近期交易商协会的监管处罚(fá)力度明显加(jiā)大，虽(suī)然债券(quàn)市场参(cān)与(yǔ)主体愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易(yì)商(shāng)协会对建(jiàn)设银行启动自(zì)律(lǜ)调查，这(zhè)是两天内第二(èr)家被(bèi)要求(qiú)自律调查(chá)的大行。今年以来，交易(yì)商协会已对多家金(jīn)融(róng)机构启(qǐ)动自律调(diào)查(chá)，监管力度在(zài)持续加大。

　　多家(jiā)金融机构接连被通报

　　5月(yuè)11日，中国(guó)银行间(jiān)市(shì)场交易商协会(huì)（下称“交(jiāo)易商协会”）网站显示，基于(yú)监管部门反馈线索(suǒ)，依据《银(yín)行间债券市场(chǎng)自律处(chù)分规则》，交易商(shāng)协会已(yǐ)对中国建设银行股份有限公司债务融资(zī)工具承(chéng)销业(yè)务涉嫌(xián)违(wéi)规行为开展(zhǎn)自律调查。

　　根据建行(xíng)2022年年报，去年建行承销非金融企业(yè)债务(wù)融资工(gōng)具744笔，为411家实体企业承(chéng)销发行(xíng)债券4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持优(yōu)质头部房地产企业债券融资需求，承销房(fáng)地产企业(yè)323.35亿元债务融资(zī)工具，房(fáng)地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会(huì)的监管力度在(zài)近(jìn)期(qī)持续(xù)加大。就在5月9日，交易商协会官网(wǎng)发布信(xìn)息，针对(duì)中国进出口银行金融债券发行(xíng)涉(shè)嫌违(wéi)规行为，以(yǐ)及中国民生银行承销业务(wù)涉嫌(xián)违规(guī)行为已开(kāi)展自(zì)律调查。

　　而(ér)在(zài)5月8日，大(dà)连银行、郑州银(yín)行、江(jiāng)西银行(xíng)、青岛(dǎo)银行(xíng)和粤财信托(tuō)共5家机构涉及债券业务违规被点名。具(jù)体(tǐ)来说，交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会通过(guò)深入调查发现(xiàn)，大连银行等(děng)多家(jiā)机构存在(zài)债券代(dài)持交易(yì)等违规行为。其(qí)中(zhōng)，大连银行(xíng)通过(guò)做市业务方式，每日滚动开展买(mǎi)卖方向(xiàng)相反、清算(suàn)速度不同的现(xiàn)券交易，代持利率债活跃券，且规(guī)模较大；郑州(zhōu)银行、江西银行和青(qīng)岛银行，内控(kòng)执行不严或(huò)流(liú)于形式(shì)，未(wèi)有效评(píng)估(gū)交易合(hé)理性，作(zuò)为(wèi)中间方(fāng)以现券(quàn)买卖或做市等方(fāng)式参(cān)与债(zhài)券代(dài)持交(jiāo)易链条，交(jiāo)易(yì)笔数和金(jīn)额较大。

　　今年4月(yuè)，工商(shāng)银行已被启动自律(lǜ)调查。相(xiāng)关公(gōng)告(gào)称，交易商(shāng)协(xié)会在日常监测工作中发现，工商银行(xíng)主承销(xiāo)的(de)多期债务融资(zī)工具发行定价(jià)严重偏离市场合(hé)理水平(píng)，干(gàn)扰了市场秩序(xù)，涉嫌违反(fǎn)银行间债券(quàn)市场(chǎng上海四大八校是指什么高中，上海市重点高中排名一览表)自律管理相关规定。

　　4月3日，交易商协会网站披(pī)露，近(jìn)期在查处四平市城市发(fā)展投资控股(gǔ)有限公司(sī)案(àn)件时，发现吉林(lín)银行、吉林(lín)亿联银行因违规收(shōu)取发行人大额(é)财务资助，涉嫌违反银行(xíng)间债券市场自律管理规则，被交易商协会进行(xíng)自律调查。一同被开展自(zì)律调查的还有光大证券(quàn)、富国资产管理（上(shàng)海(hǎi)）有限(xiàn)公司两家(jiā)金融机构。

　　交易(yì)商协会监管(guǎn)处罚力度加强(qiáng)

　　根据交易商协(xié)会(huì)通报(bào)的数据，2022年全年，交易商协会共(gòng)对68起涉(shè)嫌违规(guī)案(àn)件立案调查，开展自律(lǜ)调查和自律问询(xún)103次，作出各类自律处上海四大八校是指什么高中，上海市重点高中排名一览表(chù)分99家（人(rén)）次(cì)，涉及(jí)35家(jiā)发(fā)行(xíng)人和信用增进机(jī)构、4家(jiā)主承销商、3家会计(jì)师事务所、1家律师事务所、2家其他类型机(jī)构和(hé)54名直接责任(rèn)人。作出的处(chù)分(fēn)中(zhōng)，警告及(jí)以上占比超过五成，15家机(jī)构被暂停一定(dìng)期限业务，12位(wèi)责任人被认定(dìng)不适当(dāng)人选。

　　梳理通报来看，被通报的原(yuán)因(yīn)包括低价包销多(duō)期债务(wù)融(róng)资(zī)工具，影响了市场(chǎng)正常(cháng)秩(zhì)序；部分债务融资工具未(wèi)按照发行文件约(yuē)定开展余额(é)包销(xiāo)，个别债务融资工具挤占了其(qí)他投资人的正(zhèng)常投标(biāo)，违背了公(gōng)平公正原则，并影响(xiǎng)了(le)发行利率，对市场正常秩序造(zào)成了一定不良影响。

　　通报(bào)指出，银行间债券市场参(cān)与(yǔ)机构在从事相关业务过程中(zhōng)，务必牢(láo)固树立市(shì)场责任意识，严格遵守相关监管规定和自律规则要求(qiú)，合规(guī)展(zhǎn)业，自觉维护银行间债券市场运行秩序。

　　交易商(shāng)协会表(biǎo)示(shì)，做市商作为银(yín)行间市场基石机构，承担着提高(gāo)市场流动性(xìng)、促进价格发现的重要(yào)作用，应(yīng)切实提(tí)升做(zuò)市(shì)交易能力，加强内部控制和风(fēng)险(xiǎn)管理，确(què)保(bǎo)合规(guī)稳(wěn)健(jiàn)展(zhǎn)业(yè)，“真(zhēn)做市(shì)、做真市(shì)”。

　　可以看(kàn)到，近(jìn)期交易(yì)商(shāng)协会的监管处罚力度明显加大，虽然(rán)债券市场(chǎng)参(cān)与主体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞(jìng)争程度(dù)更趋激烈，但监管底线不(bù)能破戒。

　　上海四大八校是指什么高中，上海市重点高中排名一览表资深金融(róng)政(zhèng)策监管(guǎn)专家周毅钦对《国际金融(róng)报》记者表示，可以(yǐ)看到(dào)，银行间交易商协会将继续贯彻落实监管从严要求，以严格自律惩戒向(xiàng)市场传递(dì)“零容(róng)忍”的清晰信号，引导市场各(gè)类主体归(guī)位尽责(zé)，维护市场良好秩序。债券承销机构作为债券市(shì)场的“看门人”，对于商业银行特别是国有大行来说，也需要肩负起(qǐ)相(xiāng)应的公序责任，切实(shí)维护好行业的良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 上海四大八校是指什么高中，上海市重点高中排名一览表