今年(nián)AI波澜壮阔(kuò)的大行情之下，引发了全行业所有(yǒu)基(jī)金经(jīng)理关注，而公募基金2023年一季报揭开了(le)基金经理的观(guān)点和真实持仓。

　　一季报显示(shì)，蔡(cài)嵩松所管理的诺安积极回报基(jī)金，一季度主要投(tóu)资在人工智能(néng)、算法、应用、算(suàn)力(lì)端等领域，因抓住了(le)市场机遇实现了超62％的(de)收益，成为(wèi)今年(nián)以来业绩(jì)最领先的主动权益基金(jīn)。同时，较好的业(yè)绩也让这只冠军(jūn)基金(jīn)一季(jì)度规模暴增超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩松(sōng)，AI板(bǎn)块在一(yī)季度也吸引了多位明星基金经理(lǐ)的关注目光(guāng)。

　　兴证(zhèng)全球(qiú)谢(xiè)治宇就在一季报(bào)表示(shì)，一季度在人工智能相关产业链进行挖掘，对有(yǒu)长(zhǎng)期竞争力(lì)、应用(yòng)空(kōng)间广阔的硬件和(hé)软件(jiàn)公司(sī)进行精选和(hé)布局。

　　蔡嵩松：积极(jí)拥抱人工智能

　　开年以来，计算(suàn)机行业在人工智能板块的带动(dòng)下，走出了波澜壮阔的行情。因抓(zhuā)住(zhù)市场机遇(yù)，业绩一路领跑，诺(nuò)安基金蔡嵩松的知(zhī)名度更上一层楼。

　　他在(zài)一季度积极拥抱AI，所管理的诺安积极回报成为2023年表(biǎo)现最强的主动(dòng)权益基(jī)金，最新观点备(bèi)受市(shì)场关注。

　　蔡嵩(sōng)松写道：随着(zhe)chatgpt的问世，人工(gōng)智(zhì)能(néng)出现了(le)突飞(fēi)猛进(jìn)的发展，将(jiāng)影响几(jǐ)乎我(wǒ)们(men)所有(yǒu)的行业(yè)，或将(jiāng)成为未来最(zuì)强的(de)产业(yè)趋势。

　　他还提到(dào)，海外引领，从算法大(dà)模型持续(xù)迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅(xùn)速。国内厂(chǎng)商也纷(fēn)纷开展结合(hé)自(zì)身业务的人工智能领域的研究，在股价飞涨(zhǎng)的背后(hòu)，是相关公司在产业端的积极布局，人工智能(néng)浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安(ān)积极回(huí)报基金一季度主要(yào)投资(zī)在人工(gōng)智能(néng)领域，算法、应用、算力端都有相应布局。

　　从(cóng)诺(nuò)安积(jī)极回报的持仓看，前(qián)十大(dà)重仓(cāng)股进行了较(jiào)大幅度的调整。相较去年底，除了中微公司、沪硅产业仍出(chū)现在其前十大重仓(cāng)股(gǔ)之(zhī)列外，其(qí)他重仓股全部(bù)换，新(xīn)进了长(zhǎng)川科技、华(huá)海清科(kē)、盛(shèng)美上海、拓荆科技(jì)、韦尔股份、浪潮信息、中芯国际、江波(bō)龙。

　　其重仓股不少在2023年表(biǎo)现神勇，如诺安积(jī)极回(huí)报的头号(hào)重仓股中(zhōng)微公司，截至4月21日，今(jīn)年以来(lái)涨幅达(dá)到87.74％。浪潮信息更是年(nián)内拥(yōng)有超100％的涨幅，而华海(hǎi)清科、拓荆科(kē)技(jì)、江波(bō)龙等年内涨幅也超(chāo)60％，这些表现较好的重仓(cāng)股(gǔ)推动基(jī)金净值大涨(zhǎng)。

　　从股票仓位来看，诺安积极回报(bào)并(bìng)没(méi)有保持去年底的高仓位，一季度末仓位仅84.29％，处于(yú)中(zhōng)性水平。去年三、四季度(dù)基(jī)本保持在90％以上的仓位水平，去年三季末、四季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在2022年(nián)二季末(mò)，股票仓位一度低至0.中国十大文武学校哪间好，中国十大文武学校排行榜12％的水平。

