市场投资组合与其自身的协方差(chà)就是市场投(tóu)资(zī)组合的方差，因(yīn)此(cǐ)市场投资组(zǔ)合的(de)β值(zhí)永远等于1，风险大于平(píng)均资产的投资β值(zhí)大(dà)于1，反之小于(yú)1，无(wú)风险投(tóu)资β值等于0。

　　需要说明的(de)是，在投资组合中，可能(néng)会有个(gè)别资产的(de)收益(yì)率小于0，这说明，这项资产(chǎn)的(de)投资回报率会小(xiǎo)于无风(fēng)险利率。

　　一般来(lái)讲，要避免这(zhè)样的(de)投资项(xiàng)目，除(chú)非你(nǐ)已(yǐ)经很好到(dào)做到分散化。

　　首先(xiān)确定一个可接受的收益率，即(jí)风险溢酬。

　　风险溢酬衡量了一个投资者将其资产从无风险投资转移(yí)到(dào)一个平均的风险投资时所(suǒ)需要的额(é)外收益(yì)。

　　风险溢酬是你投(tóu)资组(zǔ)合的预期收益(yì)率(lǜ)减去无风险投资的收益率的差额(é)。

　　这个数字一般情况下(xià)要大(dà)于1才有意义，否则说明(míng)你的投资(zī)组(zǔ)合选择是有(yǒu)问题的。

　　风(fēng)险(xiǎn)越(yuè)高(gāo)，所(suǒ)期望的(de)风险溢酬(chóu)就应(yīng)该越大。

　　对(duì)于无(wú)风(fēng)险收益率，一(yī)般是(shì)以政府长期(qī)债券的(de)年利率为(wèi)基础的(de)。

　　在美国等发(fā)达市场，有完善的股票市场作为参考依据。

　　就目前(qián)我国的情况，从(cóng)股票市场尚难得出一(yī)个合适的结论(lùn)，结(jié)合国民(mín)生产(chǎn)总值的增长率来估(gū)计风险溢酬(chóu)未尝不是一(yī)个好(hǎo)的选择(zé)。

预期收益率和无风险收(shōu)益率有什么区别

　　预期收益(yì)率(lǜ)也称为 期望收益率，是(shì)指在不(bù)确定的条件下，预测的(de)某资产(chǎn)未来可(kě) 实现 的收(shōu)益率。

　　对于(yú)无(wú)风险收益率，一般是以政府短期债券的年利率为(wèi)基础的。

　　在衡(héng)量(liàng)市(shì)场风险和收益模(mó)型(xíng)中，使用最久，也是至今大多数公司(sī)采用的是 资本资产(chǎn)定价模型 (CAPM)，其假(jiǎ)设是尽管 分(fēn)散投资 对降低公司的 特有风险(xiǎn) 有好处，但大部分投资者仍然将他们的资(zī)产集中(zhōng)在有限的几项资产上。

　　在衡(héng)量 市场风险 和收益模型(xíng)中，使用最久(jiǔ)，也是(shì)至(zhì)今大多数公司采用(yòng)的是 资本资产定价模型 (CAPM)，其假(jiǎ)设是尽(jǐn)管(guǎn) 分散(sàn)投资 对降低(dī)公(gōng)司的(de) 特有(yǒu)风险(xiǎn) 有好处(chù)，但大部分投资者仍然(rán)将他们(men)的资(zī)产集中在有限的几项资产上。

预期收益(yì)率(lǜ)计算(suàn)公式(shì)是怎(zěn)样(yàng)的？

　　预期收益率也称(chēng)为期望收益率(lǜ)，是指在不确定的条件(jiàn)下，预测(cè)的某(mǒu)资产未来可实现的收益(yì)率(lǜ)。

　　预期收益率的公式为：资产i的预期收益(yì)率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无风(fēng)险收益率(lǜ)，E（Rm）：市场投资(zī)组合的预期(qī)收(shōu)益率，βi： 投资i的β值(zhí)。

　　E（Rm）-Rf为投资组合的(de)风险(xiǎn)溢酬。

　　拓(tuò)展资料

　　预期年化预(yù)期(qī)收益率是怎(zěn)么算出来的 逾期年化预期收益率是指投资(zī)期限为一年所获的预期预期收益率，也是(shì)将当前预期收益率换算成年预期(qī)收益率的一种计算方法，计算公式为(wèi)：年化预期收(shōu)益率=（投资内(nèi)预(yù)期(qī)收益/本金）/（投资(zī)天数/365）×100%，预期年(nián)化预期收(shōu)益=投资金(jīn)额(é)×预期年(nián)化(huà)预期(qī)收益率×投资(zī)期限(xiàn)/365。

