近期交易商协会的监管处罚力(lì)度明显加大，虽然债券市场参与主(zhǔ)体愈发丰富多元，市(shì)场竞争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线不能(néng)破戒。

　　5月(yuè)11日，交易(yì)商协会(huì)对(duì)建设银行启动自律调查，这是(shì)两天内第二家被要求自(zì)律调查(chá)的大行。今年以来，交易商(shāng)协会已(yǐ)对(duì)多家金(jīn)融机构启动(dòng)自律(lǜ)调查(chá)，监管(guǎn)力度在(zài)持续(xù)加(jiā)大。

　　多家金融(róng)机构接连(lián)被(bèi)通报

　　5月(yuè)11日，中(zhōng)国银行间市(shì)场交易商协(xié)会（下(xià)称“交(jiāo)易商协会”）网(wǎng)站显示(shì)，基于监管部(bù)门反(fǎn)馈线索，依据《银行间债券市场(chǎng)自律(lǜ)处(chù)分规则》，交易商协(xié)会已对中国建(jiàn)设(shè)银行股份有限公(gōng)司债务融(róng)资工具(jù)承(chéng)销(xiāo)业务涉嫌违规行为开展自(zì)律调(diào)查。

　　根据建行2022年年(nián)报，去年建行承销非金融企业债务融资(zī)工具744笔，为411家实(shí)体(tǐ)企业(yè)承销(xiāo)发行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该行支持优质头部房地(dì)产企业债券融资需(xū)求，承销房地产企业323.35亿元债(zhài)务融资工具，房地产并(bìng)购票据22.9亿元(yuán)。

　　交易商协(xié)会的监管力度在近(jìn)期持续加大(dà)。就在5月9日(rì)，交易商协会官(guān)网发布信(xìn)息，针对中(zhōng)国进出口银行金融债券发行涉嫌违规行(xíng)为，以及(jí)中国民生银行承销业务涉(shè)嫌违规行为已(yǐ)开展(zhǎn)自(zì)律(lǜ)调查(chá)。

　　而在5月8日，大连银行(xíng)、郑州银行、江(jiāng)西银行(xíng)、青岛银行(xíng)和粤财信托共5家机(jī)构涉及债券业务(wù)违规被点名(míng)。具体来说，交(jiāo)易(yì)商(shāng)协(xié)会(huì)通过深入调(diào)查发现，大连银(yín)行等多家(jiā)机构(gòu)存在债券代持交易等违规行(xíng)为。其(qí)中，大连银行通过做市业务方式，每日(rì)滚动开展买卖方向相反、清算速度不(bù)同的现(xiàn)券交易，代持(chí)利率(lǜ)债活跃(yuè)券(quàn)，且规模较大；郑州银行、江西银行和青岛(dǎo)银行，内控(kòng)执行不严(yán)或流于形式，未有效评估交(jiāo)易合理(lǐ)性，作为中间(jiān)方以现券买卖或(huò)做(zuò)市等(děng)方式(shì)参与债(zhài)券代持交(jiāo)易链(liàn)条，交易笔数和金额(é)较大。

　　今年(nián)4月，工商银行已(yǐ)被启动(dòng)自律调查。相关公告(gào)称，交易商协会在日常监测(cè)工作中发现，工商(shāng)银行主承销的多期债务融资工具发行定(dìng)价严重偏离市场(chǎng)合理水(shuǐ)平，干扰了市场秩序(xù)，涉(shè)嫌违反银行间债券市场自律管理相关规(guī)定(dìng)。

　　4月3日，交易(yì)商(shāng)协会网站披露，近期在查(chá)处四平(píng)市城(chéng)市发展投资(zī)控股有限公(gōng)司案件时(shí)，发现吉(jí)林银行、吉林亿联银行因违(wéi)规收取发行人大额财(cái)务(wù)资助，涉嫌违反银行间债(zhài)券市场自(zì)律管理规则，被交易商协会进行(xíng)自律调查(chá)。一同被开展自律(lǜ)调查的还有光大证券(quàn)、富国资产管理（上海）有(yǒu)限公(gōng)司两家金融(róng)机构。

　　交易商(shāng)协会监(jiān)管处罚力(lì)度加强

　　根据交易商协会通报的数据，2022年全年，交易(yì)商协会共对68起涉嫌违规案(àn)件立案调(diào)查，开展自律调查和自律问询103次，作(zuò)出(chū)各类自(zì)律处分99家（人）次，涉(shè)及35家发(fā)行人和信(xìn)用增进机构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家(jiā)律(lǜ)师事务所、2家其他(tā)类(lèi)型机构和(hé)54名直接责任人(rén)。作出的处(chù)分中，警告及(jí)以上(shàng)占比超过五成(chéng)，15家机(jī)构被暂停(tíng)一定期限业(yè)务，12位(wèi)责任人被(bèi)认定不适当人选。

　　梳理通报来看，被通(tōng)报的(de)原因(yīn)包(bāo)括低(dī)价包销多期债务融资工具，影响了(le)市场正常秩序；部分(fēn)债务融资工具未按照发行文件约定开展余(yú)额包销，个(gè)别(bié)债务融(róng)资工具挤占了(le)其他投资人(rén)的正常投标，违背了公平(píng)公正原则，并影(yǐng)响了发(fā)行(xíng)利率，对(duì)市场(chǎng)正常秩序造成了一定不良影响。

　　通报指出，银行间(jiān)债券市场参与机(jī)构(gòu)在从(cóng)事相关业务过程中(zhōng)，务必牢固树(shù)立市场责任意识，严格遵守相关监管规定和自律规则要求别急老师今天晚上随你弄，别急老师来满足你 line-height: 24px;'>别急老师今天晚上随你弄，别急老师来满足你，合规展业(yè)，自觉(jué)维护银行间债券市场运行秩(zhì)序。

　　交易商协(xié)会表示，做市商(shāng)作为银行(xíng)间市场基(jī)石(shí)机构(gòu)，承担着(zhe)提高市场流(liú)动性、促进(jìn)价(jià)格发现的(de)重(zhòng)要作用(yòng)，应(yīng)切实提升(shēng)做市交易能(néng)力，加强内部控(kòng)制和(hé)风险管理，确保合(hé)规稳(wěn)健展业，“真做市(shì)、做真市”。

　　可(kě)以看到，近期交易商协会的监管处罚(fá)力度明显加大，虽然债券市场参与主体愈发(fā)丰富多元，市场(chǎng)竞争程度(dù)更趋激烈，但监(jiān)管底线不能破戒。

　　资深金融政策监管专家周毅钦对《国(guó)际(jì)金融报》记者(zhě)表示(shì)，可(kě)以看到(dào)，银(yín)行间(jiān)交(jiāo)易商协会将继续贯彻落实监管(guǎn)从严(yán)要求，以严格(gé)自律(lǜ)惩戒向市场传递“零容(róng)忍”的清晰信(xìn)号(hào)，引导(dǎo)市(shì)场各类(lèi)主体(tǐ)归位(wèi)尽责，维护市场良好秩序(xù)。债券承(chéng)销机构作为债券市场(chǎng)的(de)“看门人”，对(duì)于商业(yè)银行特别是(shì)国有大(dà)行来说(shuō)，也(yě)需要肩(jiān)负起相应的公序(xù)责任，切实(shí)维护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 别急老师今天晚上随你弄，别急老师来满足你