近期(qī)交易商协会的监管处罚力(lì)度明显(xiǎn)加大，虽(suī)然债(zhài)券市场参与主体愈发丰(fēng)富多元，市场竞争(zhēng)程度更趋激烈，但监(jiān)管底线不能破(pò)戒。

　　5月11日，交易商协(xié)会对建设银行启动自(zì)律调(diào)查，这是两(liǎng)天内第二家被要求自律调查(chá)的(de)大行。今年以(yǐ)来，交(jiāo)易商协会已(yǐ)对(duì)多家金融机构启动(dòng)自(zì)律调(diào)查，监管力度(dù)在持(chí)续加大。

　　多(duō)家(jiā)金(jīn)融机(jī)构接连被通报

　　5月11日，中(zhōng)国银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）网站显示(shì)，基(jī)于监管部门反馈线(xiàn)索，依据(jù)《银行(xíng)间债券市场自律处分规则》，交易商(shāng)协会已对中国建(jiàn)设银行(xíng)股(gǔ)份有限公(gōng)司(sī)债务融资(zī)工具(jù)承销业务涉嫌违(wéi)规行为开展自律(lǜ)调查。

　　根据建行(xíng)2022年年报，去年建行承销非金融企业债(zhài)务融资工具744笔(bǐ)，为411家实体企业承(chéng)销发行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支持优质(zhì)头部房地(dì)产企(qǐ)业债券(quàn)融(róng)资(zī)需求，承销房(fáng)地产(chǎn)企业323.35亿元债(zhài)务融资(zī)工(gōng)具，房(fáng)地产并购票据22.9亿元。

　　交(jiāo)易商(shāng)协会的监管力(lì)度在近期(qī)持续(xù)加大。就(jiù)在5月9日，交易商协会官网发布信息，针对中国进出口银行金(jīn)融债券(quàn)发行(xíng)涉嫌违规行为(wèi)，以及中国民生银行承销业(yè)务涉嫌违规(guī)行为已开展自(zì)律调(diào)查。

　　而在5月8日(rì)，大连银(yín)行、郑州银行(xíng)、江(jiāng)西银行、青岛银行和粤财信托共5家机构涉及债券(quàn)业务违(wéi)规被(bèi)点名(míng)。具体(tǐ)来(lái)说，交易(yì)商(shāng)协会(huì)通过深入调查发现，大(dà)连(lián)银行等多家机构存在债券代持交易(yì)等违规行为。其中，大连银行通过做市业务方式，每日(rì)滚动开(kāi)展买(mǎi)卖(mài)方向相(xiāng)反、清算速度不同的现券(quàn)交易(yì)，代(dài)持利率(lǜ)债活(huó)跃券，且规(guī)模较大；郑州银(yín)行、江西银(yín)行和(hé)青(qīng)岛银行(xíng)，内控(kòng)执行不严或流(liú)于形式(shì)，未有(yǒu)效评估交(jiāo)易合(hé)理(lǐ)性(xìng)，作(zuò)为中间(jiān)方以(yǐ)现券买卖或做市(shì)等方式参与债券代持交(jiāo)易链条，交易(yì)笔数和金额较大。

　　今(jīn)年4月，工商银行已被启动自律调查(chá)。相关公告称，交易商(shāng)协(xié)会在日(rì)常监测工作(zuò)中发现，工商银行(xíng)主承(chéng)销(xiāo)的多期债务融资工具发行定价(jià)严重偏离(lí)市场(chǎng)合理水平，干(gàn)扰了市场秩序，涉(shè)嫌违反银行间(jiān)债券市场自律管理相(xiāng)关规(guī)定。

　　4月3日，交(jiāo)易商协(xié)会网站披露，近期在查处四(sì)平市城市发展投(tóu)资(zī)控股(gǔ)有(yǒu)限(xiàn)公司案件时，发现吉林银行、吉林亿联银(yín)行因违规收(shōu)取发行人大额财务(wù)资助(zhù)，涉(shè)嫌违反银行间(jiān)债(zhài)券市场自律管理(lǐ)规(guī)则(zé)，被交(jiāo)易商协会进行自律(lǜ)调查。一同被(bèi)开展自律调查的还有(yǒu)光大(dà)证券、富国资产管(guǎn)理（上海）有限(xiàn)公司两家金融机构。

　　交易商协会监管处罚力度(dù)加强

　　根据交易(yì)商协会通报的数据，2022年全(quán)年，交易商协(xié)会(huì)共对68起(qǐ)涉嫌违规案件立案调查，开展自律调查和自律问询103次，作(zuò)出各类自律处(chù)分99家（人）次，涉及35家发行人(rén)和信用增进机构、4家(jiā)主(zhǔ)承(chéng)销商、3家会(huì)计师事务所、1家律师事(shì)务所(suǒ)、2家(jiā)其他类型机构和54名直接责任人。作出的中国人去巴基斯坦安全吗处分(fēn)中，警(jǐng)告及(jí)以上占比超(chāo)过五成，15家机(jī)构(gòu)被暂(zàn)停一定(dìng)期限业务，12位责任人被认定不适当人(rén)选。

　　梳理通(tōng)报来看，被(bèi)通报的(de)原因包括低(dī)价包销多期债务融(róng)资工具(jù)，影响了市场正(zhèng)常秩(zhì)序；部分债务融资(zī)工(gōng)具未按(àn)照发行文件约定开展余额包(bāo)销，个(gè)别债务(wù)融资(zī)工具挤占了其他(tā)投(tóu)资人的(de)正常投标，违(wéi)背(bèi)了公平公(gōng)正原则，并影响了发(fā)行利(lì)率，对市场正常秩序造(zào)成(chéng)了一定不(bù)良影响。

　　通报指出，银行间债券市场参与机(jī)构(gòu)在从事(shì)相关业务(wù)过程(chéng)中(zhōng)，务必牢固树立(lì)市场(chǎng)责任意识，严(yán)格遵守(shǒu)相(xiāng)关(guān)监管规定和(hé)自律(lǜ)规则要(yào)求，合(hé)规(guī)展业，自觉维护银行间债(zhài)券(quàn)市场(chǎng)运行秩序。

　　交易商协会表示(shì)，做市(shì)商作为银行(xíng)间市场基石机(jī)构，承(chéng)担着提高市场流动性、促进价格发现的(de)重要作用，应切实提升做市交(jiāo)易能力，加强内部控(kòng)制和风险管(guǎn)理，确保合规(guī)稳健(jiàn)展业，“真做(zuò)市、做(zuò)真市”。

　　可以看到(dào)，近期交(jiāo)易商协(xié)会的监管处罚力度明显(xiǎn)加大，虽然债券市场参(cān)与主(zhǔ)体愈(yù)发丰富多元(yuán)，市场竞争程度(dù)更趋激烈(liè)，但(dàn)监管底线不(bù)能破戒。

　　资深金融政策(cè)监管专家周(zhōu)毅钦(qīn)对(duì)《国际金融报(bào)》记者表示，可以看到，银行间交易商协会(huì)将继续贯彻落(luò)实监管从严(yán)要求，以严格自律(lǜ)惩戒(jiè)向市场(chǎng)传递“零容忍”的(de)清晰信(xìn)号，引导(dǎo)市(shì)场各类主(zhǔ)体归位尽责，维护市(shì)场良好中国人去巴基斯坦安全吗秩序。债(zhài)券承销机构作为债券市场的“看门人”，对于(yú)商业银行(xíng)特(tè)别是(shì)国有大行来说，也需(xū)要肩负起相应的公序责任，切实维护好(hǎo)行业的良性(xìng)竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国人去巴基斯坦安全吗