在“扶优(yōu)限劣(liè)”的基本方针下(xià)，私(sī)募基金行业监管趋严(yán)，近日又有私募被“点名”。

　　5月4日，中国证券(quàn)投(tóu)资基金业协会(huì)网站披露(lù)的一则公告(gào)显示(shì)，雪杉(shān)基金存在(zài)违反专(zhuān)业(yè)化(huà)运营原则等四项违规行为。根据(jù)相关(guān)规定(dìng)，协(xié)会拟对(duì)雪(xuě)杉基金公开谴责、暂(zàn)停受(shòu)理其(qí)私募基金产品备案六个月；对时任(rèn)雪(xuě)杉基金合规(guī)风控负(fù)责人的(de)黄某公开(kāi)谴责。

　　因4项违规行为(wèi)

　　雪杉基金被暂(zàn)停备案六(liù)个月

　　5月4日，中国证券投资基(jī)金业协会网站披露(lù)了一则纪律(lǜ)处分事先告知书送(sòng)达公(gōng)告(gào)。经查，深圳雪杉基(jī)金管理有(yǒu)限公司（简称“雪杉基金”）涉(shè)嫌从事违法(fǎ)违规行为，时任(rèn)高级管理人员(yuán)黄某应当对此承担(dān)法律责任，协会(huì)拟对其作(zuò)出纪律处(chù)分。

　　公(gōng)告显示，雪杉基金(jīn)存在四项违规行(xíng)为：

　　一是违反专(zhuān)业(yè)化(huà)运(yùn)营原则。其一，2019年5月，深圳雪杉(shān)与上(shàng)海阿杏达(dá)成《业务合作(zuò)协议》，由债券发(fā)行人关(guān)联方出资(zī)认购上海阿杏产品份额，该产品通过深(shēn)圳雪杉(shān)在管产品“雪(xuě)杉夏(xià)桐1号私募证券投(tóu)资基金”最终投向指定(dìng)债券产品。其二，2019 年(nián)5月，深圳雪杉与株洲新芦淞产业(yè)发展集团(tuán)有限公(gōng)司(sī)（以下简称株洲新芦淞）签署《投资(zī)合(hé)作协议》，约定由指定(dìng)第三方认购(gòu)“雪杉(shān)夏(xià)桐7号(hào)私募证(zhèng)券投资基金(jīn)”，并由(yóu)该产(chǎn)品购(gòu)买(mǎi)指(zhǐ)定债券(quàn)。以(yǐ)上行(xíng)为不(bù)符合私募基金管理人专业化运营(yíng)的(de)要求(qiú)。

　　二(èr)是未向投资者(zhě)披露(lù)关联交易。2018年2月至2019年(nián)8月(yuè)，“雪杉(shān)夏桐1号私募证券投(tóu)资基金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号(hào)”“雪杉夏桐7号”“雪杉常升(shēng)1号”“雪杉常升2号”分别投(tóu)向上海映雪投资管理中心（有限合伙）（以(yǐ)下(xià)简称上海映雪）在管产品“映雪吴钩15号私募基(jī)金(jīn)”6.58亿(yì)元、1.95亿元、0.55亿(yì)元、1.13亿元、2.70亿(yì)元、0.51亿元及0.12亿元(yuán)。2018年2月，“雪杉春(chūn)茗1号基(jī)金(jīn)”投向上海(hǎi)映雪在管产品(pǐn)共计5610万元。

　　投资期间，深(shēn)圳雪杉董事长郑宇为上海(hǎi)映雪执(zhí)行事(shì)务合伙人、实际控制人，上述交易构(gòu)成(chéng)关联交易，但深圳雪(xuě)杉未向投资(zī)者进行明确、充分(fēn)地披露(lù)。

　　三是未落实投(tóu)资者适当性(xìng)管(guǎn)理(lǐ)要求。雪杉春茗1号基金的投(tóu)资者王某的基金合同于2015年7月7日签署，但是其风(fēng)险(xiǎn)测(cè)评(píng)问(wèn)卷则于2016年9月21日签署。

