今年(nián)AI波澜壮(zhuàng)阔的大行(xíng)情(qíng)之下，引发(fā)了全行业所有基金经理关注，而(ér)公(gōng)募基金2023年一季(jì)报(bào)揭(jiē)开了基金经理的观(guān)点和(hé)真实持仓(cāng)。

　　一季(jì)报显示，蔡嵩(sōng)松(sōng)所(suǒ)管理的诺安积极回(huí)报基(jī)金，一季度主要投资在人工(gōng)智能、算法、应(yīng)用(yòng)、算力端等领域(yù)，因抓住了市场机遇(yù)实现了超62％的收益，成(chéng)为今年以来(lái)业绩最领先的主动权益基金。同时，较好的业绩也让这只(zhǐ)冠(guān)军基金一季度规模暴(bào)增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡(cài)嵩松，AI板(bǎn)块在一季度也吸(xī)引(yǐn)了(le)多位明星基金经(jīng)理(lǐ)的(de)关(guān)注目光。

　　兴证全球谢治宇就在(zài)一季报表示(shì)，一季度在人工(gōng)智能相关产业(yè)链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件(jiàn)和(hé)软件公司进行精(jīng)选(xuǎn)和布局。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松：积极拥抱人工智能

　　开年(nián)以来，计算机行业在人工智能板块的带动下(xià)，走出了波澜壮阔的行情(qíng)。因(yīn)抓(zhuā)住市场机遇，业绩(jì)一(yī)路领跑，诺安基金蔡嵩松(sōng)的知名度更上一(yī)层楼。

　　他在一季度积极拥抱(bào)AI，所管理的(de)诺(nuò)安积极(jí)回报成为2023年表现(xiàn)最(zuì)强的主动权(quán)益基金，最新观点备(bèi)受市场关注。

　　蔡嵩(sōng)松写道：随(suí)着chatgpt的问(wèn)世，人工智能(néng)出现了(le)突飞(fēi)猛进的(de)发展，将影响几乎我们(men)所有的行(xíng)业(yè)，或将成为未(wèi)来(lái)最强的(de)产业(yè)趋势。

　　他还(hái)提(tí)到，海外(wài)引领，从算法大模(mó)型持(chí)续(xù)迭代(dài)，到各种应(yīng)用接入(rù)AI，再到(dào)算力芯片的突(tū)飞猛进，产业进(jìn)展迅速(sù)。国内厂商也(yě)纷(fēn)纷(fēn)开(kāi)展结合自身业务的人工智能领(lǐng)域的研究，在股价(jià)飞涨(zhǎng)的背后，是(shì)相关公司在(zài)产业端的积(jī)极布(bù)局，人工(gōng)智能浪潮不(bù)可逆。

　　他也直言，诺(nuò)安(ān)积极回报(bào)基金一季(jì)度主要投资在人工(gōng)智能领(lǐng)域，算(suàn)法、应(yīng)用、算(suàn)力端都有(yǒu)相应(yīng)布局。

　　从诺安积(jī)极回报的(de)持仓看，前(qián)十大重仓股进行(xíng)了较(jiào)大幅度的调整。相较去(qù)年底，除了中微公司、沪(hù)硅产业仍(réng)出现在其(qí)前十大重(zhòng)仓股之列(liè)外(wài)，其他重仓股全部换，新进了(le)长川(chuān)科技、华海清科、盛美上(shàng)海、拓荆科技、韦尔股份、浪(làng)潮信息、中芯(xīn)国(guó)际、江波龙。

　　其(qí)重仓股(gǔ)不少在2023年表(biǎo)现神(shén)勇，如(rú)诺安积(jī)极回(huí)报的头号重(zhòng)仓股(gǔ)中微(wēi)公司，截至4月21日，今年以(yǐ)来涨幅达到87.74％。浪潮信(xìn)息更是年(nián)内拥有超100％的涨幅，而(ér)华海清科、拓荆科技(jì)、江波龙(lóng)等年内涨幅(fú)也超60％，这些表现较好的重仓股推(tuī)动基金净值大涨(zhǎng)。

