大(dà)家好，简单看一个(gè)基金(jīn)经理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这个周末，市场(chǎng)都在讨论一个基(jī)金经理，海富通的吕越超(chāo)老师。

　　从其管理的海富通股票混合来(lái)看，截至去年年底(dǐ)，持仓基本(běn)为新能源板块股票(piào)。

　　结(jié)果到(dào)了今年(nián)一(yī)季度末，已经(jīng)基本清仓(cāng)了新(xīn)能源，梭哈AI板块(kuài)。

　　除了海富通股(gǔ)票(piào)混合(hé)外，其他三(sān)只产(chǎn)品也基本重仓(cāng)了AI板块(kuài)。

　　吕越超在一季报(bào)称，关于团结就是力量的名人素材事例，关于团结的名人素材事例有哪些在(zài)一(yī)季度的操作中，本基金总(zǒng)体把握住(zhù)了市(shì)场的节奏变(biàn)化和(hé)结(jié)构转换，降(jiàng)低了新能 源板(bǎn)块的配置权重，较好(hǎo)地把握了 TMT 板块的投(tóu)资机会，组合调整取得了明(míng)显(xiǎn)的超额收益。

　　另外，他称，中国特色估值体系所代表的传统实(shí)体行业正(zhèng)在被市场一部(bù)分“聪明钱(qián)”定价，后续可(kě)能成为市场(chǎng)最有持续(xù)性的一条结构主线。

　　数据显示(shì)，海富(fù)通股票(piào)混合今年以来涨了14％，其他三只(zhǐ)产品今(jīn)年以来均取得正收益。

　　至(zhì)于Ai板块(kuài)后市怎么走？

　　中(zhōng)信(xìn)证(zhèng)券(quàn)认为，AI主题板块在短期高度(dù)依赖(lài)交易，阶段性失去靠配置(zhì)获取(q关于团结就是力量的名人素材事例，关于团结的名人素材事例有哪些ǔ)超额回报的(de)特征。TMT板块成(chéng)交占全市场(chǎng)比重超(chāo)40％的天数已累计达(dá)到22天，上一次出现持(chí)续成交(jiāo)占比超过40％的板块(kuài)是2021年7月底的(de)电力设备及新能源(yuán)，持续约28个交易日，在此期间新能(néng)源ETF累计收(shōu)益率仅有(yǒu)2.5％，期(qī)间最高(gāo)累计回报率为(wèi)+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块也呈现(xiàn)出类似特(tè)征，尽(jǐn)管热闹，但(dàn)不赚钱。过去两周，科创芯片(piàn)ETF、通信ETF、游(yóu)戏(xì)传(chuán)媒ETF分别出现过(guò)6次、6次和(hé)5次单日(rì)涨幅超过2％的行(xíng)情，最大(dà)单(dān)日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其(qí)他AI相关主题ETF在内，平均跌幅(fú)达(dá)到-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板块累计成交(jiāo)了(le)5.41万亿元，但(dàn)总市值反而减少了6717亿元，较4月(yuè)第一(yī)周(zhōu)降(jiàng)低约(yuē)5.4％，是(shì)典型的减量(liàng)博弈(yì)。

　　而招商证券认(rèn)为(wèi)，TMT大年通(tōng)常(cháng)分为“春季躁(zào)动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了(le)结(jié)”四波行(xíng)情，春季躁动后往往会有(yǒu)一波明显的调整(zhěng)，时(shí)间在1-2个月，幅度在(zài)20％左右。面对这种(zhǒng)调(diào)整，逢低加仓是最佳策略(lüè)，因为往(wǎng)往后续盛夏(xià)攻势(shì)大概率创新高。如果今年在业(yè)绩披露期结束(shù)后，随着(zhe)AI+/数字经济/自主可控等大产业趋(qū)势以政(zhèng)府支持力度进一步加大(dà)、资(zī)本开支增加、订单(dān)增加(jiā)和产品销量业绩的改善逐渐(jiàn)被(bèi)市(shì)场所确定(dìng)，则TMT将(jiāng)会重(zhòng)回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性见(jiàn)顶(dǐng)，指数(shù)上半年阶段性顶部亦或基本形成本轮调整标(biāo)志着AI等高位板块或阶段性见顶(dǐng)，指数(shù)上半年阶段(duàn)性顶(dǐng)部(bù)亦或(huò)基本形成。本次大幅调(diào)整主要还是因为在AI相关(guān)板块市(shì)场情绪处于极(jí)值的情况下，叠加上述基本面风险因素逐步发酵，市(shì)场(chǎng)内生调整(zhěng)需求出现集中释放。就资(zī)本市(shì)场而(ér)言，或代表本轮AI+难以(yǐ)复(fù)制2013-2015年(nián)互(hù)联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 关于团结就是力量的名人素材事例，关于团结的名人素材事例有哪些