为了让自己的限售股解禁后(hòu)能获得好的回报，上(shàng)市(shì)公司董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自家(jiā)的股(gǔ)票价(jià)格，然后高位出货。

　　最近(jìn)，中国证(zhèng)监会网站披露了一则行政处罚(fá)决定书(shū)，引发市场关注。时为新美星(xīng)董事长何德平和其配偶黄秀芳提供资金(jīn)，委托蒋(jiǎng)维对新美(měi)星进(jìn)行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持、抬高公司股价，以(yǐ)便后(hòu)续自己减持获(huò)利。蒋维跟毛(máo)明土、李传武(wǔ)合谋，控制35个(gè)证券账户，利用资金优(yōu)势、持股优势，连续集中交(jiāo)易新(xīn)美星，影响(xiǎng)公司(sī)股价，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会对此操纵(zòng)证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对(duì)何德(dé)平信息披(pī)露违法违(wéi)规(guī)，给予警告，并处(chù)以40万(wàn)元罚(fá)款。

　　我们一起(qǐ)来(lái)看看，究竟是怎么(me)回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬(tái)自(zì)家股票(piào)

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根据证监会行政处罚(fá)决(jué)定书披露的信息，新(xīn)美星董(dǒng)事(shì)长、法定代表人、实际控制人何德平和他(tā)的(de)妻子黄秀芳(fāng)当时向时任独墅湖文化传播有限公司(sī)董事(shì)长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自他(tā)们所掌(zhǎng)控(kòng)的上海(hǎi)海得泽(zé)广投资管理中心（普通合(hé)伙）（简称海(hǎi)得(dé)泽(zé)广(guǎng)）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们提供资金的目(mù)的是，委(wěi)托蒋维对“新美星”进行“市(shì)值(zhí)管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价，以便何德平(píng)所持“新美(měi)星”限售股于2019年4月(yuè)26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金(jīn)后，即开始利用控制的证券(quàn)账户并联合(hé)其他市场资(zī)金在(zài)二(èr)级市场(chǎng)买(mǎi)入并(bìng)交易“新美星”，且在后续操作中向(xiàng)黄秀芳反馈(kuì)其(qí)操作情况。

　　据了解，这场操纵股(gǔ)价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人(rén)介绍认识并(bìng)联(lián)合毛明(míng)土、李传武共(gòng)同(tóng)操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控制各自(zì)筹得的(de)证(zhèng)券账(zhàng)户(hù)、资金开始与(yǔ)蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主要由(yóu)蒋维与毛明土联系(xì)，传递(dì)、沟通各自操盘情况，以(yǐ)利于(yú)两方交易决策(cè)，更(gèng)好(hǎo)地(dì)共(gòng)同抬(tái)高“新美星”股价。

　　根据监管披露的(de)信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛明(míng)土、李传武控制(zhì)“俞某华”等35个证券账户（简(jiǎn)称(chēng)账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日(rì)，“新(xīn)美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点(diǎn)，偏(piān)离(lí)同(tóng)期行业指数25.95个(gè)百分点(diǎn)。账户组(zǔ)累计(jì)买入(rù)4583.44万股，买(mǎi)入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元，对(duì)应卖(mài)出4669.04万(wàn)股，卖出成(chéng)交金额6.30亿(yì)元(yuán)。

　　经测(cè)算，在此(cǐ)期间(jiān)，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土(tǔ)、李传武合谋(móu)，利用资(zī)金优势、持(chí)股优势，连续(xù)集中(zhōng)交易“新美星”，影响股票交易价格(gé)，盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价、集中出货

　　违(wéi)法(fǎ)获利近4800万元

　　我(wǒ)们具(jù)体(tǐ)来看看，蒋维联合毛明土、李传(chuán)武，控制(zhì)35个证券账(zhàng)户（简(jiǎn)称账户组），是怎么拉高“新美星(xīng)”股价，然后(hòu)出货，违(wéi)法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交(jiāo)易“新(xīn)美星”，申买量占市(shì)场申(shēn)买量比例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖(mài)量比例超(chāo)20％的交易(yì)日有11天，峰(fēng)值达到(dào)37.66％。账(zhàng)户组持(chí)股总数占总(zǒng)股本比(bǐ)例自2019年3月5日(rì)开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日(rì)持流通股达到峰值(zhí)，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股占总(zǒng)股(gǔ)本的比例8.13％。账户组具(jù)备资金优(yōu)势(shì)和持股优势。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开(kāi)始，账户组持续大(dà)量买(mǎi)入“新美星(xīng)”，当(dāng)日(rì)申(shēn)买排名第(dì)一，竞价(jià)买入成交排名第一，至(zhì)2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在此期间(jiān)，“新美(měi)星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综指(zhǐ)3.33个百(bǎi)分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日(rì)，账(zhàng)户组(zǔ)集中拉抬“新美星(xīng)”，期末(mò)持(chí)股(gǔ)量较期初增加(jiā)124.23％，持股量涨幅(fú)较大。

