今年AI波澜壮阔(kuò)的大行情之下，引发了全(quán)行业所有基金经(jīng)理(lǐ)关注(zhù)，而公(gōng)募基金2023年(nián)一季报揭开(kāi)了基(jī)金经理的观点和真实(shí)持仓。

　　一季(jì)报显示(shì)，蔡嵩松所管理的诺安积极回(huí)报基金，一(yī)季(jì)度主要投资在人工智能、算法、应用、算力端等领域(yù)，因抓住了市场(chǎng)机(jī)遇实现了超62％的(de)收益，成为(wèi)今年(nián)以来业绩最领先的主动权(quán)益基金。同(tóng)时，较好(hǎo)的业绩也让这只(zhǐ)冠军基金一季度(dù)规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩(sōng)松(sōng)，AI板块在一(yī)季度也吸引了多位(wèi)明星基金经理的(de)关注目(mù)光(guāng)。

　　兴证全球(qiú)谢(xiè)治宇就(jiù)在一季报表示，一季度(dù)在人工智能(néng)相关产(chǎn)业链进行挖(wā)掘，对有长(zhǎng)期竞(jìng)争力、应(yīng)用空间广阔的(de)硬件和软件公司进行精(jīng)选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人(rén)工智能(néng)

　　开年(nián)以来，计(jì)算(suàn)机行业在(zài)人工智(zhì)能板块的带动(dòng)下(xià)，走出了(le)波澜壮阔(kuò)的行情。因抓(zhuā)住市场(chǎng)机遇，业(yè)绩一路领跑，诺安(ān)基金蔡嵩松(sōng)的知(zhī)名(míng)度更上一层楼(lóu)。

　　他在一季度积极拥抱AI，所(suǒ)管理(lǐ)的诺安积(jī)极(jí)回报成为(wèi)2023年表现最强(qiáng)的主动(dòng)权益基(jī)金，最新观点(diǎn)备受(shòu)市场关注。

　　蔡嵩松(sōng)写道：随着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了突飞猛进(jìn)的发(fā)展，将(jiāng)影响几乎我(wǒ)们所有(yǒu)的行(xíng)业，或将成为未来最强的产业趋势。

　　他还(hái)提(tí)到，海外引领，从算法大(dà)模型(xíng)持续(xù)迭(dié)代，到各种应用接入AI，再到算力芯(xīn)片的突(tū)飞猛(měng)进，产业进展(zhǎn)迅速(sù)。国内(nèi)厂商也纷(fēn)纷开展结(jié)合自身业务的人(rén)工智(zhì)能领域的研(yán)究(jiū)，在股价飞涨的(de)背后(hòu)，是相关(guān)公(gōng)司在产业端的积极布局(jú)，人工智能浪(làng)潮不可逆(nì)。

　　他也直(zhí)言，诺(nuò)安积极回报基(jī)金一季度主要(yào)投(tóu)资在(zài)人(rén)工智能领域(yù)，算法、应用、算力端(duān)都有相(xiāng)应布局(jú)。

　　从(cóng)诺(nuò)安积极回报的持仓(cāng)看，前十大重仓股(gǔ)进(jìn)行了较(jiào)大幅度的调(diào)整(zhěng)。相较去年底，除了(le)中微公司、沪硅产业仍出现在其(qí)前(qián)十大(dà)重仓股之列外，其他重仓股全部换，新(xīn)进了长川科技、华(huá)海清科、盛美上海、拓荆(jīng)科技、韦尔股份、浪潮信(xìn)息、中芯国际(jì)、江波(bō)龙。

　　其(qí)重(zhòng)仓股不少在(zài)2023年(nián)表现神勇，如诺(nuò)安积极回报的头号重(zhòng)仓股(gǔ)中微公(gōng)司，截(jié)至4月21日，今年(nián)以来涨幅(fú)达到87.74％。浪潮信息更是(shì)年(nián)内拥有超(chāo)100％的涨(zhǎng)幅(fú)，而(ér)华海(hǎi)清(qīng)科、拓荆(jīng)科技、江波龙(lóng)等(děng)年内(nèi)涨(zhǎng)幅也超60％，这些(xiē)表现较好(hǎo)的重仓股推动(dòng)基金净值大涨。

