民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫(yì)后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流交织背(bèi)后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调(diào)研，用(yòng)另一个视(shì)角(jiǎo)观察中国出口企(qǐ)业(yè)现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察中国(guó)企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商品种类最全、参会(huì)采购商数量多且(qiě)国(guó)别(bié)广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分(fēn)别举(jǔ)办，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域非常(cháng)广泛(fàn)，包括大量中小(xiǎo)外贸(mào)企业(yè)，也包括(kuò)行业龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能够提供(gōng)充足样(yàng)本(běn)，便于我们观察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国(guó)出口信(xìn)息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会(huì)是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户及(jí)参展氛(fēn)围(wéi)，能够为我们把(bǎ)握(wò)更长(zhǎng)趋势(shì)的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第(dì)二(èr)大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们(men)得到(dào)当(dāng)下中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)群(qún)像(xiàng)五点特征，或(huò)预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客流(liú)比重达到3:1。往年国(guó)内外(wài)客(kè)户充(chōng)分(fēn)交流时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部(bù)分中(zhōng)东(dōng)和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益(yì)客(kè)户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之(zhī)前(qián)长三角出口(kǒu)调研信息一(yī)致(zhì)，本(běn)次广交会(huì)调研反馈，一带(dài)一路国家订单(dān)增幅(fú)较大。其中东(dōng)南亚订(dìng)单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中东因(yīn)订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东国家(jiā)订单，中国不同(tóng)类型出口企业(yè)感(gǎn)受存异。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄快(kuài)速(sù)增(zēng)长，增速(sù)甚至超过30％；部(bù)分企业则(zé)表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄出(chū)口并未(wèi)发生太大变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外(wài)需(xū)求较过去(qù)两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大中(zhōng)型企(qǐ)业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的(de)出口企(qǐ)业订(dìng)单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达国家对中(zh卯怎么读，卯足劲是什么意思解释ōng)国(guó)外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体(tǐ)与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税(shuì)率分(fēn)三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税(shuì)的(de)初衷是(shì)为保护(hù)本(běn)地制(zhì)造(zào)业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。卯怎么读，卯足劲是什么意思解释

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业已(yǐ)经(jīng)开始产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业是这一(yī)轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优(yōu)势(shì)与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三(sān)点现实》两篇(piān)专题报告，提(tí)示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国出口订单和金额或(huò)将大增，主因去(qù)年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中国出口企业迎(yíng)来产业(yè)转移浪潮，并影响中国出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研(yán)，从另一个角度观察(chá)中国当(dāng)下出口现(xiàn)状以及中国(guó)出(chū)口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客(kè)源的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的(de)出口订单主要与之前客(kè)户签订的老(lǎo)订单相(xiāng)关。外(wài)贸展会反映的(de)是(shì)更长期的(de)外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国(guó)最(zuì)大的(de)进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势(shì)提供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举(jǔ)办，每(měi)期涉及商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第(dì)一(yī)期：电子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用(yòng)品、医药(yào)及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量(liàng)达(dá)到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购商(shāng)名额，客流结构上境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多(duō)人(rén)流来(lái)自于境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，往年(nián)内外交(jiāo)流(liú)比较充(chōng)分(fēn)时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧(ōu)美客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境外(wài)采购(gòu)商(shāng)主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美(měi)客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意(yì)味着本次广交会(huì)反(fǎn)馈出来的信息是当(dāng)下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采(cǎi)购(gòu)商(shāng)已经(jīng)不直(zhí)接前往线下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据(jù)相匹(pǐ)配，调研(yán)企业反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的订(dìng)单增(zēng)幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规(guī)模相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超(chāo)过(guò)30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对(duì)俄(é)出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需(xū)求较(jiào)过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业(yè)所(suǒ)面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订单下(xià)滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至(zhì)部分企业(yè)存(cún)在(zài)订单(dān)略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的代(dài)加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间(jiān)存在(zài)贸易(yì)摩擦，除此之外，中国(guó)企业(yè)同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护(hù)本地(dì)制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非(fēi)共体(tǐ)共同(tóng)对外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业存(cún)在产业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等(děng)地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上(shàng)，企业反(fǎn)馈和(hé)宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据(jù)显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续(xù)下降(jiàng)；但大部(bù)分(fēn)调研企业认为转移产(chǎn)能尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转移的(de)订(dìng)单(dān)规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系(xì)列之三：广(guǎng)交会下的出(chū)口(kǒu)群像》

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