民生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终于在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研(yán)，用(yòng)另一个视(shì)角观察中国(guó)出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观察(chá)中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参(cān)展企业所涉及(jí)的规模大小和所(suǒ)属地(dì)域非常广泛，包括大(dà)量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能够提供(gōng)充(chōng)足样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸(mào)展会是(shì)重要的拓客渠道。新增客源的(de)数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到(dào)当下中国出(chū)口(kǒu)企业群像五点特(tè)征，或(huò)预示中(zhōng)国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明(míng)显(xiǎn)增多。境内和(hé)境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中(zhōng)东和(hé)俄(é)罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意(yì)味着(zhe)高效(xiào)益客(kè)户不足(zú)，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于(yú)高(gāo)效益客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构成(chéng)中(zhōng)国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三角出口调研信息一(yī)致，本(běn)次广交会(huì)调研反馈，一带一路(lù)国家订(dìng)单增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口企业感(gǎn)受存(cún)异。部分(fēn)企(qǐ)业(yè)表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则(zé)表示今年(nián)对(duì)俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过去两年(nián)明显走弱，不(bù)同规(guī)模和(hé)类型企业反馈，它们具体面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订(dìng)单明显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的(de)出(chū)口企业订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达(dá)国家对中国(脱销什么意思啊，什么叫做脱销guó)外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经(jīng)济体与中国(guó)之间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同(tóng)体对(duì)外关税(shuì)税(shuì)率分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关(guān)税的初(chū)衷(zhōng)是为保(bǎo)护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成(chéng)本因素(sù)影响，当(dāng)前(qián)中国企业已经开始(shǐ)产业(yè)转移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是这(zhè)一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布(bù)《中国(guó)出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫情之(zhī)后中国(guó)出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出(chū)口(kǒu)产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们前往(wǎng)广(guǎng)州进(jìn)行专项调研(yán)，从另一个角度观察中国当(dāng)下出口现状以(yǐ)及(jí)中国(guó)出口(kǒu)企业面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够反映出(chū)口的大(dà)环境和大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠(qú)道，能够集(jí)中(zhōng)高效拓(tuò)展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸(mào)展会(huì)新(xīn)拓客户(hù)并不意味着(zhe)当期订单暴(bào)增。短期(qī)之(zhī)内海关总署统计的出(chū)口订单(dān)主要与(yǔ)之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是更长期的外贸(mào)大环境和出(chū)口(kǒu)大(dà)趋势(shì)。

　　二(èr)、广交(jiāo)会(huì)为中国最大外贸展会，可(kě)观察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作(zuò)为中国最大的(de)进出口(kǒu)商品展会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为中国(guó)历史最(zuì)长的(de)外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最(zuì)大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、企业类(lèi)型最(zuì)多、参会(huì)采购商数量最多、国别(bié)最广，能够(gòu)为我(wǒ)们观(guān)察(chá)中(zhōn脱销什么意思啊，什么叫做脱销g)国外贸出(chū)口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及商品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第(dì)一(yī)期：电子及家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映当前(qián)外贸环(huán)境五点特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研(yán)企(qǐ)业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺(wàng)盛(shèng)，但相较往期(qī)展会，本次广(guǎng)交会(huì)开(kāi)放境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商名(míng)额，客流结构上境内采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本(běn)次展会更多人流来自于境内(nèi)采购商(shāng)，往年内(nèi)外交流比较充(chōng)分时(shí)，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结构(gòu)中，欧美客(kè)户数量明显不(bù)足，本次境(jìng)外(wài)采购(gòu)商(shāng)主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美(měi)采购商数量下(xià)降(jiàng)，意(yì)味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息是(shì)当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过去3年(nián)欧美(měi)跨(kuà)境电商发(fā)展迅速有关(guān)，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家(jiā)构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路(lù)”国(guó)家的订单增幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚(yà)外(wài)，俄罗斯(sī)和中东(dōng)整体的采(cǎi)购(gòu)规(guī)模相(xiāng)对(duì)偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间感受存在(zài)明显差异。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄(é)增(zēng)长超(chāo)过(guò)30％，部(bù)分(fēn)企业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美出口动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出(chū)口(kǒu)压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年(nián)订单下滑明(míng)显，而中大型企业则反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相对(duì)较轻，甚至部分企业存在(zài)订单(dān)略(lüè)增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯(chún)的(de)代加(jiā)工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦。中国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易(yì)摩(mó)擦，除此之外(wài)，中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业同样面临其(qí)他地(dì)区贸(mào)易摩擦(cā)增大，例如中(zhōng)国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳(nà)入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非(fēi)共(gòng)体共同对外(wài)关税税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本(běn)货(huò)物(wù)0％。初衷(zhōng)是保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存(cún)在产业转移(yí)。疫情之后产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始(shǐ)流向非(fēi)洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地(dì)，生产得(dé)到(dào)的产成(chéng)品(pǐn)也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对(duì)中国出口(kǒu)份(fèn)额(é)影响上(shàng)，企业反馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，中国(guó)出口劳(láo)动(dòng)密集型产品的订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下(xià)降(jiàng)；但大部分调研(yán)企业认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的(de)订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经(jīng)济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研(yán)究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交(jiāo)会下的(de)出口群像》

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