　　四是一(yī)般员工违规兼职(zhí)。深圳雪杉(shān)市(shì)场拓展、投资运营、财务(wù)等岗位(wèi)员(yuá钢琴里面小快板的速度是多少，钢琴中小快板是什么意思n)工存在兼(jiān)职情况。

　　黄某(mǒu)于2016年3月至2019年4月任深圳(zhèn)雪(xuě)杉合规(guī)风(fēng)控(kòng)负责人，应当对发生在(zài)各(gè)自任(rèn)职期间(jiān)公司的违规(guī)行为承担相应(yīng)责任。

　　根(gēn)据相(xiāng)关规定，协(xié)会拟(nǐ)对深圳雪杉(shān)公(gōng)开谴责(zé)、暂停受理其私募基金产(chǎn)品备案六(liù)个月(yuè)；对 黄某公开谴责。

　　雪杉基金(jīn)曾(céng)收警示函

　　值得注(zhù)意的(de)是，这已经不是雪杉基金首(shǒu)次遭监管处罚(fá)。2022年6月18日(rì)，深圳证监局曾(céng)对雪杉基(jī)金出具警示函(hán)。

　　相(xiāng)关公告(gào)显示，经查，雪杉基金在从事(shì)私募(mù)基金(jīn)业务活动中(zhōng)，存(cún)在(zài)未履(lǚ)行谨慎(shèn)勤(qín)勉(miǎn)义务、未(wèi)采取问卷调查(chá)等(děng)方式对(duì)个别投(tóu)资者的风险识别能(néng)力和风(fēng)险承担(dān)能力(lì)进行(xíng)评估、未按(àn)照(zhào)合同(tóng)约(yuē)定如实向投(tóu)资者披露可能影响投资者合法权(quán)益(yì)的重大信息等情形。依据《私募(mù)管理办法》第三(sān)十(shí)三条(tiáo)规定，决定对其(qí)采(cǎi)取出具警示函的行政监管措施。

　　百亿私募(mù)映雪投资居股东之列

　　雪杉基金(jīn)成立于2015年，注(zhù)册资(zī)本为3250万元，机构(gòu)类型为私募证券投(tóu)资基金管(guǎn)理人(rén)，全职员工人数14人，管理规模区间为20-50亿元。去年(nián)2月份，雪杉基金曾进行高管变更。目前(qián)雪杉(shān)基金(jīn)的法(fǎ)人、总经理为汲培欣，合规风控(kòng)负(fù)责人(rén)为曾(céng)峤。

　　值得注意的是，百亿私募映雪(xuě)投资为(wèi)雪杉基金(jīn)的股(gǔ)东(dōng)，持股占比4.2％。

　　除此之外，雪杉基金还有(yǒu)一家(jiā)关联公司为(wèi)深圳市塔门投资管理有限公司，雪杉基金(jīn)持(chí)股50.5％。塔门投资为私(sī)募股权、创(chuàng)业(yè)投(tóu)资基金管理人。

　　雪杉(shān)基金(jīn)官网显示，雪杉基(jī)金还在(zài)香港(gǎng)控股(gǔ)成(chéng)立了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠(huì)理（香港）有限公司，“雪杉香(xiāng)港(gǎng)”），以期发挥与(yǔ)雪杉境内平台的(de)跨境协同效应(yīng)，为投资人寻(xún)找(zhǎo)海外长(zhǎng)期稳定资产(chǎn)的投(tóu)资和(hé)并购机会。

　　据介绍，雪杉的投资策略是通过追踪资产价格指数(shù)、利率、汇率(lǜ)、指标(biāo)性(xìng)股指等宏观经济和估(gū)值指标(biāo)，以分(fēn)析并提取经(jīng)济周期中的趋势(shì)性行业和(hé)事件以最大化投资上行收(shōu)益(yì)，同时引入非公开市场(chǎng)投(tóu)资中的个体性(xìng)估(gū)值和内在价值分析体系，以(yǐ)更好锁定投资(zī)的下行风险。但在2020年(nián)10月，雪杉基金(jīn)官网的(de)新闻(wén)动态便停止更新。

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