　　从股票仓位来看，诺安积极(jí)回报并没有保持去(qù)年底的(de)高仓位，一季度(dù)末仓位仅84.29％，处(chù)于中性水平。去年(nián)三、四季度基本(běn)保持在90％以上的仓位水平，去年(nián)三季末、四(sì)季末分别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季(jì)末(mò)，股票仓位一度低至(zhì)0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过，蔡(cài)嵩松(sōng)管(guǎn)理(lǐ)的(de)另外一只基金(jīn)诺安成长并没有(yǒu)太大变化，前十大重仓股相较去年底变化很小，仍(réng)重点布局卓胜微、中微(wēi)公司、圣邦(bāng)股(gǔ)份、北方华创等(děng)。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安成长的一(yī)季(jì)报中写道，主要布局芯(xīn)片板块，在当前的市(shì)场位置，迎接即将到(dào)来的(de)科技大行情。

　　他还谈及芯片板(bǎn)块的(de)两大细分(fēn)领域，在(zài)一季度都到了临近拐点的(de)阶段。

　　首(shǒu)先(xiān)是芯片设计板块，从2021年四季(jì)度(dù)开启的芯片产业下行(xíng)周期，随着疫情落下帷幕，在今年(nián)一(yī)季度(dù)拐点将(jiāng)至。产业端一季度(dù)库存水平接近正常，各厂商二季(jì)度毛利率水平见底。伴随着疫(yì)后经济恢复，未(wèi)来需求端将对设计板(bǎn)块(kuài)持续拉动。

　　同时(shí)我们(men)应该觉察(chá)到，随(suí)着chatgpt的问世，人工(gōng)智能出现(xiàn)了突飞猛进的(de)发展(zhǎn)，将影响(xiǎng)几乎我(wǒ)们所有(yǒu)的行业，或将成为(wèi)未来最(zuì)强的产业趋势。海外引领，从(cóng)算法大模型持续(xù)迭(dié)代，到各种应用接入AI，再到(dào)算(suàn)力芯片的突(tū)飞猛进，产业进展迅速。而算力几何级的增长和(hé)边缘侧硬件的(de)拉动，都(dōu)是未来芯(xīn)片需求的重要增长。新需(xū)求将(jiāng)让芯片(piàn)周期拐点提夜黑风高什么意思含义，夜黑风高啥意思前到来。

　　另外一个重要板块是芯片(piàn)设备(bèi)材(cái)料EDA，美国对(duì)中国半(bàn)导体的制裁已经到了(le)穷途(tú)末路的地(dì)步，暨2022年10月(yuè)7日(rì)美国半导体(tǐ)出口新法案对我国晶(jīng)圆厂(chǎng)极限施压(yā)之后，进一步(bù)的制(zhì)裁已经(jīng)乏善可陈。国内(nèi)晶(jīng)圆代工厂一方面加速扩(kuò)产成熟(shú)制程，另一(yī)方面在国内设备厂商的配合下，继续研发(fā)攻克先进制程。虽(suī)然美国的制(zhì)裁对我国先进制程的扩产造(zào)成(chéng)了一定的影响，但(dàn)是另外一个角度(dù)看，芯片设备的国产化(huà)率却取(qǔ)得了(le)突飞猛进的增(zēng)长。在全球(qiú)晶圆扩产(chǎn)处于下(xià)行(xíng)周期的大背景下，国产(chǎn)替代进程加(jiā)速对设备材料EDA板(bǎn)块的拉动，很(hěn)可能(néng)会超预期。

　　冠(guān)军基金规模“一(yī)口气(qì)”增长913.85％

　夜黑风高什么意思含义，夜黑风高啥意思　受(shòu)益于业绩一路领跑，冠军基金的规(guī)模(mó)也(yě)出现迅(xùn)猛增长。

　　数据显示，截至(zhì)4月21日，蔡嵩松管理的诺(nuò)安积(jī)极(jí)回报(bào)A以62.04％的收益，成为(wèi)2023年(nián)以来业绩最强的主动权益基(jī)金。这一(yī)业绩还是受(shòu)到4月21日AI、半(bàn)导体等领域大跌(diē)影响，若截至4月(yuè)20日，该基金业绩超过72％，一路涨势(shì)如虹。