　　其中，账户组有两(liǎng)段(duàn)典(diǎn)型的(de)拉抬期间：2019年3月(yuè)1日至3月6日，以不(bù)低于卖一(yī)价或(huò)市价申买(mǎi)3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申买量(liàng)68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期(qī)市(shì)场(chǎng)成交(jiāo)量22.78％；2019年(nián)3月(yuè)18日至3月22日，以不低于卖一价或市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组(zǔ)同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对(duì)倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市(shì)场(chǎng)成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月(yuè)3日期(qī)间(jiān)，“新美星”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日，账户组集中(zhōng)卖出“新美星”。在(zài)此期间，“新美星(xīng)”股价下跌(diē)13.36％，偏离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)1.55个百分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指数(shù)1.03个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)。

　　此(cǐ)外(wài)，操纵期间，涉(shè)案账户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向(xiàng)卖出获利(lì)的(de)行为(wèi)。经(jīng)测算，扣除佣金(jīn)和相关税费，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是(shì)委(wěi)托理(lǐ)财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元(yuán)

　　关于操纵股价，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳及其代(dài)理人提出多点申(shēn)诉意见，请(qǐng)求不予处(chù)罚：

　　第一(yī)，没有操纵(zòng)动机。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以证明蒋维(wéi)受(shòu)何德平或黄秀芳委托，联合他人操(cāo)纵股价，一是“市值管(guǎn)理”不等同于“操纵证券(quàn)市(shì)场(chǎng)”；二是黄秀芳与蒋维殖民地和半殖民地区别通俗易懂，中国7个殖民地系委(wěi)托理财(cái)关(guān)系，而非操纵股价；三是蒋维(wéi)没有将(jiāng)其(qí)与毛明(míng)土(tǔ)、李传武等人讨(tǎo)论(lùn)交易(yì)新美(měi)星的情况告知(zhī)黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没有向黄(huáng)秀芳反馈过股东(dōng)名(míng)册；四是蒋维没(méi)有(yǒu)与(yǔ)毛(máo)明土、李传武就各自(zì)账户交(jiāo)易新美星的盈亏分配进行约(yuē)定；五是(shì)蒋(jiǎng)维(wéi)账户组利(lì)益与何德平、黄秀芳(fāng)利益并(bìng)不一(yī)致，何德平(píng)、黄秀芳不能(néng)控制(zhì)蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组，蒋维(wéi)获(huò)得黄(huáng)秀(xiù)芳资(zī)金后(hòu)部分用于偿还(hái)债务(wù)，部分用于非法活动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对毛明土账户组、李传(chuán)武账户组(zǔ)交易行为(wèi)承担(dān)责任。

　　第四，部分账户不受蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武控制。

　　第五，不认(rèn)可(kě)黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)2020年11月(yuè)25日询问笔录(lù)的合法性及(jí)真实性。

　　第六，何德(dé)平对黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维提供款项不知情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法律(lǜ)主体，即便夫妻或(huò)一致行动人中一方(fāng)存在不当行为，不应推定或认定另一方承(chéng)担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武，及(jí)他们的(de)代理(lǐ)人也(yě)就(jiù)是否合谋、部分账户(hù)的控制关(guān)系、委托(tuō)理财关系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此，证(zhèng)监会回(huí)应，经(jīng)复(fù)核，对当事人及其代理(lǐ)人的主(zhǔ)要陈述意见(jiàn)不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示(shì)，本(běn)案为多(duō)个主体参与、多个环节(jié)实施、环环相扣、锁(suǒ)链式的(de)上下游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案证据可以(yǐ)证(zhèng)明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证(zhèng)金，委托(tuō)其(qí)通过二级市(shì)场交易影响新(xīn)美(měi)星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳反馈交易情(qíng)况；何德平知悉并参与了本(běn)案行为(wèi)；上(shàng)述行(xíng)为的实(shí)质是操(cāo)纵股(gǔ)价(jià)，并非合法理财。在(zài)案(àn)证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共(gòng)同(tóng)影响(xiǎng)“新美星”股价的意(yì)图和目(mù)标(biāo)，共同商(shāng)议、谋(móu)划操盘、拉抬股价，并且(qiě)采取了联合影响(xiǎng)股价的行(xíng)动，属于共同(tóng)操纵行为。