　　不过(guò)，蔡嵩松(sōng)管理的(de)另外一只基(jī)金诺安成长并没有太(tài)大变化(huà)，前十大重仓股相较去年底(dǐ)变化很小，仍重点布(bù)局(jú)卓胜微、中微公司、圣邦股份、北方(fāng)华创等。

　　蔡嵩松(sōng)在诺(nuò)安成长的一(yī)季报(bào)中写(xiě)道，主要布局芯片板块，在当前的市场(chǎng)位置(zhì)，迎(yíng)接即将到来的科技(jì)大行(xíng)情(qíng)。

　　他还(hái)谈及芯片板(bǎn)块的(de)两大细分领域，在一季度都到了临(lín)近拐点的(de)阶(jiē)段。

　　首先是芯(xīn)片设计板块(kuài)，从(cóng)2021年四季度开启的芯片产(chǎn)业下行周期，随着疫情落下帷幕，在今年(nián)一(yī)季度(dù)拐点将至(zhì)。产业端一季度库存(cún)水平接近(jìn)正常(cháng)，各(gè)厂商(shāng)二季度(dù)毛利率水平见(jiàn)底。伴随着疫(yì)后经(jīng)济恢复，未来需求端将对设计板块持续拉动(dòng)。

　　同时我们应该(gāi)觉察到，随(suí)着chatgpt的问世，人(rén)工智能出现了突飞猛(měng)进的(de)发展，将影响几乎(hū)我们(men)所(suǒ)有的行业(yè)，或(huò)将成为未来(lái)最(zuì)强的产业趋势。海外引领，从算法大模型持续(xù)迭代，到各种(zhǒng)应(yīng)用(yòng)接入AI，再(zài)到(dào)算力芯(xīn)片(piàn)的突飞猛(měng)进(jìn)，产业进展迅速。而算力几何级(jí)的增长(zhǎng)和边缘侧硬件(jiàn)的拉动，都是(shì)未来(lái)芯片需求的重要增(zēng)长。新需求将让(ràng)芯片周期拐点(diǎn)提前到来。

　　另外(wài)一个重要板块是芯片设备材料EDA，美国对中国(guó)半(bàn)导体的制裁(cái)已经(jīng)到了穷途末路的地步，暨(jì)2022年10月7日美(měi)国(guó)半导体出口(kǒu)新(xīn)法案对(duì)我国晶(jīng)圆厂极(jí)限(xiàn)施压(yā)之后，进(jìn)一步的制裁(cái)已经(jīng)乏善(shàn)可(kě)陈。国内晶(jīng)圆代(dài)工厂一方(fāng)面加(jiā)速(sù)扩(kuò)产成熟制程，另一方面在国内设备厂商的配合下，继续研发攻克(kè)先(xiān)进制程。虽然美国的(de)制裁对(duì)我国先(xiān)进制程的扩产造成了一定的影响，但是另外一(yī)个角(jiǎo)度(dù)看(kàn)，芯片设(shè)备的国(guó)产化率(lǜ)却取得了(le)突飞猛进的增长。在全球晶圆扩产处于下行周期(qī)的大背景下(xià)，国产(chǎn)替代进程加(jiā)速(sù)对设备材料EDA板(bǎn)块的拉动，很可能(néng)会超(chāo)预(yù)期。

　　冠(guān)军(jūn)基金(jīn)规模(mó)“一(中国十大文武学校哪间好，中国十大文武学校排行榜yī)口气”增(zēng)长913.85％

　　受益于(yú)业绩(jì)一路领跑，冠军基(jī)金的规模也出现迅猛增长。

　　数据显(xiǎn)示，截至4月21日，蔡嵩松管理的诺安(ān)积(jī)极(jí)回(huí)报A以62.04％的收益，成(chéng)为2023年以(yǐ)来业绩最强的主动权(quán)益基金(jīn)。这一业绩还是受到(dào)4月21日AI、半(bàn)导体等(děng)领域大跌影响，若截(jié)至(zhì)4月20日，该(gāi)基(jī)金业绩(jì)超过72％，一路涨势如虹(hóng)。