　　从股票仓位来看，诺安积极回报并没有保持去年底的高仓位，一季(jì)度末仓位仅84.29％，处于中性水平。去(qù)年三、四季度基本保持在90％以上的仓(cāng)位水(shuǐ)平，去年三季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票(piào)仓位一度(dù)低至(zhì)0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理(lǐ)的(de)另外(wài)一只(zhǐ)基金诺安成长并没有太大变化(huà)，前十大重仓(cāng)股相(xiāng)较去年底变化很小，仍重点布局卓胜微、中(zhōng)微公司、圣(shèng)邦(bāng)股(gǔ)份、北(běi)方华创等。

　　蔡嵩(sōng)松在诺安成长的一季报中写道(dào)，主要布局(jú)芯片板块，在当前(qián)的(de)市场(chǎng)位(wèi)置，迎接即将到(dào)来的科技大行情(qíng)。

　　他还谈及芯片板(bǎn)块的(de)两大(dà)细(xì)分(fēn)领(lǐng)域，在一季度都到了临(lín)近拐(guǎi)点的阶段。

　　首(shǒu)先是芯片设计板块，从2021年四季度(dù)开启的芯片产业下(xià)行周(zhōu)期，随(suí)着疫情落下帷幕，在今年一季度拐点将至。产业端一季度(dù)库(kù)存水(shuǐ)平接近正常(cháng)，各厂商二季度毛利率水平见底(dǐ)。伴随着疫后经济恢复(fù)，未(wèi)来需求端将对设计板块持续拉动。

　　同时我(wǒ)们(men)应该觉察到，随着chatgpt的(de)问世，人工(gōng)智(zhì)能出现了突(tū)飞猛进的发展(zhǎn)，将影响(xiǎng)几乎我们所有(yǒu)的行业(yè)，或将成(chéng)为未来最强的产业(yè)趋势。海外引领，从算(suàn)法大模型(xíng)持(chí)续迭代(dài)，到各种应用接入AI，再(zài)到(dào)算力芯(xīn)片的突飞猛进，产(chǎn)业进展迅(xùn)速。而算力几何级的增长和边缘侧(cè)硬件(jiàn)的(de)拉动，都是未来芯片需求(qiú)的重(zhòng)要增长。新需求将让(ràng)芯片周期拐点提前到来。

　　另外一个重要板块是芯片设备材料EDA，美国对中(zhōng)国半导体的制裁已经到了穷(qióng)途末(mò)路的地步，暨2022年(nián)10月7日美国半导体(tǐ)出口(kǒu)新法案对(duì)我国晶圆厂极限施压之后，进一步的制裁已经乏善可陈。国(guó)内(nèi)晶圆代工(gōng)厂一(yī)方面加速(sù)扩产成熟制程，另一方(fāng)面在国(guó)内设备厂商(shāng)的(de)配合下，继续研(yán)发攻(gōng)克先进(jìn)制程。虽然美国(guó)的制(zhì)裁对我(wǒ)国先进(jìn)制程的扩产造(zào)成了一定的影响，但是另外一(yī)个角(jiǎo)度(dù)看，芯片(piàn)设(shè)备(bèi)的国产化率(lǜ)却取(qǔ)得(dé)了突飞猛(měng)进(jìn)的增(zēng)长。在全(quán)球(qiú)晶圆(yuán)扩产(chǎn)处于(yú)下(xià)行周期的(de)大背景下，国产替代进程加(jiā)速对设备材(cái)料EDA板块的拉动，很可能会超预(yù)期。

　　冠(guān)军基(jī)金规模(mó)“一口气”增(zēng)长913.85％

　　受益于业绩一路领跑，冠军基金(jīn)的规模(mó)也出(chū)现迅猛增长。

　　数据显示(shì)，截至4月(yuè)21日(rì)，蔡嵩松管理(lǐ)的诺(nuò)安(ān)积极回报(bào)A以(yǐ)62.04％的(de)收(shōu)益，成为2023年以来业绩(jì)最强的主(zhǔ)动权益基金。这一业绩(jì)还(hái)是受到4月21日AI、半导(dǎo)体等领域大(dà)跌(diē)影(yǐng)响，若截(jié)至4月(yuè)20日，该基(jī)金业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的业绩(jì)也让(ràng)这只冠军基金一季(jì)度规模暴增超900％。数据显示，诺安积极回报去年底的规模(mó)仅0.7亿(yì)元，而一(yī)季度末规模已达到7.11亿元，增(zēng)幅为913.85％。相较其2023年(nián)一季度的净(jìng)值涨幅，这一规模暴涨更多来自于投(tóu)资者申购。相关蔡(cài)嵩松以及(jí)诺安积极回报基金的(de)话题也(yě)屡(lǚ)见报(bào)端，成(chéng)为基民热议的(de)话题。

