今年以(yǐ)来基金(jīn)代销机构(gòu)被(bèi)基金公司(sī)解约(yuē)的(de)情形明显增多。

　　近(jìn)日，又有多家基(jī)金(在办公室做剧烈运动，卫生间做剧烈运动jīn)公(gōng)司发布(bù)与基金代销机构解约(yuē)的公告。截至6月1日(rì)，今年以来已有(yǒu)18家基(jī)金公司宣布与28家(jiā)基金代(dài)销(xiāo)机构(gòu)终止合作。而从机(jī)构类(lèi)型看(kàn)，中小型独立基金销售机构(gòu)居多，此外，也有银行和保险(xiǎn)。

　　值得一提(tí)的是，近年来(lái)由于经营不(bù)善或违规，已有多家基金销售机构主动(dòng)或被动(dòng)注(zhù)销牌照。

　　业内人士认为，基金公司与基(jī)金销(xiāo)售机(jī)构之(zhī)间的合作本就是双向(xiàng)选择，在(zài)高质量发展背景下，基金公司(sī)严格(gé)筛选代销机构也是(shì)降本(běn)增(zēng)效的主流选择。未来，基金(jīn)代销(xiāo)行业优胜劣(liè)汰生(shēng)态或将持(chí)续(xù)。

　　公募(mù)密集终止(zhǐ)与基金(jīn)代销机构合(hé)作(zuò)

　　6月1日(rì)，西部利得基金发布公告，自2023年(nián)6月9日起，终止浦领基(jī)金办理(lǐ)该公司旗下基金(jīn)的相(xiāng)关销售(shòu)业(yè)务。值得(dé)注(zhù)意的(de)是，今(jīn)年以(yǐ)来，还有方正(zhèng)富(fù)邦基金、平安基(jī)金，以及海富通基(jī)金停(tíng)止了与浦领基金(jīn)的基金销售合作关系。

　　5月29日，长盛基金发布公告，经与(yǔ)北京虹(hóng)点基金(jīn)销售有(yǒu)限公司(sī)、上海凯(kǎi)石(shí)财(cái)富基金销售有(yǒu)限公司(sī)协商在办公室做剧烈运动，卫生间做剧烈运动一(yī)致，自2023年5月29日起，上(shàng)述(shù)基金销(xiāo)售机构将不再(zài)代理销售公司旗下所有公募基(jī)金。

　　就在此(cǐ)前的5月18日，长盛(shèng)基金也(yě)发(fā)布公告称(chēng)，与(yǔ)方德保险代理有限公司、民商(shāng)基金销(xiāo)售(shòu)（上海）有限公(gōng)司(sī)协商一致(zhì)，自2023年5月(yuè)18日起，上述(shù)基金销售机(jī)构将不再代(dài)理(lǐ)公司旗(qí)下所(suǒ)有公募基(jī)金。自公告之日起(qǐ)，上(shàng)述公司不再办理本公司旗下基金的开(kāi)户、认购、申购(gòu)等基(jī)金(jīn)买入的相关业务，只保留赎(shú)回业(yè)务，直至所有客户赎回全部份额。而在今年4月，西部利得基(jī)金、上(shàng)银基金也(yě)终(zhōng)止了与民(mín)商基金(jīn)的(de)基金销(xiāo)售合(hé)作，上银(yín)基金则(zé)于(yú)2月终止(zhǐ)与该机构的合作关系，但也有宝(bǎo)盈基金、万(wàn)家基金新增与(yǔ)民(mín)商(shāng)基(jī)金的销(xiāo)售合作(zuò)。

　　据中国基金报记者(zhě)统计(jì)，截至6月1日，今年(nián)以来，已有18家(jiā)基金(jīn)公(gōng)司宣布(bù)与28家基金代销机(jī)构终止(zhǐ)合(hé)作(zuò)。

　　其(qí)中(zhōng)，2月，有3家(jiā)基金公(gōng)司(sī)终止(zhǐ)合计7家独立(lì)基(jī)金销(xiāo)售(shòu)机构的合作(zuò)；3月，有8家基金公司终止了合计17家独立基金销(xiāo)售机构的代销合作，其中包(bāo)括(kuò)1家保险公(gōng)司(sī)；4月，有(yǒu)5家基(jī)金公(gōng)司终(zhōng)止了合计(jì)6家独立基金销售机(jī)构的(de)合作(zuò)；5月以来(lái)，则已(yǐ)有9家基金公司宣布终止了合计12家(jiā)基金(jīn)代销机构的合作，这其(qí)中(zhōng)包括独立基金销售机(jī)构、银行和保(bǎo)险。

　　目前这些代销(xiāo)机构中(zhōng)，正融基(jī)金解除合作关(guān)系的基金公司最多，年内已有(yǒu)5家；而基(jī)金公司中，长盛(shèng)基金解除合作关系最为频繁，3月以来几乎每月(yuè)都会和基(jī)金代销(xiāo)机构解除合作关系，目前(qián)已(yǐ)累计解(jiě)约11家，海富通(tōng)基金今年2月和3月分(fēn)别解除5家合作(zuò)关系，已累计10家(jiā)。

