今(jīn)年AI波澜壮阔(kuò)的大(dà)行情之下(xià)，引发了全行(xíng)业所有(yǒu)基金经理(lǐ)关注，而公(gōng)募基(jī)金2023年一季报揭(jiē)开了基金(jīn)经理的观点和(hé)真(zhēn)实持仓。

　　一(yī)季报显示，蔡嵩松(sōng)所管理的(de)诺(nuò)安积极回报基金，一季度(dù)主要(yào)投(tóu)资在(zài)人工(gōng)智(zhì)能、算法、应用(yòng)、算力端等(děng)领(lǐng)域，因抓住了市场机遇实现(xiàn)了(le)超62％的(de)收益，成为(wèi)今年(nián)以来业绩(jì)最(zuì)领(lǐng)先的(de)主(zhǔ)动权益基金。同时，较(jiào)好(hǎo)的业(yè)绩也让(ràng)这只冠军基(jī)金(jīn)一季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一(yī)季度(dù)也吸引了(le)多位明(míng)星基(jī)金经理(lǐ)的(de)关注目光。

　　兴证全(quán)球谢(xiè)治宇就在一季报(bào)表示，一季度(dù)在人工智能相关产(chǎn)业链进(jìn)行挖掘，对有长期竞争力、应用(yòng)空间广阔的硬件和软件公司进行(xíng)精选(xuǎn)和(hé)布局。

　　蔡嵩松：积极(jí)拥(yōng)抱人工智能

　　开年以来，计(jì)算机行(xíng)业在(zài)人工(gōng)智能板块(kuài)的带动(dòng)下，走出了波澜(lán)壮阔的(de)行情。因抓住(zhù)市场(chǎng)机遇，业绩一路领跑(pǎo)，诺安基(jī)金蔡嵩(sōng)松的知名(míng)度更(gèng)上一层楼。

　　他在一季度(dù)积极拥抱AI，所管(guǎn)理(lǐ)的诺(nuò)安积极回报成为2023年表现(xiàn)最强的(de)主动(dòng)权益(yì)基金，最新观点(diǎn)备(bèi)受市场关(guān)注(zhù)。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世(shì)，人工智能(néng)出现了突飞猛进的发(fā)展(zhǎn)，将(jiāng)影(yǐng)响(xiǎng)几乎我们所(suǒ)有的行业(yè)，或将成为未(wèi)来(lái)最强的(de)产业趋势(shì)。

　　他还提(tí)到，海外引领，从算(suàn)法大模(mó)型持续迭代，到(dào)各种应用接入AI，再(zài)到算(suàn)力芯(xīn)片的突飞猛进，产(chǎn)业进展迅速。国(guó)内(nèi)厂商也纷纷开展结合自身业务的人工智能领域的(de)研究，在股价飞涨的背后，是相(xiāng)关公司在产业端的积极布局，人工(gōng)智(zhì)能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安积(jī)极回报基金一季度主(zhǔ)要(yào)投(tóu)资(zī)在人(rén)工智能(néng)领(lǐng)域，算法、应(yīng)用(yòng)、算力(lì)端都有相(xiāng)应(yīng)布局(jú)。

　　从诺安(ān)积极(jí)回报(bào)的(de)持仓(cāng)看，前十大重仓股进行了较大幅度(dù)的调整。相较(jiào)去年底，除了中微公(gōng)司、沪硅(guī)产业仍出现在其前(qián)十(shí)大重仓股之列外，其他重仓股全(quán)部换，新进了长(zhǎng)川科技、华海清科(kē)、盛美上海(hǎi)、拓荆科(kē)技(jì)、韦尔股份(fèn)、浪潮信息、中芯国际、江波龙(lóng)。

　　其(qí)重仓股不少在(zài)2023年表现神(shén)勇(yǒng)，如(rú)诺安积极回报的头号重仓股中微公(gōng)司(sī)，截至4月(yuè)21日，今年(对方发省略号是什么意思，微信发省略号是什么意思nián)以来(lái)涨幅达到87.74％。浪(làng)潮信息更是年内拥有超(chāo)100％的涨幅(fú)，而华海清科、拓荆(jīng)科技、江(jiāng)波龙等年(nián)内涨幅也超(chāo)60％，这些表(biǎo)现较(jiào)好的重仓股推动基金(jīn)净值(zhí)大(dà)涨。