　　较好(hǎo)的业绩(jì)也(yě)让(ràng)这只(zhǐ)冠军(jūn)基金(jīn)一季度规模暴增(zēng)超900％。数据显示，诺安积极回报去年底的(de)规模仅0.7亿元，而一(yī)季(jì)度末规模(mó)已达到7.11亿元，增幅(fú)为913.85％。相较其(qí)2023年一季度的净值(zhí)涨幅，这一(yī)规模暴涨更多来自于投资者(zhě)申(shēn)购。相关蔡(cài)嵩松以(yǐ)及诺安积极回报(bào)基金的(de)话题(tí)也屡见报端，成为基民(mín)热议的话题。

　　同样，受益于净值大涨以(yǐ)及投资者申购，蔡嵩(sōng)松管(guǎn)理的5只基金在一(yī)季(jì)度规模均出现上涨，除了诺安(ān)积极(jí)回报之外，2023年业绩(jì)超(chāo)40％的诺安优化配置同样规模暴增，从(cóng)去(qù)年底的0.77亿元增加到1.48亿(yì)元(yuán)，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所管理基金的总规模也(yě)从去年底的293.25亿元增长到一季度(dù)末(mò)的331.33亿元(yuán)，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿基金(jīn)经理俱乐(lè)部”中(zhōng)的一员。

　　谢治宇：对(duì)人工智能相关产业链进行挖掘(jué)

　　作为兴证(zhèng)全球基金分管投研的副(fù)总，市场上管理规(guī)模(mó)超(chāo)过700亿(yì)的基金(jīn)经理，谢(xiè)治(zhì)宇一季度(dù)调仓换股方向也受到市场关注。

　　从最新一季(jì)报披露情况看(kàn)，谢治宇(yǔ)主要加(jiā)仓半导体及光模块相关板块，他也坦言在(zài)一季度主要对对人工智能相关产业链进行了挖掘。

　　他管理的兴全合润基金一季度新进了(le)海康(kāng)威视、澜起(qǐ)科技(jì)、中际(jì)旭创、晶晨股份四只个股(gǔ)，几乎(hū)全部是(shì)与AI、半导体、光模块方向相关。

　　其中，安防(fáng)龙(lóng)头——海康威(wēi)视在2022年已(yǐ)将AI技术应(yīng)用于设(shè)备检测、产品盘点、安检等多类产(chǎn)品。在(zài)4月15日发(fā)布的《投(tóu)资者关系活动(dòng)记录表》中，海康威视表示，AI技(jì)术对海(hǎi)康(kāng)威视的营收增长起(qǐ)了(le)很大的作用(yòng)。

　　澜起科技主(zhǔ)营(yíng)业务是为云(yún)计算和人(rén)工智能领域提提供以(yǐ)芯片为基础(chǔ)的解决方案，目前主要产品包(bāo)括(kuò)内存接口(kǒu)等(děng)。晶晨(chén)股份也(yě)是(shì)全(quán)球布局、国内(nèi)领(lǐng)先(xiān)的无晶(jīng)圆半导体系(xì)统(tǒng)设计厂商。

　　作为数据中心光(guāng)模块供应商。截止4月21日，中际旭创今(jīn)年以来暴涨189.27％，谢治(zhì)宇也在积极加仓(cāng)，仅一(yī)个季度(dù)的时间(jiān)就狂买8个多亿，直接(jiē)买进第七大(dà)重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控(kòng)股(gǔ)、芒果超(chāo)媒、普(pǔ)洛药业在内(nèi)的四只个股在一(yī)季度退(tuì)出兴全(quán)合润前十大重仓股(gǔ)。

　　除了(le)兴全合润，谢治宇(yǔ)管理的另外一只可投港股(gǔ)的兴(xīng)全合宜基金在(zài)一季(jì)度除了(le)加仓(cāng)半导(dǎo)体(tǐ)等板块之外，互联网(wǎng)板块中的(de)腾讯控(kòng)股也(yě)是其主要加(jiā)仓方(fāng)向。