　　例如你用1万元购买了一个投资期限为30的理财(cái)产品，该产品的预(yù)期年化预期收益率为4.5%，那么你可获得的(de)预期预期收益为：10000×4.5%×30/365=36元(yuán)。

　　 如果(guǒ)投(tóu)资期限(xiàn)刚(gāng)好为1年，那么预期预期收益的计(jì)算方式会更简单：预期年化(huà)预期(qī)收益=本金×预期年(nián)化预期(qī)收益率，即450元。

　　2、七(qī)日年化预期收益率是什么(me)意思

　　在(zài)实际投资过程中(zhōng)，七日年化预(yù)期收(shōu)益率(lǜ)也是经常遇(yù)到的一(yī)个概念，七日年化预期收益率(lǜ)是指将7日(rì)的(de)平均(jūn)预期收益(yì)水(shuǐ)平(píng)换(huàn)算成年(nián)化率(lǜ)后得出的预期收益(yì)率，常用于货(huò)币基金。

　　七日年化预期(qī)收益率往往都是浮动(dòng)的，不代(dài)表未来的年化预期收益率，但可用于参(cān)考该理(lǐ)财产品的盈利水平。

　　 一(yī)般(bān)情况下，预期(qī)年化预(yù)期收益率(lǜ)越高的(de)产品(pǐn)，风险也越大。

　　此外，投(tóu)资期限(xiàn)越长的产品，预期预期收益率往往也越高。

　　以上关(guān)于预期年化预期收(shōu)益(yì)率是怎么算出来的的内容，希望(wàng)对大家有所帮助(zhù)。

　　温馨(xīn)提(tí)示，理(lǐ)财有风险(xiǎn)，投(tóu)资需谨慎。

　　预期(qī)收益率(lǜ)计算公式？是期望收(shōu)益率(lǜ)=(期末价(jià)格-期初价格+现(xiàn)金股息)/期初价格的(de)。关于预期收益率计算(suàn)公式以及股票预期收(shōu)益率(lǜ)计算公式(shì)，投(tóu)资(zī)组合的预期收益(yì)率(lǜ)计算公(gōng)式，证券(quàn)组合预期(qī)收益率计(jì)算公式，债券(quàn)预期收益率计算公式(shì)，投(tóu)资预期收益率(lǜ)计算(suàn)公式(shì)等(děng)问题，小编(biān)将为你整(zhěng)理以下(xià)的知识答案：

预(yù)期(qī)收(shōu)益率是(shì)什(shén)么

　　预期收益率(lǜ)也称为期望收益(yì)率的。

　　是指在不(bù)确定的条(tiáo)件下，预测的某(mǒu)资产未(wè随遇而安下一句是什么意思，顺其自然随遇而安下一句是什么i)来可实现的收(shōu)益(yì)率。对于无风险收益率，一般(bān)是以(yǐ)政府短期债券的年利率(lǜ)为(wèi)基础(chǔ)的。

　　在衡量市场风(fēng)险和收(shōu)益模型中，使用最久，也是大多(duō)数公(gōng)司采用的是(shì)资本资产定(dìng)价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投(tóu)资对降低公司(sī)的特有(yǒu)风险有好处，但大部分投(tóu)资者仍然将他们(men)的资产集中(zhōng)在(zài)有限的几(jǐ)项资产上。

预期收益(yì)率计算公式(shì)

　　是期(qī)望收益率(lǜ)=(期末价格-期初(chū)价格(gé)+现金股息)/期初价格的(de)。

期望(wàng)收益(yì)率的计算公式(shì)

　　期望收(shōu)益率(lǜ)=(期末价格-期(qī)初价格+现金(jīn)股息)/期初价(jià)格(gé)

　　在衡量(liàng)市场风险和收(shōu)益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本(běn)资产定价模型(xíng)(CAPM)，其(qí)假设是尽管分(fēn)散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在(zài)有限的几项资产上。

　　比(bǐ)较流行的还有后(hòu)来兴起的(de)套利定价模(mó)型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它(tā)的假设是投资者会(huì)利用套(tào)利的机会获利，既如(rú)果两个投资组(zǔ)合面(miàn)临(lín)同样的风险但提供不同的(de)预期收益率，投资(zī)者会选择拥有较高预期收益率(lǜ)的(de)投资(zī)组(zǔ)合，并不(bù)会调整收益至均衡。

　　我(wǒ)们主要以(yǐ)资本资(zī)产定价模型为基(jī)础，结合套利定(dìng)价模型来计算(suàn)。

　　首先一(yī)个概念是β值。

　　它表明(míng)—项投(tóu)资(zī)的(de)风(fēng)险程度:

　　瓷产的β值=资(zī)产i与市场投(tóu)资(zī)组合的协方(fāng)差/市场投资(zī)组合的方差(chà)