　　较好的业绩也让这只冠(guān)军基金一季(jì)度规(guī)模暴增(zēng)超900％。数据显(xiǎn)示，诺安积极(jí)回报(bào)去年底的规模仅0.7亿(yì)元(yuán)，而一季度末规(guī)模已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相(xiāng)较其(qí)2023年一季(jì)度的净值(zhí)涨幅，这(zhè)一规模暴涨更多来(lái)自(zì)于投资(zī)者(zhě)申购。相(xiāng)关蔡(cài)嵩松以及(jí)诺安积极回(huí)报(bào)基金的(de)话题也屡(lǚ)见(jiàn)报端(duān)，成(chéng)为基民热(rè)议(yì)的话题。

　　同样，受益(yì)于(yú)净(jìng)值大涨以及投资者申购，蔡嵩松管理的5只基金在一季(jì)度(dù)规模(mó)均(jūn)出现上涨，除了诺安积极回报之外(wài)，2023年业绩超40％的(de)诺安(ān)优化(huà)配置同(tóng)样规模(mó)暴增，从去年底(dǐ)的0.77亿(yì)元增加到(dào)1.48亿元，幅度达到91.58％。中国十大文武学校哪间好，中国十大文武学校排行榜

　　蔡(cài)嵩松所管理基金的(de)总规(guī)模也从(cóng)去年(nián)底的(de)293.25亿元(yuán)增(zēng)长(zhǎng)到一(yī)季度末的331.33亿(yì)元，幅度为12.95％，成(chéng)为一(yī)季(jì)度(dù)末“300亿(yì)基(jī)金经理(lǐ)俱乐(lè)部(bù)”中(zhōng)的一(yī)员。

　　谢(xiè)治宇：对人工(gōng)智能相关(guān)产(chǎn)业(yè)链进(jìn)行(xíng)挖掘

　　作为(wèi)兴证全球(qiú)基金分管(guǎn)投研(yán)的(de)副总，市场上管理(lǐ)规模超过700亿(yì)的基(jī)金经(jīng)理，谢治宇一季度(dù)调(diào)仓换股(gǔ)方(fāng)向(xiàng)也(yě)受(shòu)到(dào)市场关(guān)注(zhù)。

　　从最新一(yī)季报披露情况看，谢治宇主(zhǔ)要(yào)加仓半导体(tǐ)及光(guāng)模块相关板块，他(tā)也坦言在一(yī)季度(dù)主要对对人工(gōng)智能相(xiāng)关(guān)产业链进行(xíng)了挖掘。

　　他管理的(de)兴全(quán)合润(rùn)基金一季度(dù)新进了海康(kāng)威视、澜起科技、中际旭创、晶晨股份四只个股，几乎全(quán)部是(shì)与AI、半导体、光(guāng)模(mó)块方向相关。

　　其中(zhōng)，安防龙头(tóu)——海康威(wēi)视在(zài)2022年已将AI技术应用于设备检测(cè)、产品盘点(diǎn)、安检等(děng)多类产品。在4月15日发布的(de)《投资者关系活动记录表》中，海康威(wēi)视表示，AI技术(shù)对海康(kāng)威视的营收增长起了(le)很大的作用。

　　澜起(qǐ)科技主营业(yè)务是为云计(jì)算和人工智(zhì)能领域提提供以芯片为(wèi)基础的解决方案，目(mù)前主要产品包括内存接口(kǒu)等。晶晨股份(fèn)也是全球布局(jú)、国内领先(xiān)的(de)无(wú)晶圆半导体系(xì)统设计厂商。

　　作为数(shù)据中心光模块(kuài)供应商。截止4月21日，中(zhōng)际旭创今年以来暴涨189.27％，谢治(zhì)宇(yǔ)也在积极加仓，仅(jǐn)一个季度的时间就狂(kuáng)买8个多亿，直接买进第七大重(zhòng)仓股。

　　而包括(kuò)立讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药业在内的四只个股在一季度退出(chū)兴全合润前十大重仓(cāng)股。

　　除了兴全合润，谢治宇(yǔ)管理(lǐ)的另外一(yī)只可(kě)投港股的兴全合宜基(jī)金(jīn)在(zài)一季度除了(le)加仓半(bàn)导体等板(bǎn)块之(zhī)外，互联网板块中的腾讯(xùn)控股也是其主要加(jiā)仓方向(xiàng)。