　　严格筛选代销机(jī)构

　　助(zhù)推降(jiàng)本增效

　　整体(tǐ)来看，前述被解约的基金销售机构多为(wèi)中小(xiǎo)型机(jī)构。

　　业内人士表(biǎo)示，随(suí)着(zhe)代(dài)销(xiāo)机构数(shù)量增(zēng)多(duō)及监(jiān)管趋严，近几年(nián)公募基金公司对于代(dài)销机构(gòu)的选择标准也在提高(gāo)。在高质量发展背景下，严格筛选(xuǎn)基金(jīn)代销机构，也是实现(xiàn)降本增效的一大举措。

　　一(yī)家(jiā)基(jī)金公司内部人(rén)员表示，基金(jīn)公司终(zhōng)止与(yǔ)销(xiāo)售机构的合作，无非是(shì)以下(xià)三(sān)种(zhǒng)情况(kuàng)：一是基金(jīn)销(xiāo)量一直得不到(dào)有(yǒu)效增长，对基(jī)金(jīn)公(gōng)司整体基金销售贡献不大；二(èr)是受到(dào)监(jiān)管处罚；三是(shì)销售机构主业发生(shēng)改变。

　　“实际上(shàng)，前两年就这样终止过(guò)一轮，理由无非就是这些。”但该内(nèi)部人(rén)员也坦言(yán)，今年以来权(quán)益市(shì)场低迷，基金销(xiāo)售困难也加速了对尾(wěi)部销(xiāo)售机构的(de)淘(táo)汰。“上(shàng)太(tài)多销(xiāo)售合作机构，没有太大意义，只是徒增(zēng)后台工(gōng)作量。”

　　华林证券董事总经(jīng)理贾志也表示，基(jī)金公司(sī)终止与代销(xiāo)机(jī)构(gòu)的(de)合作(zuò)，通常是基金代(dài)销(xiāo)机(jī)构销(xiāo)售能力较弱，且又(yòu)受到监管的(de)处罚，就会很果断地解除(chú)合(hé)作关(guān)系。“基金(jīn)公(gōng)司与基金(jīn)代销机构的合(hé)作(zuò)是(shì)市(shì)场化的，要考虑(lǜ)维护成本与合作的潜力，基金公司会依据自(zì)身的发展状况有选(xuǎn)择的(de)与基金代销机构合作。”

　　北方一家公募公司渠(qú)道负责人透露，其所(suǒ)在公司(sī)选择(zé)基金(jīn)销售公司，有(yǒu)一套完(wán)整(zhěng)的基(jī)金(jīn)销售评估(gū)办法，比如基金销售保有规(guī)模、机(jī)构成立(lì)时间、综合能力(lì)，以(yǐ)及与哪些公司合(hé)作等都是考核(hé)的要素，其中，要求其公(gōng)募基(jī)金(jīn)销售保(bǎo)有(yǒu)规模排名排名前(qián)100，是硬性(xìng)指标。

　　“跟基金(jīn)销(xiāo)售机构合(hé)作(zuò)后，需要(yào)对接系统，每年要付出系统维(wéi)护成本，很(hěn)多销(xiāo)售(shòu)公司一年(nián)的保有量也(yě)没有(yǒu)多少(shǎo)，甚至(zhì)都覆盖不(bù)了成(chéng)本(běn)。”据该(gāi)负责人(rén)透露，即便是(shì)前100名，也有(yǒu)相当一部分(fēn)达不到标准。

　　在贾志看来(lái)，基金公司与基金代销机构的(de)合作是(shì)双向(xiàng)选择，基金公司希望能有销售(shòu)能力强的机构(gòu)合作，头部代销(xiāo)机构也会对基金公(gōng)司的投研能(néng)力，管理规(guī)模(mó)，也有(yǒu)一(yī)定(dìng)的要(yào)求。

　　此外，另据某基(jī)金研究人(rén)士称(chēng)，目前(qián)基金代销的机(jī)构主(zhǔ)要分为银行、第三方(fāng)基(jī)金销售机构，以及(jí)券商，从禀(bǐng)赋来说，各有千秋，比如，银(yín)行在渠(qú)道方面(miàn)基础较强，更擅长固收类产品的服务，第三方(fāng)销(xiāo)售渠道线上渠道(dào)较强，尤其(qí)是蚂(mǎ)蚁、天天(tiān)等互联网(wǎng)平台流量形(xíng)成(chéng)显著(zhù)护城(chéng)河，随着AI演进，领先(xiān)地位将更(gèng)加夯实，而券商(shāng)是以(yǐ)线下营(yíng)业部为抓手，对权益类产(chǎn)品服务能(néng)力较强。

