在“扶优限劣”的(de)基本方针下，私募基(jī)金(jīn)行业监(jiān)管趋严，近日又有私募被“点名”。

　　5月4日，中(zhōng)国(guó)证券投(tóu)资(zī)基金(jīn)业协会网站披(pī)露(lù)的一则公告显示，雪杉基金存在违(wéi)反专(zhuān)业(yè)化运营原则(zé)等(děng)四(sì)项违规行为。根据相关规定，协(xié)会拟对雪杉基(jī)金公开谴责、暂停受理其私募(mù)基金(jīn)产品备案(àn)六个月(yuè)；对时任雪杉基金合规风控负责人的(de)黄某公开谴责。

　　因4项违规行(xíng)为

　　雪杉基(jī)金被暂(zàn)停(tíng)备案六个月

　　5月4日(rì)，中国证(zhèng)券(quàn)投资(zī)基金业协(xié)会网站披露了(le)一则(zé)纪律处分(fēn)事先(xiān)告知书(shū)送达公(gōng)告。经(jīng)查，深圳雪杉基金管(guǎn)理有限(xiàn)公司（简(jiǎn)称(chēng)“雪杉基金”）涉嫌从(cóng)事违法违规行为，时(shí)任高(gāo)级(jí)管(guǎn)理(lǐ)人员黄某应当对此承担法(fǎ)律责(zé)任，协会拟对其(qí)作(zuò)出纪律处(chù)分(fēn)。

　　公告显示，雪杉基金存在四(sì)项(xiàng)违(wéi)规行为：

　　一是违反专业化运营原则。其(qí)一(yī)，2019年5月(yuè)，深圳雪(xuě)杉与上(shàng)海阿(ā)杏(xìng)达成《业务合作协议(yì)》，由债券发行人关联方出资认购上海阿杏产(chǎn)品份额，该产(chǎn)品通(tōng)过深圳雪杉在管产(chǎn)品“雪杉夏桐(tóng)1号私募(mù)证券投资基金”最终(zhōng)投向指定债券产(chǎn)品。其二，2019 年(nián)5月，深(shēn)圳雪杉与株洲新芦淞产业发(fā)展集团有(yǒu)限公司（以下(xià)简称株洲新芦淞）签署《投资合作协议》，约定(dìng)由指定第三(sān)方认购“雪杉(shān)夏桐7号私募(mù)证(zhèng)券投资基金”，并由该产品购(gòu)买指定债券。以(yǐ)上行为不符合私(sī)募基金管理人专业化运营的要求(qiú)。

　　二(èr)是未向(xiàng)投资者披露关联交(jiāo)易(yì)。2018年2月至2019年8月(yuè)，“雪(xuě)杉夏桐1号私募证券投(tóu)资基(jī)金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏(xià)桐7号”“雪杉常升(shēng)1号(hào)”“雪杉常升(shēng)2号”分(fēn)别投向上海映雪投资管(guǎn)理中心（有限合伙）（以下简(jiǎn)称上(shàng)海映雪）在管产品(pǐn)“映雪吴(wú)钩15号私(sī)募基金”6.58亿元、1.95亿元(yuán)、0.55亿(yì)元(yuán)、1.13亿元、2.70亿元(yuán)、0.51亿元(yuán)及0.12亿元。2018年2月(yuè)，“雪杉春(chūn)茗1号(hào)基金”投向上海映雪在管产品共计(jì)5610万元。

　　投资期间，深圳雪杉董事长(zhǎng)郑宇为上海映雪执行虽千万人吾往矣 九死而不悔，道之所在,虽千万人吾往矣什么意思事务合(hé)伙(huǒ)人、实际控制(zhì)人(rén)，上述交(jiāo)易构成(chéng)关联交易，但(dàn)深圳(zhèn)雪(xuě)杉未向投资者(zhě)进行明确、充分地披(pī)露。

　　三是未落实投资(zī)者适当性管理要求。雪杉春茗1号基金的投资者王某的基金合同于2015年7月7日签署，但是(shì)其风险测(cè)评问(wèn)卷则于2016年9月21日签署。

