大(dà)家好，简单看一(yī)个基金(jīn)经理，把新能源全(quán)部砍仓，梭(suō)哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都(dōu)在讨论一个基(jī)金经(jīng)理(lǐ)，海(hǎi)富通的吕越超(chāo)老师。

　　从其管理的海富通股票混合来看，截至(zhì)去(qù)年年底，持仓基(jī)本为(wèi)新能(néng)源板(bǎn)块股票。

　　结果到了今年一(yī)季度(dù)末，已经(jīng)基本清仓(cāng)了新(xīn)能源，梭哈AI板块。

　　丙烯是直接用还是沾水用的 丙烯是气体还是液体lt="是真的！有基(jī)金经理(lǐ)清仓(cāng)新能源，梭哈AI了！" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063612218.png">

　　除了海(hǎi)富通股票(piào)混(hùn)合外(wài)，其他三只产品也(yě)基本(běn)重(zhòng)仓了AI板块(kuài)。

　　吕越超在一(yī)季报称，在一季度(dù)的操作中，本基(jī)金总体(tǐ)把握(wò)住了市(shì)场的节(jié)奏变化和结(jié)构转(zhuǎn)换，降低了(le)新能 源(yuán)板块(kuài)的配置权重，较好地把(bǎ)握了 TMT 板块的投资机会，组合调整取得了明(míng)显的超额收(shōu)益。

　　另外，他称，中国特(tè)色(sè)估值体系所(suǒ)代表(biǎo)的传(chuán)统实体行(xíng)业正在被市场一部分(fēn)“聪(cōng)明(míng)钱”定价，后续可能成为市场最有持续性的一条结(jié)构主线。

　　数据显示，海富(fù)通股票(piào)混合今年以(yǐ)来(lái)涨了14％，其(qí丙烯是直接用还是沾水用的 丙烯是气体还是液体)他三只产品今年以来均取(qǔ)得正收益(yì)。

　　至于Ai板块后(hòu)市怎么走？

　　中(zhōng)信证券认为，AI主题(tí)板块(kuài)在短(duǎn)期高度依赖交易，阶段性失去靠配置(zhì)获(huò)取超额回报(bào)的特征(zhēng)。TMT板块成交占(zhàn)全(quán)市场比重超40％的天数已累(lèi)计达到22天，上一次(cì)出现持续成交占比超过40％的(de)板块是2021年(nián)7月底的电力设备及(jí)新能(néng)源，持续约28个交(jiāo)易日，在此期(qī)间(jiān)新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最(zuì)低累(lèi)计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类(lèi)似特征，尽管热闹，但(dàn)不赚钱(qián)。过(guò)去两周，科创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏传媒(méi)ETF分别出现过6次、6次和5次单(dān)日涨(zhǎng)幅超过2％的行情，最(zuì)大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间(jiān)跌(diē)幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相(xiāng)关主(zhǔ)题(tí)ETF在内，平均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周时间(jiān)TMT板块累(lèi)计(jì)成交了5.41万亿元，但(dàn)总市(shì)值反而(ér)减少(shǎo)了6717亿元，较(jiào)4月(yuè)第一周降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商证券认为(wèi)，TMT大年通常分为“春季躁动”“获(huò)利回(huí)吐”“盛夏攻势”“获利(lì)了结”四波行情，春季躁动后往(wǎng)往(wǎng)会有(yǒu)一波明(míng)显的调整，时间(jiān)在1-2个月，幅度在20％左右。面对这种调整，逢低加仓是(shì)最佳策略，因为(wèi)往往后续盛(shèng)夏攻势大概(gài)率创新高。如(rú)果今年在业(yè)绩披露(lù)期结束后，随着(zhe)AI+/数字经(jīng)济/自主可(kě)控等大产(chǎn)业趋势(shì)以政府支持(chí)力度进一步加大、资本开支(zhī)增加、订单增(zēng)加和产品销量业绩的改善(shàn)逐渐被市(shì)场所确(què)定，则(zé)TMT将(jiāng)会重回上行趋势，进(jìn)入(rù)盛夏攻势(shì)。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶(jiē)段(duàn)性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶部亦或(huò)基(jī)本形成本轮调整标志着AI等(děng)高位板块(kuài)或(huò)阶段性(xìng)见(jiàn)顶，指数(shù)上(shàng)半年阶段(duàn)性顶部亦或基本(běn)形成。本次大幅调整主要还是(shì)因为在AI相关(guān)板块市场(chǎng)情绪处于(yú)极值的(de)情况(kuàng)下，叠加上述(shù)基本(běn)面风(fēng)险(xiǎn)因素逐步发酵(jiào)，市场内生调整(zhěng)需求出现集中释放。就资本市场而言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 丙烯是直接用还是沾水用的 丙烯是气体还是液体