　　从股票(piào)仓(cāng)位来看，诺安积极回报并没(méi)有(yǒu)保持(chí)去年底的高(gāo)仓位(wèi)，一(yī)季度末仓位仅84.29％，处于中性水平。去年(nián)三(sān)、四(sì)季度基本保持在(zài)90％以上的仓位水平，去年(nián)三季末(mò)、四(sì)季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股(gǔ)票仓(cāng)位一度低至0.12％的水(shuǐ)平(píng)。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理的另(lìng)外一(yī)只基金(jīn)诺安(ān)成长并没(méi)有太大变化，前十大(dà)重仓股相较去年底变化很(hěn)小(xiǎo)，仍重(zhòng)点布局卓胜微、中微公(gōng)司、圣(shèng)邦股(gǔ)份、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安成长的一季报(bào)中写道，主要布局芯片板块(kuài)，在当前的市(shì)场位置，迎接(jiē)即将到来的科(kē)技大行情(qíng)。

　　他还谈及芯片板块(kuài)的两大细分领(lǐng)域，在一(yī)季度都到了临近拐点的阶(jiē)段。

　　首先是芯(xīn)片(piàn)设计板块(kuài)，从2021年(nián)四季度开启(qǐ)的芯片产业下行周期，随着(zhe)疫情落下帷(wéi)幕，在(zài)今年(nián)一(yī)季度拐点将至。产(chǎn)业端一(yī)季度库(kù)存(cún)水平(píng)接近正常，各(gè)厂商二(èr)季度毛利(lì)率水平见(jiàn)底。伴随着疫后经济(jì)恢复，未来需求(qiú)端将对(duì)设计板块持续拉动。

　　同时(shí)我(wǒ)们应(yīng)该觉察到，随着chatgpt的问世，人工(gōng)智能出现了突飞(fēi)猛进(jìn)的发展(zhǎn)，将影响几乎(hū)我们所有(yǒu)的行业，或将成为未来最强的产业趋势。海外引领，从算法大模型持续迭代，到(dào)各种应用接入(rù)AI，再到算力芯(xīn)片的(de)突飞猛进，产业进展迅速。而算力几何级的增(zēng)长和边缘侧硬(yìng)件的拉动(dòng)，都(dōu)是未来芯片需(xū)求(qiú)的重要(yào)增(zēng)长。新需求将让芯片周期(qī)拐点提(tí)前到来。

　　另外一个重要板块(kuài)是芯片设备材料EDA，美(měi)国对中国半(bàn)导(dǎo)体(tǐ)的制裁已经到了穷(qióng)途末路的地步，暨(jì)2022年10月7日美国半导体出口新法(fǎ)案对我国晶圆厂极限施压之后，进一步的制裁已经乏善可陈。国内晶(jīng)圆代工(gōng)厂一方面加(jiā)速扩(kuò)产成熟制程，另一(yī)方面在国内(nèi)设备厂商(shāng)的配合下，继续研(yán)发攻克(kè)先进制(zhì)程。虽然(rán)美国的制(zhì)裁对我国先进制程的扩产造成了(le)一定的影响，但是另(lìng)外(wài)一(yī)个角(jiǎo)度看(kàn)，芯(xīn)片设备的国(guó)产化率却取得(dé)了突飞猛进的增长。在(zài)全球晶(jīng)圆扩产处于(yú)下行(xíng)周期的大(dà)背景下，国产替代(dài)进程加速对设备材料EDA板块的拉动，很可能会(huì)超预期。

　　冠军基金(jīn)规模(mó)“一口(kǒu)气(qì)”增长913.85％

　　受益于业绩一路领(lǐng)跑，冠(guān)军基金的规(guī)模(mó)也出(chū)现(xiàn)迅猛增长。

　　数据显示，截至4月(yuè)21日，蔡(cài)嵩松管理的(de)诺安积极回报A以62.04％的收益，成为2023年以来业绩最(zuì)强(qiáng)的主动权益基金(jīn)。这一业绩(jì)还(hái)是受(shòu)到4月(yuè)21日AI、半导体等领域大跌(diē)影(yǐng)响，若(ruò)截(jié)至(zhì)4月20日，该基金业绩(jì)超过72％，一路涨势如虹。