　　谢治宇在一季报(bào)中表示，随着各种风险因素减弱，一季度A股市场上证指数上涨5.94％，创(chuàng)业(yè)板指上涨2.25％，恒生指数(shù)上涨3.13％。港股电讯(xùn)、能源板(bǎn)块指数上涨较多，A股(gǔ)板块分化更明显。

　　随着chatGPT取得(dé)了突破(pò)性的进(jìn)展(zhǎn)，由AI芯片(piàn)、服务(wù)器、光模块等子版(bǎn)块(kuài)带动的(de)人(rén)工智能、中字头的“中特估”、半导(dǎo)体等板块涨幅较大(dà)，在GPT应用端中(zhōng)游戏、影视等板块也实现较大幅度上涨。

　　基(jī)金报告期内(nèi)维持(chí)了较高仓(cāng)位，对人工智能相(xiāng)关产(chǎn)业链进行挖掘，对有长期(qī)竞争力、应(yīng)用空间广阔的硬件和软件公司进(jìn)行精选和布局。未来(lái)仍(réng)将(jiāng)坚持(chí)挖(wā)掘公司长期成(chéng)长价值，不断寻找具有良好投(tóu)资(zī)性(xìng)价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计算机、大众消费品

　　2022年4月(yuè)13日成立(lì)，招商(shāng)核心竞争(zhēng)力在当年(nián)弱市环境下斩获超47％的收(shōu)益，让(ràng)招商基(jī)金朱红裕成(chéng)为(wèi)市场备受关注的基金经理。

　　招(zhāo)商核心竞争力(lì)一(yī)季报的披露揭开(kāi)了朱红裕(yù)的投资(zī)思路(lù)和路径。从股票持仓来看(kàn)，一季(jì)度末该基金股票市值占基金(jīn)总资产比例为(wèi)93.84％，处于该基金成立以来(lái)的最(zuì)高值，显示出(chū)一种积极的态度。从该基金2022年(nián)中报、三季报、年(nián)报来(lái)看，其(qí)仓(cāng)位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底(dǐ)，一季度朱红(hóng)裕配(pèi)置A股比例有所降(jiàng)低，配(pèi)置港股比例有所提升(shēng)。数据显示，招商核(hé)心(xīn)竞争(zhēng)力配(pèi)置中国大陆、中国香(xiāng)港(gǎng)股票市值占基(jī)金净值比(bǐ)例分别达(dá)到56.01％、38.59％，而去(qù)年底这两(liǎng)个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核(hé)心竞争力配(pèi)置来看，重(zhòng)点(diǎn)布局了信息技术、可(kě)选消费等。前十大重(zhòng)仓股来看(kàn)，重仓(cāng)卫宁健(jiàn)康、振华科技(jì)、美(měi)的集团(tuán)、金蝶国际等。其中卫宁(níng)健康持有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做了一些持仓调整(zhěng)，绿城服务、中国(guó)民航(háng)信息网(wǎng)络、安琪酵(jiào)母新(xīn)进前十大重仓股之列，通威股份、希望教(jiào)育、中航光电则退出前十大。

　　朱红裕也在(zài)季报中(zhōng)写道，一季度初(chū)期，我们基于对(duì)经济复苏预(yù)期大概率偏弱(ruò)的判断，主要减持(chí)了经济复苏(sū)敏(mǐn)感度(dù)相对较高的部分制造业，增持了计算机、大(dà)众(zhòng)消(xiāo)费品等行业，同时，我们亦在一季度末(mò)期逐步(bù)逢(féng)低增持了(le)港股中可(kě)能(néng)面临业绩拐点的(de)物(wù)业(yè)及计(jì)算机等公司。

　　他也(yě)坦言，虽然创造(zào)了(le)一(yī)定的超额(é)收益，但市场的博弈程度超出了我们的预(yù)期(qī)，导致对(duì)部分行业的定价(jià)出现了较(jiào)为显著的偏(piān)离。我们将基(jī)于中长(zhǎng)期(qī)的行业研究视野，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国十大文武学校哪间好，中国十大文武学校排行榜