5月9日(rì)晚(wǎn)间，A股(gǔ)上市公司金证股份发布的一则公告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告(gào)显示，金证股份正在筹划发行股份及支付现金购买上(shàng)海文(wén)华财经资讯股(gǔ)份有限公司(sī)（下称(chēng)文(wén)华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募集配(pèi)套资金。公司股票将于2023年5月10日(rì)（星期三）开市起(qǐ)开始停牌，预(yù)计停(tíng)牌时间(jiān)不超过(guò)10个交易日(rì)。

　　文华财经两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华财经系头部(bù)期货(huò)软(ruǎn)件商。公开资料显(xiǎn)示，截至2021年年末，文华财经(jīng)与(yǔ)国内139家期(qī)货公司合作，占国内期货公司总数的(de)92.67％。截至2021年(nián)12月，文华(huá)财经(jīng)PC端交易软件的月活跃(yuè)用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端随身(shēn)行软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来，文华财经曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但均未能(néng)叩开资本市场大门。

　　文华财(cái)经的第一次IPO之旅(lǚ)要追(zhuī)溯到2015年(nián)，当(dāng)年11月，文华(huá)财经首次报(bào)送创业板IPO申请资料(liào)。不过(guò)，在经历两年多的(de)漫(màn)长等待后，2018年4月(yuè)，深交所(suǒ)决定终止审查，文(wén)华财(cái)经(jīng)此次创(chuàng)业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文(wén)华财(cái)经(jīng)再次(cì)递交招股书，拟冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年(nián)6月，文华财(cái)经(jīng)申请撤回(huí)适合和合适的区别爱情，适合和合适的区别是什么发行(xíng)上(shàng)市申(shēn)请文件，深(shēn)交所决定终止对其(qí)首次(cì)公(gōng)开发行股票并在创业板上市(shì)的审核(hé)。文华财(cái)经第二(èr)次(cì)IPO也无果(guǒ)而(ér)终(zhōng)。

　　金(jīn)证(zhèng)股份昨晚发布的公告显示，本次交易(yì)事项尚处于(yú)筹划阶段，公司目前正与交易意向方接洽，初步确定的交易对方包括尚守哲、大连经一卓远管理(lǐ)咨询合伙企业（有限合伙）（下(xià)称大连经一）、苏州中新兴富新兴产业投资合(hé)伙企业（有限合伙）（下称苏(sū)州(zhōu)中新）、上(shàng)海经一投资管理(lǐ)合(hé)伙企业（有限合伙）（下(xià)称上(shàng)海经一(yī)）、上海兴富(fù)创(chuàng)业(yè)投资管理(lǐ)中心（有限合伙）（下(xià)称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述(shù)交(jiāo)易对方合计持(chí)有标的公司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份表示(shì)，根据《上市公司(sī)重大资产重(zhòng)组管理办(bàn)法（20适合和合适的区别爱情，适合和合适的区别是什么23修订(dìng)）》和《上海证券交易所股票上市(shì)规则（2023年2月(yuè)修订）》等相关规定，本次交易前(qián)，交(jiāo)易对方与公司(sī)不存(cún)在关联(lián)关系。本次交易完成后，交易对方尚守哲持(chí)有(yǒu)公司的股份比(bǐ)例预计将超过5％，本次交易预(yù)计将构(gòu)成关联交(jiāo)易。本次交易(yì)前，公(gōng)司无控(kòng)股股东、实际控制人；本(běn)次(cì)交易完成后(hòu)，公司(sī)第(dì)一(yī)大股东不会发生变化，且不存在(zài)实际支配公司股份表决权超(chāo)过30％的股东(dōng)，公(gōng)司仍将无控(kòng)股股(gǔ)东(dōng)、实际控制人，预计(jì)不构成(chéng)公司重大(dà)资产重组。

　　文(wén)华财(cái)经(jīng)注册资本4000万(wàn)元，实(shí)际控制(zhì)人为该(gāi)公司董(dǒng)事长(zhǎng)兼总(zǒng)经理尚守哲。根据(jù)文华财经此前披露的招(zhāo)股书，截至2021年年底，尚守哲对文(wén)华财经的(de)直接持股比例为(wèi)64.353％，此外，还通(tōng)过大连经一和(hé)上海(hǎi)经一分别控制文华财经(jīng)9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的(de)股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯(kǎi)及杨孝胜对(duì)文华(huá)财经的(de)持股比例(lì)分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份(fèn)盈利能力有望提升(shēng)

　　作为金融科技(jì)全(quán)领域服务(wù)商，金证股份为(wèi)证券、基金、银(yín)行(xíng)、期货、信托(tuō)、交易所(suǒ)、监管机构等行业客户提供全技术栈、全产品(pǐn)线解决(jué)方案(àn)，同时与政府机(jī)关、互联(lián)网公司合作(zuò)开展包括智慧城市在内的数字经(jīng)济业务。