　　较(jiào)好的业绩也让(ràng)这(zhè)只冠军(jūn)基金(jīn)一季度规模暴增超900％。数据显示，诺安积(jī)极回报去年底的规(guī)模仅0.7亿元，而(ér)一(yī)季度末规模已(yǐ)达到7.11亿元，增幅(fú)为913.85％。相较其(qí)2023年一季度的(de)净值(zhí)涨幅，这一规(guī)模暴涨更多来自(zì)于投资者申购。相关蔡(cài)嵩松以(yǐ)及诺(nuò)安(ān)积极(jí)回报基金的话题也屡见报端(duān)，成(chéng)为基民热议的话(huà)题。

　　同样(yàng)，受益(yì)于净值大涨(zhǎng)以(yǐ)及投(tóu)资者申购，蔡嵩松管理的5只基金在一季度(dù)规模(mó)均(jūn)出现上涨，除了诺(nuò)安积极回(huí)报之外，2023年业绩(jì)超40％的诺安优化配置同样规模暴增(zēng)，从(cóng)去(qù)年底(dǐ)的0.77亿元增加到1.48亿元(yuán)，幅度(dù)达到91.58％。

　　蔡嵩松所(suǒ)管理基金的总规(guī)模(mó)也从去年底的293.25亿元增长到一(yī)季度末的331.33亿元，幅度(dù)为(wèi)12.95％，成为一季度末“300亿基金(jīn)经理俱乐部”中的一员。

　　谢(xiè)治宇：对人工智能(néng)相关产业链(liàn)进行挖掘(jué)

　　作为(wèi)兴证全(quán)球基金分(fēn)管投研的(de)副总(zǒng)，市场(chǎng)上(shàng)管(guǎn)理规模(mó)超过700亿的基金经理，谢治宇(yǔ)一季度调仓换股(gǔ)方向也受到市场关注。

　　从(cóng)最新一季报披(pī)露情况看，谢治(zhì)宇主(zhǔ)要加仓半导体及(jí)光模块相(xiāng)关板块，他(tā)也坦言在一季度主要对对人工智(zhì)能相关产业链进行了挖掘。

　　他管理(lǐ)的兴全合润基金一季(jì)度新(xīn)进(jìn)了海康威(wēi)视、澜起科技、中际旭(xù)创(chuàng)、晶晨股份四只(zhǐ)个股，几乎全(quán)部(bù)是与AI、半导体(tǐ)、光模块方向相(xiāng)关。

　　其(qí)中，安防龙头——海康威视在2022年(nián)已将AI技术应用于设备检测、产(chǎn)品盘点、安检等多类产品。在(zài)4月(yuè)15日(rì)发(fā)布的《投(tóu)资者关系活动记录表(biǎo)》中，海康威视表示，AI技术对(duì)海康威(wēi)视的营收增长(zhǎng)起了很大的作(zuò)用。

　　澜起科技主营业(yè)务是为云计(jì)算(suàn)和人工(gōng)智能领域(yù)提提供(gōng)以芯片为基础(chǔ)的解(jiě)决方案，目前(qián)主(zhǔ)要产(chǎn)品包括内存接(jiē)口(kǒu)等(děng)。晶晨股份也是全(quán)球布(bù)局、国内(nèi)领先的无晶圆(yuán)半导(dǎo)体系(xì)统设计厂商(shāng)。

　　作为数(shù)据中心光模块(kuài)供(gōng)应(yīng)商。截止4月21日，中际旭创今(jīn)年以来暴涨189.27％，谢治宇(yǔ)也在积极加(jiā)仓，仅一个季度的时(shí)间就(jiù)狂买8个多亿(yì)，直接买(mǎi)进第七大重仓(cāng)股。

　　而包(bāo)括立(lì)讯(xùn)精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药业在(zài)内的四只个股在一季度退出兴全合润(rùn)前十大重仓股。

　　除了兴全合(hé)润(rùn)，谢治宇(yǔ)管理的另外一只(zhǐ)可(kě)投港股的兴(xīng)全合宜基(jī)金(jīn)在一季度除了加仓半导体等板块之外，互联(lián)网(wǎng)板块中的(de)腾讯控(kòng)股也是(shì)其主要加仓(cāng)方向。