　　谢治宇在一季报中(zhōng)表示(shì)，随着各种风(fēng)险(xiǎn)因(yīn)素减弱，一(yī)季度A股市场上(shàng)证指数(shù)上涨5.94％，创业板指上涨(zhǎng)2.25％，恒生指数(shù)上涨(zhǎng)3.13％。港股电讯、能(néng)源板块(kuài)指数上涨较多(duō)，A股板块(kuài)分(fēn)化(huà)更明显。

　　随着chatGPT取得了(le)突破性的进展，由AI芯片、服务器、光模块等子版块带动的人工智能、中字头(tóu)的“中特估(gū)”、半导(dǎo)体等板(bǎn)块(kuài)涨(zhǎng)幅较大，在GPT应(yīng)用端中游戏、影视(shì)等(děng)板(bǎn)块也实现(xiàn)较大幅度(dù)上(shàng)涨。

　　基金报(bào)告期内维持(chí)了较高仓位，对人工智能相关(guān)产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔(kuò)的硬件和软件公司进行精选(xuǎn)和布局。未来仍将坚持挖掘公司(sī)长期成长价值，不(bù)断寻找具有良好(hǎo)投资性价比的(de)优秀公司。

　　朱红欲：增持(chí)了计算机、大(dà)众(zhòng)消费品

　　2022年4月13日(rì)成(chéng)立，招(zhāo)商核心竞(jìng)争(zhēng)力(lì)在(zài)当年弱市环境(jìng)下斩获超47％的收益(yì)，让(ràng)招商基金(jīn)朱红裕成为市场备(bèi)受关注(zhù)的基金经理。

　　招商核心竞(jìng)争力一季(jì)报(bào)的披露(lù)揭(jiē)开了朱红裕的投资(zī)思路和路径。从股(gǔ)票持仓来看，一季度末该基金(jīn)股票市值占(zhàn)基金总资产比例(lì)为93.84％，处于该基(jī)金成立以来的最高(gāo)值，显(xiǎn)示(shì)出一种积极的态度。从该基夜黑风高什么意思含义，夜黑风高啥意思(jī)金2022年(nián)中报、三(sān)季(jì)报(bào)、年报来(lái)看，其(qí)仓位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年(nián)底，一(yī)季(jì)度朱红裕配置(zhì)A股比(bǐ)例(lì)有所(suǒ)降低，配(pèi)置港股比例有所(suǒ)提升。数(shù)据显示，招(zhāo)商核心竞(jìng)争力配(pèi)置中国大陆、中国香(xiāng)港股(gǔ)票市值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这两(liǎng)个数据(jù)是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商核心竞(jìng)争力(lì)配置来(lái)看，重点(diǎn)布(bù)局了信息技术(shù)、可(kě)选消费等。前十大重(zhòng)仓股来(lái)看，重仓卫宁健康、振华科(kē)技、美的(de)集团、金蝶(dié)国(guó)际(jì)等(děng)。其(qí)中卫(wèi)宁(níng)健康持(chí)有比(bǐ)例达(dá)到11.46％。

　　相较去年(nián)底，朱红裕整体做了一些持仓调整，绿城服务、中国民(mín)航信息网络、安琪酵母(mǔ)新进前十大(dà)重仓(cāng)股之列，通(tōng)威股份(fèn)、希望教育(yù)、中航光电则退出前(qián)十大。

　　朱红裕也在(zài)季报(bào)中(zhōng)写(xiě)道，一(yī)季(jì)度(dù)初期，我(wǒ)们基于对(duì)经(jīng)济复(fù)苏预期大概率偏弱的判断，主要(yào)减持(chí)了经济复(fù)苏敏感度相对较高的部分制(zhì)造业，增持了计算机、大众消费品等(děng)行业(yè)，同时，我们亦在(zài)一季度末期逐步(bù)逢低增持了(le)港(gǎng)股中(zhōng)可能面临业绩拐点的物业及计算机(jī)等(děng)公司。

　　他也(yě)坦言，虽然创造(zào)了(le)一定的超额收益(yì)，但(dàn)市场的博(bó)弈程度超出了我们的预期(qī)，导(dǎo)致对(duì)部分行业的定价出现了较(jiào)为显著的偏离。我们(men)将基于中长期的行业研究视野，逆势而行(xíng)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 夜黑风高什么意思含义，夜黑风高啥意思