　　同(tóng)样，受(shòu)益于净值大涨(zhǎng)以(yǐ)及投资者申购，蔡嵩松管理的5只基金在一季度规模均出现上涨(zhǎng)，除了诺(nuò)安积极回报之(zhī)外，2023年业绩超40％的诺安优(yōu)化配(pèi)置同样规(guī)模暴增，从去年(nián)底的0.77亿元增加到1.48亿元(yuán)，幅度达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所(suǒ)管(guǎn)理基金的总(zǒng)规模(mó)也从去年底的293.25亿元增长(zhǎng)到(dào)一季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一(yī)季度末“300小人得志下一句是什么意思，小人得志下一句是什么反义词亿基(jī)金经(jīng)理俱乐(lè)部”中的(de)一员。

　　谢治(zhì)宇(yǔ)：对人工智能相关产业链进行挖掘

　　作为兴证全球基金分管投研的副总(zǒng)，市场上管理(lǐ)规(guī)模超(chāo)过700亿的(de)基金经理，谢(xiè)治宇(yǔ)一季(jì)度(dù)调仓换股(gǔ)方向也受到市场关注。

　　从最新(xīn)一(yī)季报披露情(qíng)况看，谢治宇主要加仓半导体及(jí)光(guāng)模块相(xiāng)关板块，他也坦言(yán)在(zài)一季(jì)度主要对对人工智(zhì)能相(xiāng)关产业链进行了挖掘。

　　他(tā)管理的兴全合润基金(jīn)一(yī)季度新进(jìn)了海康威视、澜起科(kē)技、中际旭(xù)创、晶晨股份(fèn)四只个股，几乎全部是与AI、半导体、光模块方(fāng)向相关。

　　其中，安防龙头——海康(kāng)威视在2022年已将AI技术(shù)应用于(yú)设备检测、产(chǎn)品盘(pán)点(diǎn)、安检等多(duō)类产品。在4月15日(rì)发(fā)布的《投资者关系(xì)活动记录表(biǎo)》中，海(hǎi)康(kāng)威视表示(shì)，AI技术对海康威(wēi)视(shì)的营收增长(zhǎng)起了很大的作用(yòng)。

　　澜起科(kē)技主营业(yè)务是为(wèi)云(yún)计(jì)算和人工智能(néng)领域提提供以芯片为基(jī)础的解决方案，目(mù)前(qián)主要产品包括内存接口等。晶晨股份也是全(quán)球布(bù)局、国内领(lǐng)先的无(wú)晶圆半导体(tǐ)系(xì)统设(shè)计厂(chǎng)商。

　　作为数据中心光模块供应商(shāng)。截止4月21日，中际旭创今年以(yǐ)来(lái)暴涨189.27％，谢治宇也在(zài)积极加(jiā)仓，仅一(yī)个季度的时间(jiān)就狂买8个(gè)多(duō)亿，直接买进第七大重仓股。

　　而包括立讯(xùn)精密、鹏鼎控股、芒(máng)果超媒(méi)、普洛药业在内的四只个股(gǔ)在一季度(dù)退出兴全合润前十大(dà)重(zhòng)仓股。

　　除了兴全合润，谢治宇(yǔ)管理(lǐ)的(de)另外一只可投(tóu)港股的兴(xīng)全合(hé)宜基金(jīn)在一季(jì)度除了(le)加(jiā)仓半导体等板块(kuài)之(zhī)外，互(hù)联网板块(kuài)中的腾(téng)讯控股(gǔ)也是其(qí)主要加(jiā)仓方向。

