为了让自(zì)己的限售股解禁(jìn)后能获得好的(de)回报，上(shàng)市公司董事长雇人拉(lā)抬自(zì)家(jiā)的股(gǔ)票价格，然(rán)后高位出货。

　　最近，中国证(zhèng)监会网站(zhàn)披露(lù)了一(yī)则(zé)行政处罚决定书，引(yǐn)发(fā)市场(chǎng)关注(zhù)。时(shí)为新美星董事长(zhǎng)何德平和(hé)其配偶(ǒu)黄秀芳提(tí)供资金(jīn)，委托蒋(jiǎng)维对(duì)新美星进行“市值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高(gāo)公司股价(jià)，以便后续(xù)自己减持获(huò)利(lì)。蒋维(wéi)跟毛(máo)明土、李(lǐ)传武合(hé)谋(móu)，控制35个(gè)证(zhèng)券账户，利用资(zī)金(jīn)优势(shì)、持股优势，连续集中交易新美星(xīng)，影响(xiǎng)公司股价，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵(zòng)证券市(shì)场行为(wèi)，罚没合计9567.12万元；还对何德平信(xìn)息披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚(fá)款(kuǎn)。

　　我们一(yī)起来看看(kàn)，究竟是怎么(me)回事(shì)。

　　董(dǒng)事长雇人拉(lā)抬自家股票

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根据证监会行政处罚决定(dìng)书披露的信息(xī)，新美星(xīng)董事长、法(fǎ)定代表(biǎo)人、实际控制人何德平和他的妻子黄秀(xiù)芳当时向时任独墅湖(hú)文化传(chuán)播有(yǒu)限(xiàn)公司董(dǒng)事(shì)长蒋维(wéi)，提(tí)供保(bǎo)证金(jīn)约(yuē)3200万元，这(zhè)些钱部分来自(zì)他们所掌控的上海海(hǎi)得泽广(guǎng)投资管理中心（普通合伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提(tí)供(gōng)资金(jīn)的目(mù)的(de)是(shì)，委托蒋维(wéi)对(duì)“新美(měi)星”进行“市(shì)值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股(gǔ)价(jià)，以便何德平所持“新美星”限售股于2019年4月(yuè)26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到保证(zhèng)金后，即开(kāi)始利用控制(zhì)的(de)证券账户并联合其他市场资金在(zài)二(èr)级(jí)市场买入并交易“新美星”，且在后续操作中向黄(huáng)秀芳反馈其(qí)操(cāo)作情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价(jià)，蒋维还(hái)找了两(liǎng)个帮手共同合谋(móu)。他经人介绍认(rèn)识并(bìng)联合毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武共同操纵(zòng)“新美星”；毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋(jiǎng)维(wéi)共同交(jiāo)易“新美星(xīng)”；在此期间，主要由(yóu)蒋维(wéi)与毛明土联系，传递、沟通各自操(cāo)盘情况，以利于两方(fāng)交易决策，更好(hǎo)地共(gòng)同抬高“新美星”股(gǔ)价(jià)。

　　根(gēn)据(jù)监管披露(lù)的(de)信息，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合(hé)毛明土、李传武控制“俞(yú)某华”等35个证券账户（简(jiǎn)称账(zhàng)户组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板综指26.09个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数25.95个百分点。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股，买入(rù)成交金(jīn)额5.82亿(yì)元(yuán)，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成交金额6.30亿(yì)元(yuán)。

　　经测算，在此期间，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传(chuán)武合(hé)谋，利用(yòng)资金优势(shì)、持股(gǔ)优势，连续集中交易“新(xīn)美星”，影响(xiǎng)股票(piào)交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账(zhàng)户拉(lā)抬(tái)股价(jià)、集(jí)中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛明土、李传武，控制35个(gè)证券账户（简称账户组(zǔ)），是怎(zěn)么拉高“新美星(xīng)”股(gǔ)价，然后出货，违(wéi)法获利(lì)的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账(zhàng)户组(zǔ)连续集中交易“新美(měi)星”，申买(mǎi)量(liàng)占市场申买量比例(lì)超(chāo)20％的交易日有(yǒu)19天(tiān)，峰(fēng)值达到(dào)42.61％；申卖量占市(shì)场申卖(mài)量比(bǐ)例超20％的交易日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账(zhàng)户(hù)组持股总(zǒng)数占总(zǒng)股本比例自2019年3月5日开始超过(guò)5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日(rì)持流通股达到(dào)峰值，占流(liú)通股本的比例24.74％，持股占(zhàn)总股本的比例8.13％。账(zhàng)户(hù)组具(jù)备资金优势和持股优势(shì)。

