民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会是(shì)中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流(liú)交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品(pǐn)交(jiāo)易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下(xià)开展，我(wǒ)们(men)随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开展专项调(diào)研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国(guó)企业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天然(rán)优势。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商(shāng)品种类(lèi)最全、参(cān)会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业(yè)所涉及(jí)的规模大小和所属地(dì)域非常(cháng)广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业(yè)，也包括行业龙(lóng)头企(qǐ)业。广交会能够提供(gōng)充足样(yàng)本(běn)，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业(yè)群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的(de)拓(tuò)客渠道(dào)。新增(zēng)客(kè)源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期新增(zēng)订单。广(guǎng)交会参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸(mào)大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到(dào)当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境(jìng)内和境(jìng)外客流比重达到(dào)3:1。往年(nián)国(guó)内外(wài)客户(hù)充分交流时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含(hán)部分(fēn)中东(dōng)和(hé)俄罗(luó)斯客户群体。欧美(měi)客户数量明(míng)显(xiǎn)下降，意(yì)味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋(qū)势(shì)二(èr)，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调研信息一致，本(běn)次广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同(tóng)类(lèi)型出口企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出口(kǒu)并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业(yè)和代(dài)工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)海外需求较(jiào)过去两年(nián)明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　润发乳是洗发水还是护发素，欧莱雅润发乳是洗发水还是护发素　小型企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部分大中(zhōng)型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调研反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业(yè)面临较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国家对中(zhōng)国(guó)外贸企业保有(yǒu)持续(xù)的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩(mó)擦也(yě)在(zài)加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷是为(wèi)保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉(lián)价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本(běn)因素影响，当前中国润发乳是洗发水还是护发素，欧莱雅润发乳是洗发水还是护发素企(qǐ)业(yè)已经开始产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头(tóu)部大型(xíng)企业是这一轮(lún)产业转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开(kāi)展杭州外(wài)贸(mào)专项调研(yán)，随(suí)后发布《中国(guó)出(chū)口的优(yōu)势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题(tí)报(bào)告(gào)，提(tí)示中国(guó)出口两点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)，并影响中(zhōng)国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出口商品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线(xiàn)下(xià)开展，我(wǒ)们(men)前往广州进行专项调(diào)研，从另一(yī)个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中(zhōng)国出口企业面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大(dà)环境和大趋(qū)势(shì)

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群体。新(xīn)增客源的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业(yè)长期新增(zēng)订单(dān)规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客(kè)户并(bìng)不意味着当期订单暴增。短期(qī)之(zhī)内海关总署统计的出(chū)口订单(dān)主(zhǔ)要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长的外(wài)贸展会，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能(néng)够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期累计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会(huì)反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多(duō)来(lái)自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次(cì)广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会开放境(jìng)内(nèi)采购商名额，客流结构上境内(nèi)采购商与境外采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流(liú)来(lái)自于境内采购商，往年内外交流(liú)比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国(guó)外(wài)贸企业而言，欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商(shāng)数量(liàng)下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出(chū)来(lái)的信息是当下高(gāo)效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美(měi)客户(hù)数量偏少，可能和(hé)过去3年(nián)欧美跨境电商(shāng)发(fā)展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家构成出(chū)口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出(chū)口数据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路(lù)”国家的订(dìng)单增幅(fú)较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东客户订单(dān)，不(bù)同企业之间感受存在明显差(chà)异。部分企业(yè)表示今年对俄(é)增长超(chāo)过(guò)30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表示(shì)对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类型的企业(yè)所面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大(dà)型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业存在订单略增(zēng)的(de)情(qíng)况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的(de)外(wài)贸企业反馈今年(nián)订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较为广泛的贸易(yì)摩(mó)擦。中国和(hé)欧美发(fā)达国家之(zhī)间存在(zài)贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入(rù)的(de)商(shāng)品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服(fú)装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外(wài)关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业存在产业转移(yí)。疫情(qíng)之(zhī)后(hòu)产业(yè)转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向(xiàng)东南亚，目前(qián)也开始流向非洲(zhōu)等地。产业(yè)转移(yí)至当地，生(shēng)产得到的产成品也主要(yào)是为销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对(duì)中国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上(shàng)，企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表现(xiàn)有(yǒu)所(suǒ)差异。其中，出(润发乳是洗发水还是护发素，欧莱雅润发乳是洗发水还是护发素chū)口份(fèn)额数据显示，中(zhōng)国出口(kǒu)劳(láo)动密集型(xíng)产品的订(dìng)单近年来呈现持续下降(jiàng)；但(dàn)大部分调研企业认为转移(yí)产能(néng)尚不(bù)构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移(yí)的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业(yè)数量与(yǔ)范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏(hóng)观(guān)调研系列(liè)之三：广交会下的(de)出口群像》

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