　　2023年一季(jì)报(bào)显(xiǎn)示，报(bào)告(gào)期(qī)内(nèi)，金证股份实(shí)现(xiàn)营(yíng)业收入12.64亿(yì)元(yuán)，较上年(nián)同期增长2.84％；实现归属于上市公(gōng)司股(gǔ)东的(de)净利润-5847.16万元。报(bào)告期内，金证(zhèng)股(gǔ)份证券经纪业务(wù)软件收入较上年同(tóng)期略有(yǒu)增长(zhǎng)，资管机构(gòu)软(ruǎn)件收入基(jī)本持平。报告期内，数字经济业务(wù)因验收的大型政务项目(mù)成本(běn)增幅大(dà)于收入(rù)增幅，导致业务毛利率及利润下(xià)降。报(bào)告(gào)期内公司确认投资收益-1748万元，较上(shàng)年同期减少(shǎo)2035万元，主要是联(lián)营(yíng)企业投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金(jīn)证股份总(zǒng)资产64.27亿元，净资(zī)产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年年报显(xiǎn)示，报告期内，公司实(shí)现营业收入64.78亿元(yuán)，同比(bǐ)下降2.52％；实现(xiàn)归(guī)属(shǔ)于上市(shì)公司股东的净(jìng)利润2.69亿(yì)元，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金(jīn)融行业业务方面，2022年，金(jīn)证股份实现营业(yè)收入(rù)23.25亿(yì)元，同比增长7.25％。金证股份认(rèn)为，公(gōng)司金(jīn)融行业的增长主(zhǔ)要(yào)得益(yì)于(yú)两方面的因素：一是公司在证券(quàn)市场(chǎng)行业占有率(lǜ)基础稳定，核(hé)心(xīn)产(chǎn)品需求刚性(xìng)，公司加快产品新一(yī)代产品(pǐn)布局(jú)、积极推进项目上线验收。二(èr)是在资管领(lǐng)域加强了资管IT业务发(fā)展力度，在多个核心(xīn)产品和(hé)技术上(shàng)形(xíng)成领先优势，开始进入收获(huò)期。

　　非金融行(xíng)业业务方面，2022年，金证股份(fèn)收入(rù)为41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主要包括数字经(jīng)济(jì)业务(wù)、IT设备分销业务(wù)及科技园租赁业务。金证股(gǔ)份解释称，非金融行业(yè)的收入下降，主要由(yóu)于公司在(zài)数(shù)字经(jīng)济业务上，不同程度受到需求端的影响，项目跟(gēn)进、工(gōng)程实施、验收结算审计(jì)等存在滞后。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年，金证股份(fèn)综合毛利率为22.32％，较上(shàng)年增加(jiā)1.97个(gè)百分(fēn)点。其(qí)中，金融行(xíng)业业务(wù)毛利率(lǜ)50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百分点；非金融科技业务毛利率(lǜ)6.53％，较上年(nián)下(xià)降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易标的(de)业绩表(biǎo)现上(shàng)，公开资料显示(shì)，2019—2021年(nián)，文华财经营(yíng)业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属(shǔ)于母公司股(gǔ)东的净利润(rùn)分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利分别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文华财经总资产为31708.21万(wàn)元，所(suǒ)有(yǒu)者权益为19722.56万元，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从(cóng)资(zī)产规(guī)模和盈利能力(lì)来(lái)看，金证(zhèng)股份均(jūn)远(yuǎn)高(gāo)于(yú)文华财经，但文华财经的毛利率显(xiǎn)著高于金证股份，无疑是一块(kuài)优质(zhì)资产。

　　有业内人士认为，如果本次交易得以顺利(lì)实施，对(duì)于(yú)金证股(gǔ)份而言，文华财经的优质(zhì)资产注入后，其盈利能力将进一步(bù)提升；对于文华(huá)财经而言，多年(nián)谋求(qiú)上市(shì)无果后，可以实现“曲线上(shàng)市”。

　　值得(dé适合和合适的区别爱情，适合和合适的区别是什么)注意的是(shì)，在昨晚(wǎn)发(fā)布(bù)的公告(gào)中，金证股份并未(wèi)披露具体的交易细节(jié)，例如(rú)交易对价等。公告显示，2023年(nián)5月9日，金证股份与主要交易对(duì)方就本次交易(yì)签署了《意(yì)向协议书》，公司拟向主要(yào)交易对方(fāng)发行股份及(jí)支付现金的(de)方(fāng)式(shì)购买其持有的文(wén)华财经(jīng)90.97％的(de)股权(quán)。上述《意向协议书》仅(jǐn)为交易(yì)各(gè)方关(guān)于(yú)本(běn)次交易的初步合作意向(xiàng)，交易各(gè)方在本次交易中的具体权利义务以(yǐ)及各项安排以交易(yì)各方最终签署的正(zhèng)式(shì)交易协(xié)议为准。

　　金证股份还进行(xíng)了风险提示：截至(zhì)目前，本(běn)次交(jiāo)易(yì)仍处于筹划(huà)阶段，交易双方尚未签署(shǔ)正式的交易协议，本次交易尚需履行必要的内部(bù)决策(cè)程序，并经有(yǒu)权监管机构批(pī)准后方(fāng)可正式实施(shī)，本次(cì)交易(yì)最终能否实施尚存在(zài)较大不确(què)定性(xìng)。

　　股价表(biǎo)现(xiàn)上，经历了2020—2022年连(lián)续(xù)3年(nián)的(de)下跌之(zhī)后(hòu)，今年以(yǐ)来，金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)股价步(bù)入(rù)上升(shēng)通道。截(jié)至5月9日(rì)收(shōu)盘(pán)，金证股份(fèn)股价报18.94元/股，年内(nèi)涨(zhǎng)幅(fú)高达84.06％，总(zǒng)市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 适合和合适的区别爱情，适合和合适的区别是什么