近(jìn)期市场风向(xiàng)变(biàn)动，北向资金调仓换股，外资基(jī)金也(yě)纷纷行动(dòng)。记者梳理发将进酒为何读qiang，陈道明朗诵《将进酒》现，欧洲巨(jù)头施罗德旗(qí)下三只旗舰基金(jīn)同时大(dà)手笔(bǐ)加仓(cāng)“宁王(wáng)”。3月(yuè)底(dǐ)以来，宁王(wáng)股价震荡上行，虽较高点仍(réng)有(yǒu)距离，但(dàn)部分(fēn)资金开始(shǐ)行动。透露什么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗(qí)下(xià)三大基金同时行动

　　施罗(luó)德旗下“施罗德(dé)国际精选基(jī)金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新(xīn)规(guī)模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股为中国平安、招商银(yín)行、紫(zǐ)金(jīn)矿业(yè)、宁德时代、贵州茅台、万(wàn)华(huá)化(huà)学、鼎龙股(gǔ)份、芒(máng)果超(chāo)媒、海(hǎi)尔生(shēng)物。4月，基金(jīn)加仓宁德时(shí)代(dài)80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德旗舰基金“施罗(luó)德国(guó)际(jì)精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电(diàn)、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港(gǎng)交所、银(yín)河娱(yú)乐、宁德(dé)时(shí)代(dài)、隆基绿能。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下另一只旗(qí)舰基金也加仓宁德(dé)时代80％。“施(shī)罗(luó)德国际精选基金中(zhōng)国机(jī)遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截(jié)至4月底，基(jī)金前十大(dà)重仓股(gǔ)为腾讯(xùn)控(kòng)股、阿里巴巴、美团、宁德时代(dài)、隆(lóng)基绿能、蒙牛(niú)乳业、银(yín)河(hé)娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵州茅(máo)台(tái)、深(shēn)圳国际。4月，基(jī)金减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能(néng)源(yuán)车产业链(liàn)

　　同一家机构旗下三大旗(qí)舰(jiàn)基金同时加仓(cāng)80％，究竟(jìng)怎(zěn)么回(huí)事(shì)？

　　资料显示，这三只基(jī)金中，施罗(luó)德国际精选基金中国(guó)A由Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精选基金大中华和施罗(luó)德国际(jì)精选中国(guó)机(jī)遇(yù)由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基金材料中(zhōng)并未(wèi)解释为何基金在(zài)4月大(dà)手笔加(jiā)仓宁德时(shí)代。不过，记(jì)者梳理发现，施罗德对中(zhōng)国新能源车(chē)产业链的看重是一以贯之的。

　　例(lì)如(rú)，基金经理Jack Lee在一份研(yán)究(jiū)日志中解释(shì)道：长期来看，关注三大主题。一是电动车供应链(liàn)；二是技术自主可控；三是医(yī)疗健康基础设施。

　　为何看(kàn)好电(diàn)动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气(qì)候变(biàn)化的影响日(rì)益显现，全(quán)球(qiú)各(gè)国的脱碳行动变得(dé)越来越重(zhòng)要。转向电动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行动的一(yī)个方面。中国在这方面(miàn)为(wèi)投资者(zhě)提供了重要的机(jī)会。中国在电动汽车价值链(liàn)的(de)供应方面是(shì)全球的领导者，同(tóng)时中国对成(chéng)品车辆的需求方面也(yě)占据重要(yào)地位。可能(néng)很多人不知道的是，全球2022年销售(shòu)的所有电动汽(qì)车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整(zhěng)车制(zhì)造(zào)之外，中国也是(shì)全球电动车基础设施最完善的(de)国家之一(yī)。以充(chōng)电桩为例(lì)，中(zhōng)国平均一个公(gōng)共充电桩对应7辆车(chē)，欧洲是16、美国是16、印(yìn)度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供(gōng)应链中，有许多(duō)公司正在在各自的领域中建立主导地(dì)位，以某智能(néng)组件为例，它是电(diàn)动(dòng)汽车中用于电池和电机温控(kòng)的关键组件的生产商。该公司在(zài)空调(diào)阀行业全球市场占有约60％的份额，并在电动汽(qì)车阀门行业(yè)拥有超过90％的市场份额。客(kè)户(hù)包(bāo)括特斯拉(lā)等全球(qiú)电动(dòng)汽车专家以(yǐ)及福特、宝(bǎo)马(mǎ)等(děng)原始设备(bèi)制造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在(zài)全球范围内(nèi)继续占据(jù)市场份额——在法规的支持下，该公(gōng)司的增长潜力是(shì)可预见的(de)。

　　事实上，施(shī)罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投(tóu)资(zī)旗舰基(jī)金安联神州A股(gǔ)基(jī)金也在3月大手笔加(jiā)仓宁德时代(dài)。

　　这只基金最新(xīn)规(guī)模47亿美元(yuán)，截至(zhì)3月底，基金前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)为贵(guì)州茅台、中信(xìn)证券、宁(níng)德(dé)时代、中国中免(miǎn)、东方财(cái)富、美(měi)的集团、迈瑞医疗、安(ān)井食品(pǐn)、锦江(jiāng)集团、中(zhōng)国平(píng)安。