　　四是一(yī)般员工违规(guī)兼职。深圳雪杉(shān)市场拓展、投(tóu)资运营、财务等岗位员工存在兼(jiān)职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月(yuè)任(rèn)深圳雪杉合规风控负责人，应当(dāng)对发生(shēng)在(zài)各自任职期间(jiān)公司的违规行为承担相(xiāng)应责任。

　　根据相关(guān)规(guī)定，协会拟对(duì)深圳雪(xuě)杉(shān)公开谴责、暂停受理其(qí)私募基金(jīn)产品(pǐn)备案六个月；对 黄某公开谴责(zé)。

　　雪杉虽千万人吾往矣 九死而不悔，道之所在,虽千万人吾往矣什么意思基金(jīn)曾收警(jǐng)示(shì)函

　　值得注意(yì)的是(shì)，这已(yǐ)经(jīng)不是雪杉(shān)基金首次遭监管处罚(fá)。2022年6月(yuè)18日，深圳(zhèn)证监(jiān)局曾对雪杉(shān)基金(jīn)出具警示(shì)函。

　　相关公告显示(shì)，经(jīng)查，雪杉(shān)基金在从事私募基金业务(wù)活动中，存(cún)在未(wèi)履行谨慎勤勉义务、未(wèi)采取(qǔ)问(wèn)卷调查(chá)等方(fāng)式对个别(bié)投资者的风险识(shí)别能力和(hé)风险承担能力进行评估、未按照合同(tóng)约定如实向(xiàng)投资者披(pī)露可(kě)能影响投资(zī)者合法权益的重大信(xìn)息等(děng)情形。依据《私(sī)募管理办法》第三十(shí)三(sān)条规定(dìng)，决定对其(qí)采取(qǔ)出(chū)具警示函的行(xíng)政监管措施。

　　百(bǎi)亿私(sī)募映雪投资(zī)居股东之列

　　雪(xuě)杉基金成立于2015年，注册(cè)资本为3250万元，机构类型为私(sī)募证券投资(zī)基金管理人，全职员工(gōng)人(rén)数14人，管(guǎn)理(lǐ)规(guī)模区间为20-50亿元。去年2月份(fèn)，雪杉基金曾进行(xíng)高管(guǎn)变更。目前雪杉基金的法人、总(z虽千万人吾往矣 九死而不悔，道之所在,虽千万人吾往矣什么意思ǒng)经(jīng)理为汲培欣，合规风(fēng)控负责人为(wèi)曾(céng)峤。

　　值得(dé)注(zhù)意(yì)的(de)是，百亿私募映雪投资为(wèi)雪杉基金的股东，持股(gǔ)占(zhàn)比4.2％。

　　除此之外，雪杉基金还有一家关联公司为(wèi)深圳市塔门投资管理有限公司，雪(xuě)杉基金持股50.5％。塔(tǎ)门投(tóu)资为私募股权、创业投资(zī)基金管理(lǐ)人。

　　雪杉基(jī)金官网显示，雪杉(shān)基金(jīn)还在香(xiāng)港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠(huì)理（香港）有(yǒu)限(xiàn)公司，“雪杉香港”），以期发挥与雪杉境内(nèi)平台的跨境协同(tóng)效应，为投资人寻找海外(wài)长期稳定资产的投资和并购机会。

　　据(jù)介绍，雪(xuě)杉(shān)的投资策略是通过追踪资产价格指数、利率、汇率、指标性股指等宏(hóng)观经济和估值指标，以分(fēn)析并提取经济周期(qī)中的趋势性行业(yè)和事件以最大(dà)化投资上行收益，同时引入非公开(kāi)市场投资(zī)中的个体性估值和内(nèi)在价值分析(xī)体系，以更好锁定投资的下行(xíng)风(fēng)险。但在(zài)2020年10月，雪杉基(jī)金(jīn)官网的新闻动态(tài)便(biàn)停止更新。

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