　　谢治宇在一季(jì)报中表示，随着各种风(fēng)险因素减弱，一季度A股(gǔ)市(shì)场上证指(zhǐ)数上涨5.94％，创(chuàng)业板(bǎn)指(zhǐ)上涨(zhǎng)2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股电讯(xùn)、能源(yuán)板块指数上涨(zhǎng)较多(duō)，A股(gǔ)板块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进展，由AI芯片、服务器、光模块等子版(bǎn)块带动的人工(gōng)智(zhì)能、中字头的“中特估”、半导体等板(bǎn)块涨幅(fú)较(jiào)大，在(zài)GPT应用端中游戏、影视(shì)等板块也实现较(jiào)大幅度上涨。

　　基金报告期内维持了较高(gāo)仓位，对人工智能相关产业链进行(xíng)挖掘，对(duì)有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和(hé)软(ruǎn)件公司进行精选和布局。未来(lái)仍(réng)将坚持挖掘公司长期成长价值，不断寻(xún)找(zhǎo)具(jù)有良好投资性价比(bǐ)的优(yōu)秀公小人得志下一句是什么意思，小人得志下一句是什么反义词司。

　　朱红欲(yù)：增持(chí)了计(jì)算机(jī)、大众消费(fèi)品

　　2022年4月13日成立(lì)，招(zhāo)商核(hé)心竞争力在(zài)当年弱市环(huán)境下斩(zhǎn)获超47％的收益，让(ràng)招(zhāo)商基(jī)金朱红(hóng)裕成为市场备受关注(zhù)的基金经理。

　　招商核心竞争力(lì)一(yī)季报的(de)披露揭(jiē)开了朱(zhū)红(hóng)裕的投资思(sī)路和路径。从股票持仓(cāng)来看，一(yī)季度末该基金股票市值占(zhàn)基金总资(zī)产比例(lì)为93.84％，处于该基金成立以来的(de)最高值，显(xiǎn)示出(chū)一种(zhǒng)积(jī)极的态度。从该(gāi)基(jī)金2022年中报、三(sān)季(jì)报(bào)、年报(bào)来看(kàn)，其仓(cāng)位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年(nián)底(dǐ)，一季度朱红裕(yù)配置A股比(bǐ)例有(yǒu)所降低，配置港股比例(lì)有所(suǒ)提升。数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，招商核心竞(jìng)争力配置(zhì)中国(guó)大陆、中(zhōng)国香港(gǎng)股票(piào)市值(zhí)占(zhàn)基金净(jìng)值(zhí)比(bǐ)例分别达到56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这(zhè)两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心(xīn)竞(jìng)争力配置来看，重点(diǎn)布局了信(xìn)息技术、可选消(xiāo)费等。前(qián)十大重仓股来看，重仓卫宁健康、振华科技(jì)、美(měi)的集(jí)团、金(jīn)蝶国际等。其(qí)中卫宁健(jiàn)康(kāng)持有比(bǐ)例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做了一些持仓调整，绿城服务、中国民(mín)航(háng)信(xìn)息(xī)网(wǎng)络、安(ān)琪酵母(mǔ)新进前十大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)之列，通威(wēi)股份(fèn)、希(xī)望教育(yù)、中航光电则退出前(qián)十大。

　　朱红裕也在季报中(zhōng)写(xiě)道(dào)，一季度初期(qī)，我(wǒ)们(men)基于对经济复苏预期(qī)大概率偏弱的判断，主(zhǔ)要减持了(le)经(jīng)济复苏敏感度(dù)相对较高的部分制造(zào)业，增持(chí)了(le)计算机、大众(zhòng)消费(fèi)品等行业，同时(shí)，我(wǒ)们亦(yì)在一季(jì)度末期(qī)逐步逢低增持了港股中可(kě)能(néng)面临业绩拐点(diǎn)的物(wù)业(yè)及(jí)计算机等公司。

　　他也坦(tǎn)言(yán)，虽(suī)然创造了一定的超额收益(yì)，但市场(chǎng)的博弈程度超出了我们的预期，导致对部分行(xíng)业的(de)定价出现了较为(wèi)显(xiǎn)著的偏(piān)离。我(wǒ)们将(jiāng)基(jī)于中长期的(de)行(xíng)业研(yán)究(jiū)视野，逆势而(ér)行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 小人得志下一句是什么意思，小人得志下一句是什么反义词