近期交(jiāo)易商协(xié)会的监管处(chù)罚力度明显加大(dà)，虽然(rán)债券市场参(cān)与主体愈发(fā)丰富多元，市场竞争(zhēng)程(chéng)度更趋激烈，但监管(guǎn)底线(xiàn)不能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建设银行启动自律调(diào)查(chá)，这是两天内第(dì)二家(jiā)被要求(qiú)自(zì)律调查的大行(xíng)。今(jīn)年以来(lái)，交易(yì)商(shāng)协会已对多家金融机构启动自律(lǜ)调查，监管力度在(zài)持续加(jiā)大。

　　多家(jiā)金(jīn)融(róng)机(jī)构接连被通(tōng)报(bào)

　　5月11日，中国(guó)银行间市场(chǎng)交易(yì)商协会(huì)（下称“交易商(shāng)协会”）网站(zhàn)显(xiǎn)示(shì)，基于(yú)监管部(bù)门反(fǎn)馈线索，依据《银行间债券市(shì)场自律处分规则》，交易商协会已对中国建设银行(xíng)股份(fèn)有限公(gōng)司(sī)债务融资工(gōng)具(jù)承销业务涉嫌(xián)违(wéi)规行为开(kāi)展自律调查。

　　根(gēn)据建行2022年年报，去年建行承(chéng)销(xiāo)非(fēi)金融企业债务(wù)融资(zī)工具744笔，为411家(jiā)实体企业承销发行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该(gāi)行支持优质(zhì)头部房地产企业债(zhài)券融资需(xū)求，承销(xiāo)房地产企业(yè)323.35亿元债务融(róng)资工具，房地产并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易(yì)商(shāng)协会的监(jiān)管力度在近期持续(xù)加大。就在5月(yuè)9日，交易商协会官网发(fā)布信息，针(zhēn)对中国进出口(kǒu)银行金融债券发行涉嫌(xián)违(wéi)规行为(wèi)，以(yǐ)及中国(guó)民生银行(xíng)承销业务涉嫌(xián)违规行(xíng)为已开(kāi)展自律(lǜ)调查。

　　而(ér)在5月8日(rì)，大连银行、郑州(zhōu)银行、江西银(yín)行、青岛银行和(hé)粤财(cái)信托共5家(jiā)机构涉及债券业务违规(guī)被(bèi)点名(míng)。具(jù)体来(lái)说，交易(yì)商协会通过深入(rù)调查发现(xiàn)，大连银行等多(duō)家机构存在债券(quàn)代持交易等违(wéi)规行为。其中(zhōng)，大连银(yín)行通过做市业务方式(shì)，每日滚(gǔn)动开展买(mǎi)卖方向相反、清(qīng)算(suàn)速(sù)度不(bù)同的现券交易，代持(chí)利率债活跃(yuè)券(quàn)，且(qiě)规模较(jiào)大；郑州银行(xíng)、江西银行和青岛银行(xíng)，内控(kòng)执行不严或(huò)流于形式，未有效(xiào)评估交易合理性，作(zuò)为中间方以现券买卖(mài)或做市等方(fāng)式参与债(zhài)券代持(chí)交易链(liàn)条，交(jiāo)易(yì)笔数(shù)和金(jīn)额(é)较大。

　　今(jīn)年4月，工商(shāng)银(yín)行(xíng)已被启动自律调查。相关公(gōng)告称，交易商(shāng)协会(huì)在日(rì)常(cháng)监(jiān)测(cè)工作中发(fā)现，工商银行主承(chéng)销的多期债务融资工具发行定价(jià)严(yán)重偏离市场合(hé)理(lǐ)水平，干扰(rǎo)了市场秩序(xù)，涉嫌违反银行间债券市(shì)场自律管(guǎn)理相关规定。

　　4月3日(rì)，交易(yì)商协会网站披露，近(jìn)期在查处四平市城市发展(zhǎn)投资控股有限(xiàn)公司案件时，发现吉(jí)林银行、吉(jí)林亿联银行因违规收取发行人大额财务资助(zhù)，涉嫌违反银(yín)行蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗间债(zhài)券市(shì)场自律(lǜ)管理规则，被交易(yì)商协会(huì)进行(xíng)自律(lǜ)调(diào)查(chá)。一同被开展自律调查的还有光大(dà)证券、富国资产管理（上海）有限(xiàn)公司两家金融(róng)机构。

　　交(jiāo)易(yì)商协会监管处罚(fá)力度加强蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗trong>

　　根据交(jiāo)易商协(xié)会通报的(de)数据，2022年全年，交(jiāo)易(yì)商协会共对(duì)68起涉嫌(xián)违规(guī)案件立案调查，开展自律调(diào)查(chá)和(hé)自(zì)律问询103次，作出(chū)各(gè)类自律处分99家（人(rén)）次(cì)，涉及35家发行(xíng)人和信用增进机构(gòu)、4家(jiā)主(zhǔ)承销商(shāng)、3家会计师事(shì)务所、1家律师事务所、2家其(qí)他类型机(jī)构和54名直接责任人。作出的处分中，警告及(jí)以上(shàng)占比超过五成，15家机构被暂停一定期限(xiàn)业(yè)务，12位(wèi)责(zé)任(rèn)人被认(rèn)定不适当(dāng)人选。

　　梳理通报来看，被通报的原(yuán)因包括低价(jià)包(bāo)销多期债务融(róng)资(zī)工具，影响了市场正(zhèng)常秩(zhì)序；部分(fēn)债(zhài)务融资工(gōng)具未按照发行文件约定(dìng)开(kāi)展余额包销，个别(bié)债(zhài)务融资工具(jù)挤占了其(qí)他(tā)投资人的正常投(tóu)标，违(wéi)背了(le)公平公正原则，并影响了发行利率(lǜ)，对市(shì)场正常秩序造成了一定不良影(yǐng)响(xiǎng)。

　　通报指出，银行间债券市场参(cān)与机构在从事相关业务过程中(zhōng)，务必牢固树立市场责任意识(shí)，严格遵守相关监(jiān)管(guǎn)规定(dìng)和自律规则要求，合规展业，自觉维护(hù)银行间债券市(shì)场运行秩序。

　　交(jiāo)易(yì)商(shāng)协(xié)会表示，做市商作为银(yín)行间(jiān)市(shì)场基石机构，承担着提高市场流动性、促进价格发现的重要作用，应切实提(tí)升(shēng)做市交易(yì)能力，加强内部控制和风(fēng)险管理，确保合规稳健展(zhǎn)业，“真做市、做真市”。

　　可(kě)以看到(dào)，近期交易(yì)商协(xié)会的监(jiān)管处罚(fá)力度(dù)明显加大，虽然债券市场参与主体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但监管(guǎn)底线(xiàn)不能(néng)破戒。

　　资深金(jīn)融政策监(jiān)管专家周毅钦对《国际金融报》记者表示，可(kě)以看到，银行间交(jiāo)易商协会将继(jì)续贯彻落实监管从严要(yào)求，以严格(gé)自律惩戒向市场(chǎng)传(chuán)递“零(líng)容(róng)忍”的清晰(xī)信(xìn)号，引(yǐn)导市场各类(lèi)主体归位尽(jǐn)责，维护市场(chǎng)良好秩序。债券(quàn)承销(xiāo)机构作(zuò)为债(zhài)券市场(chǎng)的“看(kàn)门人”，对于商(shāng)业银行特别是国有大行来说，也需(xū)要肩负(fù)起(qǐ)相(xiāng)应的公序责(zé)任，切实维护(hù)好(hǎo)行(xíng)业(yè)的良性竞争(zhēng)生态。