　　谢治宇在一(yī)季报中表示(shì)，随(suí)着各(gè)种风险因素减弱，一季度A股市场上证指数上涨(zhǎng)5.94％，创业板指上涨(zhǎng)2.25％，恒(héng)生(shēng)指(zhǐ)数上涨3.13％。港股电讯、能源板块(kuài)指数(shù)上(shàng)涨较多(duō)，A股板(bǎn)块分化更明显。

　　随着chatGPT取(qǔ)得了突破性的进展，由AI芯片、服务器、光(guāng)模(mó)块等子版块(kuài)带动(dòng)的人工智能、中字头的“中特(tè)估(gū)”、半导体等(děng)板块(kuài)涨幅较大，在GPT应用(yòng)端中游戏、影(yǐng)视(shì)等(děng)板块也(yě)实现(xiàn)较大幅度上涨。

　　基(jī)金报(bào)告期内维持了较高(gāo)仓位，对人工智能相(xiāng)关产业链进行(xíng)挖(wā)掘，对有长期竞争力(lì)、应用空间广阔的硬件(jiàn)和软件公(gōng)司进行(xíng)精选和布局。未来仍将坚持挖掘公司长(zhǎng)期(qī)成长价(jià)值(zhí)，不断寻找(zhǎo)具有良好投资(zī)性价比的优秀(xiù)公司。

　　朱红欲：增持了(le)计算机、大众(zhòng)消费品

　　2022年4月(yuè)13日成立(lì)，招商核心竞争力在(zài)当年弱市环境下斩获超47％的收(shōu)益(yì)，让招商(shāng)基金朱(zhū)红裕成(chéng)为市场(chǎng)备受关(guān)注的基(jī)金(jīn)经理。

　　招商核心竞争力一季报(bào)的(de)披露揭开(kāi)了朱红裕的投资思路和路径。从(cóng)股票(piào)持仓来看，一季度末该基金(jīn)股票市值占(zhàn)基金(jīn)总资产比例为93.84％，处(chù)于该基金成立以(yǐ)来(lái)的最高值，显示出一种积极的态度(dù)。从该基金2022年中报、三季(jì)报、年报来(lái)看，其仓位分(fēn)别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去(qù)年底，一季度(dù)朱红裕配置A股比(bǐ)例有所降低，配置港股比(bǐ)例有所提升。数据显(xiǎn)示(shì)，招商核心(xīn)竞争(zhēng)力配置中国大陆、中国(guó)香港(gǎng)股(gǔ)票市值占基金(jīn)净(jìng)值(zhí)比例分别达到56.01％、38.59％，而去年(nián)底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心(xīn)竞争力配置(zhì)来看(kàn)，重点布局了(le)信息技术、可选消费等。前十大重仓(cāng)股来看，重仓卫宁健康、振华科技(jì)、美(měi)的集团(tuán)、金蝶国际等。其中卫宁健(jiàn)康持有比例达到(dào)11.46％。

　　相(xiāng)较去年底，朱(zhū)红裕整体做了一些持仓调整，绿城服务、中国民航信息网络、安(ān)琪酵母(mǔ)新(xīn)进(jìn)前十(shí)大(dà)重仓股之列，通威股份、希(xī)望教育(yù)、中(zhōng)航光电(diàn)则退(tuì)出前十大。

　　朱红(hóng)裕也在季报中写道，一季度(dù)初期，我们基于(yú)对经(jīng)济复苏预期大概率偏弱(ruò)的判断(duàn)，主(zhǔ)要(yào)减持了经济复苏(sū)敏感度相对(duì)较(jiào)高(gāo)的部分制(zhì)造业，增持了计算(suàn)机、大众消费品(pǐn)等行业，同时，我们亦在一季(jì)度(dù)末期逐步逢低增持了港股中可(kě)能面临业绩拐点的物业及计算机等公司。

　　他也坦言，虽然创造了一(yī)定的超额(é)收益，但市场(chǎng)的博弈程度超出了我们的(de)预期(qī)，导(dǎo)致对部(bù)分行业(yè)的定价出(chū)现了较为显著的偏离。我们将基于(yú)中长(zhǎng)期的行业研(yán)究(jiū)视野，逆(nì)势(shì)而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 对方发省略号是什么意思，微信发省略号是什么意思