　　贾志(zhì)表(biǎo)示，未来的(de)基金销(xiāo)售市场，主要还是在银行渠道和头部互联网公司，券商作为后(hòu)起之秀(xiù)，也是不容忽视的力(lì)量(liàng)。

　　马(mǎ)太(tài)效应显著

　　基金代销(xiāo)行业优胜(shèng)劣汰或将(jiāng)持续

　　近年(nián)来，马太效应依(yī)然(rán)是(shì)基金(jīn)销(xiāo)售行业所面临的(de)重要(yào)趋势。

　　中国(guó)基金(jīn)业(yè)协会最新公布的(de)公募基金销售保有(yǒu)量数据显示，一(yī)季(jì)度，三方机构销售增长最为明显(xiǎn)，互联网流量优势继续发力(lì)，银行(xíng)、三方、券商(shāng)代销占比已从(cóng)过去6：2：2变为(wèi)接近5:3:2。

　　而在第三(sān)方独(dú)立基金(jīn)销(xiāo)售渠道(dào)中，头(tóu)部(bù)机构竞争优势更为突出。截(jié)至今(jīn)年一季度末，公募基金销售保有规模前100强中，21家独立基金销售机(jī)构保(bǎo)有(yǒu)2.81万亿非货币(bì)市场公(gōng)募基金。而前三名(míng)蚂蚁基金、天(tiān)天基金(jīn)、腾(téng)安基金(jīn)合计保有约(yuē)2.06万亿(yì)，占比超73％；对比这(zhè)21家中排在末位的泛(fàn)华普(pǔ)益基金销售(shòu)有限公司，其非货币市场公募基金保有规模为54亿元(yuán)，首尾差(chà)距(jù)十分(fēn)明显，未上榜的独立基金销售机构(gòu在办公室做剧烈运动，卫生间做剧烈运动)保(bǎo)有规(guī)模则更少。

　　另据Wind统计(jì)，截至6月1日，在全市场473家基金代销(xiāo)机构中，目前(qián)共有26家基金销售机构的代(dài)销基金数(shù)量(liàng)在7000只以上，与此同时(shí)，也有111家基金销售机构(gòu)代销数量不足百(bǎi)只。而在115家独立基(jī)金销售(shòu)机构中，15家代销数(shù)量在7000只以上(shàng)，17家(jiā)代销(xiāo)不足白只。其(qí)中，还有6家目前只(zhǐ)跟1家基金公(gōng)司合(hé)作。

　　实际上(shàng)，近些(xiē)年(nián)来(lái)基金(jīn)销售行业分化更趋明显，不少中小型基(jī)金销售机构在行业大洗牌(pái)中(zhōng)退场。

　　今年4月18日，根据证监会网站显示，近期(qī)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司向中国证(zhèng)券监督管理(lǐ)委员会提交了注销公(gōng)募证(zhèng)券投资基金销售业(yè)务许(xǔ)可(kě)证的申请，根据《行政许可法》《证券投(tóu)资基(jī)金法》《公(gōng)开募集证(zhèng)券投资(zī)基金(jīn)销售机构(gòu)监督管理办法》等有关规定，中国(guó)证券(quàn)监督管理委员会决(jué)定(dìng)注销深圳前海凯恩斯(sī)基金(jīn)销售有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司公募证券(quàn)投资基金销售(shòu)业务(wù)许可证。

　　同样是在4月，上海证监局挂出了注销永鑫保险销售服务有限(xiàn)公司(sī)公(gōng)募(mù)证券投资基金销售业务许(xǔ)可证(zhèng)的(de)公(gōng)示(shì)。永鑫保(bǎo)险销(xiāo)售也是目前第一家(jiā)主动注销基金销售牌(pái)照的保险代理公司。

　　实际(jì)上，近(jìn)年(nián)来，有不少基金代销机(jī)构由(yóu)于经营困难等原(yuán)因，主动注销基金销(xiāo)售牌照，退出竞争行(xíng)业。比如河南安存基金、科地瑞富基金、晟视天(tiān)下基金、植信基金、唐(táng)鼎耀华基金等(děng)多家机构都(dōu)选择主动注销基金(jīn)代(dài)销牌照。

　　不(bù)过(guò)，也(yě)有机构是由于违规(guī)等(děng)原因被吊销牌照(zhào)，比如，去(qù)年(nián)12月，上海证监(jiān)局(jú)发布消息，宣布注销上(shàng)海(hǎi)久富财富基金销售牌照。此(cǐ)前，泰诚财(cái)富、财路基(jī)金、大泰(tài)金(jīn)石基金等第三方代销机(jī)构也被吊(diào)销了(le)牌照。

　　业内人士(shì)认为，严(yán)监管态(tài)势下，未(wèi)来(lái)基金(jīn)代销行业(yè)优胜(shèng)劣汰生(shēng)态或将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 在办公室做剧烈运动，卫生间做剧烈运动