民生(shēng)宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人流交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另(lìng)一个(gè)视角观察中国出口企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够反映中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、参会(huì)采(cǎi)购(gòu)商数量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展会(huì)面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基(jī)本(běn)覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业(yè)所涉(shè)及的规模大小和所属地域非(fēi)常(cháng)广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群(qún)像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的(de)第一大优(yōu)势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源(yuán)的数(shù)量(liàng)成玉元君的身世是什么，成玉元君是什么身份和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单(dān)。广交会参会(huì)客户(hù)及参展氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们把握更长趋势(shì)的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出(chū)口信(xìn)息的(de)第二大优势。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会(huì)调研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像五(wǔ)点特(tè)征(zhēng)，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境(jìng)内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多。境(jìng)内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含(hán)部分中东(dōng)和俄(é)罗斯客户(hù)群(qún)体。欧美(měi)客户数(shù)量(liàng)明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研信息一(yī)致(zhì)，本(běn)次广交会调(diào)研反(fǎn)馈，一带一路国家订(dìng)单(dān)增(zēng)幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国(guó)家订单，中国不同类型出(chū)口企业感受存异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业(yè)则表(biǎo)示今(jīn)年(nián)对(duì)俄(é)出口并未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较(jiào)过去两年明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型企业反馈，它们(men)具(jù)体面临的出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单明显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分(fēn)大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的出口(kǒu)企(qǐ)业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国(guó)家对中国外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的(de)在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷(zhōng)是为保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳动力成本(běn)因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转移(yí)的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两点超(chāo)预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年一季度中国出(chū)口订单和(hé)金额(é)或将大增，主因去年(nián)底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出(chū)口企业迎来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当下(xià)出(chū)口现(xiàn)状以(yǐ)及(jí)中(zhōng)国出口企业面临的(de)长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够(gòu)反映出口的(de)大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群(qún)体。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规模(mó)。

　　值得注(zhù)意(yì)的(de)是，外(wài)贸(mào)展会新(xīn)拓客户(hù)并不意味着当期(qī)订单暴(bào)增(zēng)。短期之内海关总(zǒng)署(shǔ)统计的出口订单主要与(yǔ)之前客(kè)户签订的老订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是更长期的外贸大环境和出(chū)口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸(mào)展会，可观察(chá)样本充足

　　广交会(huì)作为中国最大的(de)进出(chū)口商品展会，已经(jīng)举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全(quán)、企(qǐ)业(yè)类型最多、参会(huì)采购(gòu)商数量最多(duō)、国别最广，能(néng)够(gòu)为我们观察(chá)中国外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋(qū)势(shì)提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积成玉元君的身世是什么，成玉元君是什么身份(jī)达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，每(měi)期涉及商品(pǐn)种(zhǒng)类包括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及(jí)医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业(yè)数量(liàng)达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映当前外贸环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研(yán)企(qǐ)业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内(nèi)采(cǎi)购商名额，客(kè)流(liú)结构上境内采(cǎi)购商与境外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更(gèng)多人(rén)流来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年内外交(jiāo)流比(bǐ)较充分时，境(jìng)内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中(zhōng)，欧美客户(hù)数(shù)量明显(xiǎn)不足，本次(cì)境(jìng)外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言(yán)，欧美客(kè)户(hù)属于高效益(yì)客(kè)户，欧(ōu)美采购商(shāng)数量下降，意(yì)味着(zhe)本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出来(lái)的信息是当下(xià)高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户数量(liàng)偏少，可能(néng)和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商(shāng)发(fā)展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分采购商已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一路”国(guó)家的订单(dān)增(zēng)幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存(cún)在明(míng)显差(chà)异。部分企业表示今年对俄(é)增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业(yè)则(zé)表示(shì)对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研(yán)结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规模和类型的(de)企业所面临的出(chū)口(kǒu)压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)下滑明显，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度相对(duì)较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正(zhèng)面临(lín)较为广(guǎng)泛的(de)贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧美发达(dá)国(guó)家之间存(cún)在(zài)贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面临其(qí)他地区(qū)贸(mào)易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正(zhèng)式实行第(dì)四档35％的共同对外关税的决(jué)定(dìng)，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关(guān)税税率(lǜ)分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制成玉元君的身世是什么，成玉元君是什么身份(zhì)造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业存在产业(yè)转移。疫(yì)情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是(shì)产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出(chū)口份额(é)影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其(qí)中(zhōng)，出口(kǒu)份额数(shù)据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品(pǐn)的(de)订单近年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但大(dà)部分调研企(qǐ)业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南亚转移(yí)的订单规(guī)模较小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本企业数量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自(zì)民生证(zhèng)券(quàn)研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口(kǒu)群(qún)像》

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