　　3月，基(jī)金对前十大重仓股逐一加仓(cāng)，其(qí)中加仓幅度(dù)最大的就是宁德时代，加仓(cāng)幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加(jiā)仓21.10％，基金加仓贵(guì)州(zhōu)茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工业协(xié)会）近(jìn)日发(fā)布的数(shù)据(jù)显示，2023年(nián)4月，我国动力电(diàn)池产(chǎn)量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比(bǐ)为(wèi)1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集中度方面，今年4月，尽(jǐn)管我国新能源汽车(chē)市(shì)场共计36家(jiā)动力电池企业实现装车配套，较去年同期增(zēng)加(jiā)2家。但(dàn)是(shì)排名(míng)前3家、前5家、前10家动力电池企业动(dòng)力电(diàn)池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别(bié)为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中(zhōng)度(dù)依旧较(jiào)高。

　　企(qǐ)业(yè)排(pái)名来看，根(gēn)据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的占(zhàn)比持续领跑，比(bǐ)亚迪、中创新航(háng)、亿纬锂能、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第(dì)2-5名(míng)。第(dì)6-10名(míng)则分(fēn)别为：欣旺(wàng)达(dá)、LG新(xīn)能(néng)源、蜂巢(cháo)能(néng)源、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的龙头(tóu)企业(yè)，宁德时(shí)代于2023年一季度实现营业(yè)收入890.38亿元，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元，同比增长557.97％，单(dān)季利润增速创历史新(xīn)高。

　　北向(xiàng)资(zī)金调(diào)仓换股，“宁王(wáng)”重受青睐

　　或许是(shì)基于优异的业(yè)绩，来自(zì)Wind的数据显示，截(jié)至5月14日，最近7天北向资金(jīn)净流入宁德时(shí)代15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向资金净流入(rù)较多的其它个股还包括宁(níng)德时代、工业富联、贵(guì)州茅台、工商银行、北(běi)方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银(yín)行、比亚迪、中国石化。北向资金净流出较多的个股(gǔ)包括格(gé)力电器(qì)、中(zhōng)国(guó)建筑、东(dōng)方财(cái)富、中国中免、阳(yáng)光电源、中(zhōng)兴通(tōng)讯、科大讯(xùn)飞、隆基(jī)绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞医(yī)药。

　　看好的(de)“宁王(wáng)”的外资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何持有宁德(dé)时代时，写道(dào)：宁德时代所处的位置是令人(rén)羡慕的。它(tā)背后(hòu)有两(liǎng)大增长机遇一是电动车二是储能；CATL聪明(míng)地选择聚焦(jiāo)磷酸(suān)铁锂电池，这方面(miàn)它的市场份额(é)是领(lǐng)先的。此外，磷酸铁(tiě)锂电池(chí)因(yīn)为(wèi)安(ān)全性(xìng)、生命(mìng)周期和不含钴等(děng)特征而受到欢迎；动力电池的(de)企业发展(zhǎn)与政府的脱碳计划是一致的。CATL的领导(dǎo)者也非(fēi)常有远见。

　　柏基(jī)同时也解(jiě)释了：他们如何通过 “柏基十问”来考(kǎo)察(chá)宁德时代的。

　　不过(guò)，柏基也表(biǎo)示(shì)，如同所有的投资者，他们的判断也(yě)可能是错的。例如(rú)，若未来新的电池技(jì)术出现，宁(níng)德时代的竞争优势不复。随(suí)着(zhe)电(diàn)池成(chéng)本下降(jiàng)，宁德时代若不能保(bǎo)持利润率。宁德(dé)时(shí)代(dài)和电动车厂商的关(guān)系若(ruò)不能(néng)维系(xì)。这些因(yīn)素都(dōu)会(huì)影响柏(bǎi)基对(duì)于(yú)宁德时代的判(pàn)断。

　　但并非所有的外(wài)资都(dōu)在加(jiā)仓(cāng)宁德(dé)时(shí)代。4月另一欧(ōu)洲巨头安(ān)本投(tóu)资旗舰中国基(jī)金“安本标准SICAV I-中国(guó)A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁(níng)德时代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿美元(yuán)。

　　截至202将进酒为何读qiang，陈道明朗诵《将进酒》3年(nián)4月(yuè)底，基金(jīn)持有的前十(shí)大重仓股为贵州(zhōu)茅(máo)台(tái)、宁德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测(cè)检(jiǎn)测、招商银行、美(měi)的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通(tōng)加仓泸州(zhōu)老(lǎo)窖

　　宁德(dé)时代之外，互联网(wǎng)或(huò)者食品饮料也颇受关注(zhù)。

　　例(lì)如，摩根(gēn)大通旗舰基金“摩根(gēn)基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿(yì)元人民币，截至2023年(nián)一季度末，基金前十大(dà)重仓(cāng)股为贵州茅台、金(jīn)山软件、中国平安、招(zhāo)商银(yín)行、万华化学(xué)、恒生金融、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医疗、京东方(fāng)。3月基金加仓(cāng)幅度最大的为泸州老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞(ruì)银(yín)旗下瑞银（卢(lú)森(sēn)堡(bǎo)）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规(guī)模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股为腾讯(xùn)控股、贵州(zhōu)茅(máo)台、网(wǎng)易、阿里巴巴、中(zhōng)国平安、招商银(yín)行、石药集团、AIA、平安银行、美(měi)团。3月，基(jī)金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 将进酒为何读qiang，陈道明朗诵《将进酒》