大家好(hǎo)，简(jiǎn)单(dān)看一个基(jī)金经理，把新能源全部砍仓，梭(suō)哈AI了。

　　海富(fù)通(tōng)吕越超“All in”了(le)AI

　　这个周末，市(shì)场(chǎng)都在讨论一个基金经理(lǐ)，海富通(tōng)的吕越超老师。

　　从(cóng)其(qí)管理的海富(fù)通股(gǔ)票混合来看(kàn)，截至去(qù)年年底，持(chí)仓基(jī)本为新(xīn)能源板块股票。

　　结果(guǒ)到了今年(nián)一季度末，已经(jīng)基本清(qīng)仓了新能(néng)源，梭哈(hā)AI板块(kuài)。

　　除(chú)了(le)海富通(tōng)股票(piào)混合外，其他(tā)三(sān)只产品也基本重仓了AI板(bǎn)块(kuài)。

　　吕越超在一(yī)季(jì)报称，在一季度的(de)操作中，本基(jī)金总体把握住了市场的节(jié)奏变化和(hé)结构转换，降(jiàng)低了新能(néng) 源板块的配置权重，较(jiào)好地把(bǎ)握了 TMT 板(bǎn)块(kuài)的(de)投(tóu)资机会，组合调整(zhěng)取得(dé)了明(míng)显的超额收益。

　　另外，他称(chēng)，中(zhōng)国特色估值体(tǐ)系(xì)所代表的传统实体行业正在被市(shì)场一部分“聪明钱(qián)”定价，后续可能成为市(shì)场最有持续(xù)性的(de)一条(tiáo)结构主线(xiàn)。

　　数据显(xiǎn)示，海(hǎi)富(fù)通股(gǔ)票混合今年以来涨(zhǎng)了(le)14％，其他三只产品今年以来均(jūn)取(qǔ)得正收(shōu)益。

　　至于(yú)Ai板块后市怎么(me)走(zǒu)？

　　中信证券认为，AI主题板块在短(duǎn)期高度依赖交(jiāo)易，阶段性失去靠(kào)配置(zhì)获取超额回报的特(tè)征。TMT板块成交占全市场比重超40％的天数已(yǐ)季明宇是什么电视剧名称 季明宇是叶海山吗累计达(dá)到22天，上一次出现持续成交占比超过40％的板块是2021年7月底的电力设备(bèi)及新能源，持续约28个交易日，在此期间(jiān)新能(néng)源ETF累计(jì)收益率仅有2.5％，期间最高累(lèi)计(jì)回报(bào)率为(wèi)+8.8％，最低(dī)累计回报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块也(yě)呈现出类似(shì)特征，尽管热闹，但不(bù)赚钱(qián)。过去两(liǎng)周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单(dān)日涨幅超过2％的行情，最大单日(rì)涨(zhǎng)幅(fú)分别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间跌幅(fú)达(dá)到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含(hán)其(qí)他(tā)AI相关(guān)主题(tí)ETF在内，平均跌幅达(dá)到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿元(yuán)，但(dàn)总市值反而(ér)减(jiǎn)少了6717亿元，较4月第一周降(jiàng)低约5.4％，是典型的减(jiǎn)量博弈。

　　而招商证券认为(wèi)，TMT大年通(tōng)常分为(wèi)“春季躁(zào)动”“获利回(huí)吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获利了结”四波行情，春(chūn)季躁动后往往会有一波(bō)明显的调整，时(shí)间在1-2个月，幅度在20％左右(yòu)。面对(duì)这种调整，逢低加(jiā)仓是(shì)最(zuì)佳策(cè)略，因为往往后续盛夏(xià)攻势(shì)大概(gài)率创新(xīn)高(gāo)。如果今(jīn)年在业(yè)绩(jì)披露期结(jié)束后，随着AI+/数(shù)字经济/自主可(kě)控等大(季明宇是什么电视剧名称 季明宇是叶海山吗dà)产业(yè)趋势以政府(fǔ)支持力度(dù)进一步(bù)加大、资本开支增加、订单增加(jiā)和产品(pǐn)销量业绩的改善逐渐被市(shì)场(chǎng)所确定，则(zé)TMT将(jiāng)会重(zhòng)回上行趋势，进(jìn)入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性(xìng)见(jiàn)顶，指(zhǐ)数上半(bàn)年阶(jiē)段性顶(dǐng)部亦或基(jī)本形成本(běn)轮调整标(biāo)志着AI等高位(wèi)板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部(bù)亦(yì)或(huò)基本形成(chéng)。本(běn)次(cì)大幅调(diào)整主要还是因为在AI相关板块市(shì)场情绪处于极值(zhí)的(de)情况(kuàng)下，叠加上述基本面风险因素逐步发酵，市场内生调整需求出现(xiàn)集中(zhōng)释放。就(jiù)资本市场而言，或代表本(běn)轮AI+难以复制2013-2015年互联网(wǎng)+模(mó)式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 季明宇是什么电视剧名称 季明宇是叶海山吗