近(jìn)期(qī)交易商协会(huì)的监管处罚力度明显加大，虽然债券市(shì)场(chǎng)参与主体愈发丰富多元，市场竞争程度更趋(qū)激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建设银行启动自律调查(chá日本比中国富裕吗，日本富裕还是中国富裕)，这是两天内第二家被要求自律调查的(de)大行。今年以来，交易商协会(huì)已对多家金融(róng)机构启动自律调(diào)查，监管力度在持续(xù)加大。

　　多家金融(róng)机构接连被通报(bào)

　　5月11日，中国(guó)银行间市场交易商协会（下称“交(jiāo)易商协会(huì)”）网(wǎng)站显示，基于监管部门反馈线索，依(yī)据《银行间债(zhài)券市场自律(lǜ)处(chù)分(fēn)规则》，交易商协会已对中国建设银行(xíng)股份有(yǒu)限公(gōng)司债(zhài)务融资工具承销业务涉嫌(xián)违(wéi)规(guī)行为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去(qù)年建行承销非金融(róng)企业债务融资工(gōng)具744笔(bǐ)，为411家实体企业承销发行债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部(bù)房地产企业债券融资需求，承(chéng)销房地产企业323.35亿元债务融资工具(jù)，房地产并购票(piào)据22.9亿元。

　　交易商协会的(de)监管力度在近(jìn)期持续加大。就在5月9日(rì)，交易商协会官(guān)网发布信息，针对中国(guó)进出口银(yín)行金融债券发行(xíng)涉嫌违(wéi)规行(xíng)为(wèi)，以及中国民生(shēng)银(yín)行承销业务涉嫌违(wéi)规行为已(yǐ)开展自律调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州(zhōu)银行、江西(xī)银行、青岛银(yín)行(xíng)和(hé)粤财(cái)信托(tuō)共5家机构涉及(jí)债券(quàn)业务违规被点名。具体来说，交易商协会通过深入调查发现，大连(lián)银行等多家(jiā)机构存在(zài)债(zhài)券代持交(jiāo)易等违规行为。其中，大连银行通过做市业务方式，每日滚动开展买卖方向相反(fǎn)、清算(suàn)速(sù)度不同的现券交(jiāo)易，代(dài)持(chí)利(lì)率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西银(yín)行和(hé)青岛(dǎo)银行，内控执行不(bù)严或流(liú)于形式，未有(yǒu)效评估交易合理(lǐ)性，作(zuò)为(wèi)中间方以现券(quàn)买卖或做市等方式参与债(zhài)券代持交(jiāo)易链条，交易笔数和(hé)金额较(jiào)大(dà)。

　　今(jīn)年(nián)4月，工商银行(xíng)已(yǐ)被启(qǐ)动自(zì)律(lǜ)调查。相(xiāng)关公告称，交易商协会(huì)在日(rì)常监测工作(zuò)中(zhōng)发(fā)现，工商银行(xíng)主(zhǔ)承销的多(duō)期债务融资工具发行定(dìng)价严重偏离市场合理水平，干扰了(le)市场(chǎng)秩序，涉嫌违(wéi)反银行间(jiān)债券市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交易商(shāng)协会网站披露，近期在(zài)查处四平市城市(shì)发展投资控股有限公司案件(jiàn)时，发(fā)现吉林银行、吉林亿联银行因违(wéi)规收(shōu)取发(fā)行人大(dà)额财务资助，涉嫌违(wéi)反(fǎn)银行间债券市场自律管理规则(zé)，被交易(yì)商协会进行(xíng)自律调查。一同被开(kāi)展自律调查的还有光大证券(quàn)、富国资产(chǎn)管(guǎn)理（上海）有限公司两家金融机构。

　　交易(yì)商协会监(jiān)管处(chù)罚(fá)力度加(jiā)强

　　根(gēn)据(jù)交易商协(xié)会(huì)通报的数据，2022年全年，交易商协会共对68起(qǐ)涉嫌(xián)违(wéi)规案(àn)件立(lì)案调查，开(kāi)展(zhǎn)自律调查和自律问询103次(cì)，作出各类自律处分99家（人）次，涉及35家发行(xíng)人(rén)和信用(yòng)增进机构、4家主承销商(shāng)、3家会计(jì)师事务所、1家律(lǜ)师(shī)事(shì)务所(suǒ)、2家其他类型机构和54名直接(jiē)责任(rèn)人(rén)。作出的处分中，警(jǐng)告及以上占(zhàn)比超过五(wǔ)成，15家机构被暂(zàn)停(tíng)一定期(qī)限业(yè)务(wù)，12位(wèi)责任人被认定不适当人选。

　　梳理(lǐ)通报(bào)来(lái)看，被通报(bào)的(de)原因(yīn)包(bāo)括(kuò)低价(jià)包销多期(qī)债务(wù)融资工具，影响了(le)市场正(zhèng)常秩序；部分债务融资工(gōng)具未按(àn)照发行文件约定开(kāi)展余额(é)包销，个别债务(wù)融资(zī)工具挤占了其(qí)他(tā)投资人的正常投标，违背了公平公正原(yuán)则(zé)，并影响了(le)发(fā)行(xíng)利率(lǜ)，对市场正常秩(zhì)序造成(chéng)了一(yī)定不良影响。

　　通(tōng)报指出，银行(xíng)间债券(quàn)市(shì)场日本比中国富裕吗，日本富裕还是中国富裕参与机(jī)构在从事相关业务过程中，务(wù)必牢固树立市场(chǎng)责任意识，严(yán)格遵守(shǒu)相关监管(guǎn)规定和自律(lǜ)规则要求，合规展业，自觉(jué)维护银行间债券市(shì)场运行(xíng)秩序(xù)。

　　交易商协会表示，做市商作为银行间市场基石机构，承担着提高市(shì)场流动(dòng)性、促进价格发现(xiàn)的重要作用(yòng)，应切实提升做市交易能力(lì)，加强内(nèi)部控(kòng)制(zhì)和风险(xiǎn)管(guǎn)理，确保合(hé)规稳(wěn)健展(zhǎn)业，“真(zhēn)做市(shì)、做真市(shì)”。

　　可以看到(dào)，近(jìn)期交易商(shāng)协会的监(jiān)管(guǎn)处罚力度明显加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多元(yuán)，市场(chǎng)竞争程(chéng)度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深金融政(zhèng)策(cè)监管专家周毅(yì)钦(qīn)对《国(guó)际(jì)金融报(bào)》记者表(biǎo)示，可以看到，银行间(jiān)交易商协会将继续贯彻落(luò)实(shí)监管从严要求，以严(yán)格(gé)自律(lǜ)惩(chéng)戒向市场传递“零(líng)容忍”的清晰信号(hào)，引(yǐn)导市(shì)场各类主(zhǔ)体(tǐ)归位尽责，维(wéi)护(hù)市场良(liáng)好秩序。债券承销机构(gòu)作为(wèi)债(zhài)券市(shì)场的“看门(mén)人”，对于商业银行(xíng)特别是(shì)国有大行来说，也需要肩负起相应(yīng)的(de)公序责任，切实维护好行(xíng)业的(de)良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 日本比中国富裕吗，日本富裕还是中国富裕