民生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流(liú)交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们(men)随即赶赴广交会(huì)开展专项调研(yán)，用另一个(gè)视角观察中国出(chū)口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中(zhōng)国企业(yè)出(chū)口(kǒu)状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会(huì)规模(mó)最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、参会采购商(shāng)数量(liàng)多且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大(dà)类品种，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及(jí)的规模(mó)大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业(yè)。广交会能够提供充足(zú)样本，便于我们观(guān)察中国外(wài)贸出(chū)口企业群像，这(zhè)是(shì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的(de)数量(liàng)和(hé)质量，影(yǐng)响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单。广交(jiāo)会(huì)参(cān)会客户(hù)及参展氛围(wéi)，能(néng)够为我(wǒ)们把握更长趋(qū)势(shì)的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会调(diào)研，我们得到当(dāng)下(xià)中国出(chū)口企业群像法西斯国家有哪几个五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总体旺盛，然(rán)更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相对旺(wàng)盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境内(nèi)采购(gòu)商明显增(zēng)多。境内和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客(kè)户(hù)群体。欧(ōu)美客户(hù)数量明(míng)显下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户(hù)属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成(chéng)中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调(diào)研信息一致(zhì)，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大(dà)。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型出(chū)口(kǒu)企业感受存(cún)异。部分企业表(biǎo)示今年对俄(é)快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大(dà)型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年海(hǎi)外需求(qiú)较过去两年明(míng)显走弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)明显下滑，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中(zhōng)型企业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较单纯(chún)的代加法西斯国家有哪几个工企业(yè)，具备自(zì)主品牌(pái)的出口(kǒu)企业订单情(qíng)况相对(duì)较好(hǎo)，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸(mào)企业面临较为(wèi)普(pǔ)遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达(dá)国家对(duì)中国外(wài)贸企业保有持续(xù)的(de)贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本(běn)因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国(guó)出口的优势(shì)与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产业(yè)转移的(de)三点(diǎn)现实(shí)》两篇(piān)专题报(bào)告(gào)，提示(shì)中国出口(kǒu)两点超预(yù)期表现：

　　一是(shì)今年一季度中(zhōng)国出口订单和金(jīn)额或将大增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出(chū)口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一(yī)个重要(yào)的(de)拓客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签(qiān)订(dìng)的老(lǎo)订单相关(guān)。外(wài)贸展会反映的是(shì)更长期的(de)外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中(zhōng)国最大的进(jìn)出口(kǒu)商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购(gòu)商数量(liàng)最(zuì)多、国(guó)别最(zuì)广(guǎng)，能够(gòu)为我们观察中国外贸出口现状和趋势(shì)提供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉(shè)及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及(jí)家电(diàn)、照明、车(chē)辆(liàng)及配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产品(pǐn)、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日用法西斯国家有哪几个消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及(jí)医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企(qǐ)业数量(liàng)达到2.5万家，参展数(shù)量较多(duō)。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸(mào)环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，本次广交(jiāo)会客流量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会开(kāi)放境(jìng)内(nèi)采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自(zì)于境内采购商，往年内外交流比较(jiào)充分时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业而(ér)言(yán)，欧美客户属于高效益(yì)客(kè)户(hù)，欧美采购(gòu)商(shāng)数量下(xià)降，意味着本次(cì)广交会反馈(kuì)出来(lái)的信(xìn)息是当下高效益客户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据(jù)部分企业(yè)反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采购商(shāng)已(yǐ)经不(bù)直接(jiē)前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家构(gòu)成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不(bù)同(tóng)企业(yè)之间感(gǎn)受存在(zài)明显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄(é)出口(kǒu)并未增长。

　　和前次(cì)调(diào)研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能(néng)最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩需(xū)求相对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)目前(qián)海外需求(qiú)较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型的(de)企(qǐ)业所面临的出口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单下滑明(míng)显，而中(zhōng)大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸(mào)企业反馈(kuì)今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压(yā)力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面(miàn)临(lín)较为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共(gòng)同体(tǐ)正(zhèng)式(shì)实行第四(sì)档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计(jì)划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚(jiān)果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护(hù)本地(dì)制造(zào)业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳(láo)动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在产(chǎn)业转移(yí)。疫(yì)情之(zhī)后(hòu)产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企业是(shì)产(chǎn)业转移的(de)主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地(dì)。产业转移至当地，生产得到的(de)产成品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中(zhōng)国出口(kǒu)份额影(yǐng)响上，企业反馈(kuì)和宏观(guān)数据表(biǎo)现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出(chū)口劳动密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来呈现持续下(xià)降；但大(dà)部分调(diào)研企业认为转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日发(fā)布的报告(gào)《民(mín)生宏观调研(yán)系列之(zhī)三：广(guǎng)交会下的出口群像》

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