民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月(yuè)中(zhōng)旬(xún)重启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流(liú)交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交会开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另(lìng)一个视(shì)角观察中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉一些(xiē)能(néng)够反映中(zhōng)国出口长期趋势(shì氯化钾相对原子质量是多少，)的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最全(quán)、参(cān)会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所(suǒ)涉及的规(guī)氯化钾相对原子质量是多少，模大小和(hé)所属地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括(kuò)大量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能够提供(gōng)充足样(yàng)本，便于我们观察(chá)中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增客(kè)源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。氯化钾相对原子质量是多少，ng>广交会参会(huì)客户及参展氛围，能(néng)够为我们(men)把握更长趋势的外贸大环(huán)境和(hé)出(chū)口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息(xī)的第(dì)二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调(diào)研，我们(men)得到当下中国出口(kǒu)企业群像五(wǔ)点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相较以往，今年(nián)境(jìng)内采(cǎi)购商明(míng)显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时(shí)，境内和境(jìng)外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商(shāng)以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美(měi)客户数量明(míng)显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研信息一致，本次广交会(huì)调研(yán)反馈，一带一路(lù)国家订单(dān)增(zēng)幅较大。其(qí)中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订单总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对(duì)俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压(yā)力明(míng)显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海外需求较过去两年明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类型企业反馈，它们具体面临(lín)的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)明(míng)显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程(chéng)度(dù)较轻，甚至部分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的出(chū)口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸(mào)企业面(miàn)临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济(jì)体与中(zhōng)国之间(jiān)的(de)贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非(fēi)共(gòng)同体(tǐ)对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关(guān)税的(de)初衷是为保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部(bù)大型企(qǐ)业(yè)是(shì)这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专(zhuān)项(xiàng)调研，随后发布《中国(guó)出口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年一季(jì)度(dù)中国出口订单(dān)和金(jīn)额(é)或将大增，主因去(qù)年(nián)底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下(xià)开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个(gè)角度观察中国当(dāng)下出口现状以(yǐ)及(jí)中国(guó)出口企(qǐ)业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大(dà)环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是(shì)一个重要的拓客渠道(dào)，能(néng)够(gòu)集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客(kè)源(yuán)的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之内(nèi)海关(guān)总署统计的出口订单(dān)主(zhǔ)要与(yǔ)之前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的(de)是更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出(chū)口(kǒu)商品展会，已经(jīng)举(jǔ)办133届，为(wèi)中(zhōng)国历史(shǐ)最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购商数量最多(duō)、国别(bié)最广，能够(gòu)为我们观(guān)察中国外贸出(chū)口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办(bàn)，每期涉(shè)及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及(jí)配件、机(jī)械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药(yào)及(jí)医(yī)疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累(lèi)计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相(xiāng)较往期(qī)展会(huì)，本(běn)次广(guǎng)交会开(kāi)放境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商名额，客流结构上(shàng)境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人(rén)流来自(zì)于境内采(cǎi)购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构(gòu)中，欧美客(kè)户数量明(míng)显不足，本次境(jìng)外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而言，欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客(kè)户，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商数(shù)量下(xià)降(jiàng)，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息(xī)是当下(xià)高效(xiào)益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出(chū)口数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路(lù)”国家的订(dìng)单(dān)增幅较为明显。除(chú)东南(nán)亚外(wài)，俄罗斯和中东整(zhěng)体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄(é)罗斯(sī)和中东客(kè)户订单(dān)，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部(bù)分企(qǐ)业表示(shì)今年对(duì)俄增长超过30％，部(bù)分企业(yè)则表(biǎo)示对(duì)俄出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去(qù)2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型的企业所面临的(de)出(chū)口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑(huá)明(míng)显，而中大型(xíng)企业则反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业(yè)正(zhèng)面临较(jiào)为(wèi)广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中国和欧美(měi)发达国(guó)家之间存(cún)在贸(mào)易摩擦(cā)，除此(cǐ)之(zhī)外(wài)，中国企业同样(yàng)面临(lín)其(qí)他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧(jù)，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目(mù)的(de)在(zài)于(yú)保(bǎo)护本地制(zhì)造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行(xíng)第(dì)四档35％的(de)共(gòng)同(tóng)对外关税的(de)决(jué)定，计(jì)划纳入的商品包括(kuò)：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企业(yè)产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大型企业是(shì)产业转移的(de)主(zhǔ)要(yào)主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转移主要流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前也开(kāi)始(shǐ)流向非洲等地。产(chǎn)业转移(yí)至当地，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分(fēn)调研(yán)企业认为转移(yí)产能(néng)尚不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量与范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研(yán)系列之(zhī)三：广(guǎng)交(jiāo)会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 氯化钾相对原子质量是多少，