)观数据信息(xī)罗列，不构(gòu)成任何投资建议(yì)）

　　此前连(lián)续(xù)24个交易日(rì)成交额(é)超万亿(yì)元阶段纪录，在本周(zhōu)遭遇终结。周(zhōu)三时，市场成(chéng)交量尚且保持在(zài)1.2万亿水平，周四便(biàn)陡然跌破万亿，5月11日和5月12日成(chéng)交额连续两日萎缩，分别为8973.19亿(yì)元和8495.91亿元，沪深(shēn)两市陷入缩(suō)量(liàng)震荡阶段。

　　面对市场的急剧降温，市场观点认(rèn)为，主(zhǔ)要(yào)原因是5月11日晚间发布的(de)金融数据(jù)大幅低于(yú)预期(qī)。

　　据国盛(shèng)证券，4月新增信贷7188亿元，虽然同比多增734亿元，但是考虑到去(qù)年4月基数的异常，因(yīn)而与往年相比，今(jīn)年4月信贷则是明(míng)显跌落，而(ér)今(jīn)年4月信贷低于(yú)2021年同期7512亿元(yuán)。居(jū)民贷款回落再度成为信贷回落的主要原因。而企业中长期贷款继(jì)续保持同比多(duō)增，4月同(tóng)比多增4017亿元至(zhì)6669亿元。信贷下(xià)滑带动(dòng)社融增速回落(luò)，4月(yuè)新增社融1.22万亿，与(yǔ)2021年4月(yuè)相比，今年4月同比少增6370亿(yì)元(yuán)。

　　署名光大证券的点评称，4月下旬票据利率先下后上(shàng)，并不意味着贷款好转了，主要因为(wèi)今年国股行(xíng)NIM和营收压力很(hěn)大，一直(zhí)在压降票据等(děng)低(dī)效(xiào)资产，对分行收票额度(dù)控(kòng)制很严。4月前两旬已经收了很多票(piào)，后(hòu)面改用其他贷款(kuǎn)来冲。5月上旬票据已(yǐ)经(jīng)快要接近零(líng)利(lì)率了，信贷再度出(chū)现深度负增长，这是4月信贷斜率过于陡峭化产生的后(hòu)果，5月(yuè)份的贷(dài)款可能仍然不(bù)太乐观。

　　在这种背景之下，市场要想好起来，必然(rán)要让(ràng)大家看到宽(kuān)信用的信号出现，而这可能(néng)还(hái)需要一定的时间。

　　当前市场存(cún)量资金(jīn)博(bó)弈(yì)的背景不改(gǎi)，而(ér)两(liǎng)大主线人工智能和中特(tè)估，今年已然(rán)累计不小的涨(zhǎng)幅(fú)。中特估(gū)这边，本(běn)月还有多只央(yāng)企ETF等待进场，而人(rén)工智能这边，在未(wèi)有增量资(zī)金进场的情况之下(xià)，再想继续向上，压力不小。

　　本(běn)周大跌之后(hòu)，但斌更是罕见的在深夜(yè)抒发感想。大谈公募基(jī)金经理的难处，在业绩和(hé)投资(zī)信(xìn)仰(yǎng)之(zhī)间(jiān)无法两全。紧接着，炮轰当下(xià)市场投机之风(fēng)大盛，认为当下市场交易机制应要有所改变。

　　相信，这不仅仅只(zhǐ)是但总一个人的(de)心声。

　　今(jīn)年以来，市场看着红(hóng)红(hóng)火火，但很多(duō)投资者(zhě)都是“买(mǎi)在3000点，套在(zài)3400点”。公募基(jī)金经理更是有(yǒu)苦(kǔ)难言(yán)，市场上大(dà)热的人工智能，游资炒作(zuò)的(de)“星辰大海”，根本(běn)不符合他们的机构(gòu)审美。直白点(diǎn)说，市(shì)场(chǎng)根本就是绕着公募持(chí)仓在涨。

　　大家都(dōu)是有苦难言(yán).......

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