　　关于违法期间和责(zé)任承担，证监会表示，由于2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控(kòng)制的账户交易“新美(měi)星”客观上为后续的合谋操纵(zòng)起到一定程度锁仓(cāng)的作用，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和上市公(gōng)司的合作，知道蒋维(wéi)已(yǐ)经有一定底仓，才愿意买入“新美(měi)星”，因此毛明(míng)土(tǔ)和(hé)李传(chuán)武的违法期(qī)间与(yǔ)蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致(zhì)。在此(cǐ)基础上，在认定及处罚(fá)时将合谋各方视为(wèi)一(yī)个整体，不(bù)区别对待各方账(zhàng)户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)上述(shù)行为违反了(le)2005年《证券法》第(dì)七(qī)十七条第一项规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二(èr)百零三条所(suǒ)述的操纵证券市(shì)场行为(wèi)。

　　根(gēn)据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决(jué)定(dìng)：就操纵证券市场行为，对何(hé)德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武没(méi)收违法所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其(qí)中，对何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万(wàn)元(yuán)，对(duì)蒋维罚款(kuǎn)1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传武分殖民地和半殖民地区别通俗易懂，中国7个殖民地(fēn)别(bié)罚(fá)款(kuǎn)597.94万(wàn)元。

　　董事长信息披露违(wéi)法

　　被予以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于(yú)何(hé)德平信(xìn)息披露违法的相(xiāng)关情况(kuàng)，行政处罚决(jué)定书披(pī)露(lù)，在(zài)新美(měi)星2016年4月(yuè)上(shàng)市前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上市时总(zǒng)股本(běn)的1％。上市后(hòu)，该部分股(gǔ)票继续由(yóu)海(hǎi)得泽广代持，海得泽广(guǎng)自(zì)2017年12月19日开始减持“新美星”股(gǔ)票(piào)，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披(pī)露违法，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳及(jí)其代理人提出：第一，海得泽(zé)广与何德平、黄秀芳二人不存(cún)在(zài)代持，涉(shè)案股份系海得泽广为兰(lán)某代持，股份减持决策由海得泽广和兰某作出(chū)，海得泽(zé)广(guǎng)将减持所得汇入(rù)黄秀芳(fāng)指(zhǐ)定账(zhàng)户(hù)的原因(yīn)系兰(lán)某向黄秀芳归还借款本息。第二(èr)，涉案(àn)股份仅(jǐn)为(wèi)1％，不具(jù)有(yǒu)重大性，不对(duì)投(tóu)资者决策产生重(zhòng)大(dà)影响，情节轻微。第(dì)三，即便认定代(dài)持(chí)成立，何德平对(duì)借款、还(hái)款等事项，不参与、不知情，没(méi)有(yǒu)主观过错，不应受到处(chù)罚。综上，请求不予(yǔ)处罚。

　　对此(cǐ)，证监会(huì)回应，根据黄秀芳、兰某等(děng)询问笔录、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流水及相(xiāng)关银行账户(hù)流水，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代(dài)持资(zī)金和减持所得系家(jiā)庭共同财产(chǎn)，可以认定海得(dé)泽广代何德(dé)平(píng)、黄秀芳持有新美(měi)星股票(piào)。当事人所提相(xiāng)关理(lǐ)由(yóu)不具(jù)有事实和法律依据(jù)，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平作为上市(shì)公司实际控制(zhì)人(rén)，未如实告(gào)知上市(shì)公司上述(shù)持股(gǔ)情况，导致新(xīn)美星在相关公(gōng)告中均(jūn)未披露相关情(qíng)况，导致新(xīn)美星违(wéi)反(fǎn)2005年《证券法》第六十三(sān)条规定(dìng)，何(hé)德(dé)平(píng)的行为构成2005年《证券法》第一百九十(shí)三条第(dì)三款规(guī)定(dìng)的情(qíng)形(xíng)。

　　根(gēn)据(jù)2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定：就信息(xī)披(pī)露违法行为(wèi)，对何德平给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 殖民地和半殖民地区别通俗易懂，中国7个殖民地