　　具体(tǐ)来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账(zhàng)户(hù)组持续大量(liàng)买(mǎi)入(rù)“新美(měi)星(xīng)”，当日(rì)申买排名第一，竞价买(mǎi)入成(chéng)交(jiāo)排名第一(yī)，至2019年2月28日期末持股量为期初持股(gǔ)量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在(zài)此(cǐ)期(qī)间(jiān)，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综指3.33个百分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指(zhǐ)数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二(èr)阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较期初(chū)增加124.23％，持股(gǔ)量(liàng)涨幅较大。

　　其(qí)中，账户(hù)组有两段典(diǎn)型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以不低于卖一价或市(shì)价申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以不低于卖一价或市价(jià)申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申(shēn)买量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股，占同(tóng)期(qī)市场成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月(yuè)3日(rì)期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分点，偏离同期行业(yè)指数22.28个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日(rì)至(zhì)6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离(lí)同(tóng)期创(chuàng)业板综(zōng)指1.55个百(bǎi)分(fēn)点，偏(piān)离同期(qī)行业(yè)指数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操(cāo)纵(zòng)期间，涉案账户(hù)组还多次实施(shī)盘中拉抬和(hé)对(duì)倒(dào)，并反向卖出获利的行为。经测(cè)算，扣(kòu)除(chú)佣金和相(xiāng)关税费，账户(hù)组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非操纵(zòng)股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄(huáng)秀芳及其代理(lǐ)人提出多点申诉意见，请求不予(yǔ)处(chù)罚：

　　第一(yī)，没有操(cāo)纵(zòng)动机。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以(yǐ)证(zhèng)明蒋维(wéi)受何德(dé)平或黄秀(xiù)芳委(wěi)托，联合他人操纵(zòng)股(gǔ)价(jià)，一是“市值管(guǎn)理”不等同于(yú)“操纵证券市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维(wéi)系委托理(lǐ)财关系(xì)，而非操纵(zòng)股(gǔ)价；三是蒋维没有将其与毛明(míHBC路由器能用WiFi吗ng)土、李传武等人讨论交易(yì)新美星的情况告知黄(huáng)秀芳或何德平，涉案股东名册并非(fēi)黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋(jiǎng)维没有与毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)就各自账户(hù)交易新(xīn)美(měi)星的盈亏分配(pèi)进行约(yuē)定；五是蒋维(wéi)账户组利益与何德平、黄秀芳利益并不一(yī)致，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳不能(néng)控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋(jiǎng)维(wéi)获(huò)得黄秀芳资金(jīn)后部分用于偿还债务(wù)，部(bù)分用于非(fēi)法活(huó)动，属于(yú)欺(qī)诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对毛(máo)明土(tǔ)账户(hù)组、李传(chuán)武账户组(zǔ)交易行(xíng)为承担责(zé)任。

　　第四，部分账(zhàng)户不受(shòu)蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)控(kòng)制。

　　第(dì)五，不(bù)认可黄秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔(bǐ)录(lù)的合法性(xìng)及真实性。

　　第六，何(hé)德平(píng)对黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维(wéi)提供款项不(bù)知情、未参与，且(qiě)何德(dé)平与黄秀芳系独立法律主体，即便夫(fū)妻或一(yī)致行动人(rén)中一方存在不当行为，不应推定或认定另一方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武，及他们的代理(lǐ)人也就是否(fǒu)合(hé)谋、部分账户(hù)的(de)控制关系(xì)、委(wěi)托理财关(guān)系等提出了(le)申诉(sù)意见。

　　对(duì)此，证监会回应，经复核，对(duì)当事人及(jí)其代理人的主要陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本(běn)案为多个主体参(cān)与、多(duō)个环节(jié)实施、环环相扣、锁(suǒ)链(liàn)式(shì)的上下游衔接、合作(zuò)，共同完成的操纵行(xíng)为(wèi)。在案证据可(kě)以证明，何(hé)德(dé)平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保(bǎo)证金，委托其(qí)通过(guò)二(èr)级市场交易影响(xiǎng)新(xīn)美星股价，蒋(jiǎng)维会向黄秀(xiù)芳(fāng)反(fǎn)馈交易情况；何(hé)德平知悉(xī)并(bìng)参(cān)与了本(běn)案行为；上述行(xíng)为(wèi)的实质(zhì)是操纵(zòng)股(gǔ)价，并(bìng)非合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明(míng)土、李传武有共(gòng)同影响“新美星(xīng)”HBC路由器能用WiFi吗股(gǔ)价的意图和(hé)目标，共(gòng)同商议(yì)、谋划操盘(pán)、拉抬股价，并且采取(qǔ)了联(lián)合(hé)影响股价的行(xíng)动(dòng)，属于共同(tóng)操纵行为。

　　关(guān)于违法(fǎ)期间(jiān)和责任承(chéng)担，证监会表示(shì)，由(yóu)于2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年2月14日期间蒋维控制的账(zhàng)户交(jiāo)易“新(xīn)美(měi)星(xīng)”客观上为后续的(de)合谋操纵起到(dào)一定程(chéng)度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录(lù)，毛(máo)明(míng)土知(zhī)道蒋维和上市公(gōng)司的合作，知道蒋维(wéi)已(yǐ)经有一定底仓，才(cái)愿意买入“新美星”，因此毛明(míng)土(tǔ)和李(lǐ)传武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基础上(shàng)，在认定及处罚(fá)时将合谋各方视为一个整体(tǐ)，不区别对待各方(fāng)账户组。

　　证(zhèng)监会认为，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武上(shàng)述(shù)行为(wèi)违反了2005年(nián)《证(zhèng)券法》第(dì)七十(shí)七条第一(yī)项规定，构成2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第二百零(líng)三(sān)条所(suǒ)述的操纵(zòng)证券市场行为。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证(zhèng)监会决定：就(jiù)操(cāo)纵证券市(shì)场(chǎng)行为(wèi)，对何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武(wǔ)没收违法所(suǒ)得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德(dé)平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)分(fēn)别罚(fá)款597.94万(wàn)元。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)信息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于(yú)何德平(píng)信息披(pī)露违法的相关情况(kuàng)，行政处(chù)罚决定书披露，在新美星(xīng)2016年4月(yuè)上市前，海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有公司(sī)80万股股份，占新美星(xīng)上(shàng)市时总股本(běn)的(de)1％。上市(shì)后，该部分(fēn)股(gǔ)票继续由(yóu)海得泽广代持(chí)，海得泽(zé)广自(zì)2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至(zhì)2018年(nián)12月27日减持(chí)完毕(bì)。

　　关于何德平信息披露违法，何德平(píng)、黄秀芳及其(qí)代(dài)理人提(tí)出：第一，海得泽广与何(hé)德平、黄秀芳二(èr)人不存在代持，涉案股份系海得泽广(guǎng)为兰某代持，股份(fèn)减(jiǎn)持决策由海得泽广和兰某作出，海得(dé)泽广(guǎng)将减(jiǎn)持所得汇入黄秀芳(fāng)指定账户(hù)的原因系兰(lán)某向黄秀(xiù)芳归还借(jiè)款本息。第二，涉案股份仅为1％，不(bù)具有重大性，不对投(tóu)资者决(jué)策产(chǎn)生重大影(yǐng)响，情节轻微。第三，即便认定代持成立，何德平对借款、还HBC路由器能用WiFi吗款(kuǎn)等事项，不参与(yǔ)、不知(zhī)情(qíng)，没有主观过错，不应(yīng)受到处罚。综上(shàng)，请求不予(yǔ)处(chù)罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄秀芳、兰某(mǒu)等询问笔录、海得泽广交易流水、资金(jīn)流(liú)水及相关银(yín)行账户流水，结合何(hé)德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关(guān)系，代持资金和减持(chí)所得系家庭共同财产，可以认定海得泽广代何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳持(chí)有新(xīn)美星股票(piào)。当事人(rén)所(suǒ)提(tí)相关理由不具(jù)有事实(shí)和法律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公司实际控制人，未如实告知上市公司上述持股(gǔ)情况(kuàng)，导(dǎo)致新美星(xīng)在相关公(gōng)告中(zhōng)均(jūn)未披露相关情况(kuàng)，导致新(xīn)美星违反2005年《证(zhèng)券法》第六十(shí)三条规定，何德平的(de)行为(wèi)构成2005年《证券法(fǎ)》第(dì)一百九十三条第三款规定的情形。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就(jiù)信息披露违法行为，对(duì)何德平(píng)给(gěi)予警告，并处(chù)以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 HBC路由器能用WiFi吗