5月(yuè)9日晚间，A股上市公司金证股份发布(bù)的(de)一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显示(shì)，金证股(gǔ)份正在筹划发行股份及支(zhī)付现(xiàn)金购买上海文华财(cái)经(jīng)资讯股(gǔ)份有限公司（下称文华财经(jīng)）90.97％股权(quán)事项，同时募集配套资金(jīn)。公司股票将(jiāng)于2023年5月10日（星期三）开(kāi)市起开始停(tíng)牌，预计停牌时间不超过10个(gè)交易日。

　　文华(huá)财(cái)经两次(cì)冲击IPO无果

　　文(wén)华财经系(xì)头部期货软件商。公开(kāi)资料显示，截(jié)至(zhì)2021年年末，文华(huá)财经(jīng)与国内139家期货(huò)公(gōng)司合(hé)作，占国(guó)内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端(duān)交易软件(jiàn)的月活跃用户数(shù)（MAU）为(wèi)58.19万(wàn)人，移动(dòng)端(duān)随(suí)身行软件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾(céng)两次冲击A股IPO，但均未(wèi)能(néng)叩开(kāi)资本市场大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追(zhuī)溯到2015年(nián)，当年11月，文华(huá)财经首(shǒu)次报送创(chuàng)业(yè)板(bǎn)IPO申请资料。不(bù)过(guò)，在经历两年多的漫长等待后，2018年4月，深交所决定终止审查(chá)，文华财经此次创业(yè)板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再(zài)次递交招股书，拟(nǐ)冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年(nián)6月，文华财经申请撤回发行上市(shì)申(shēn)请文件，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创(chuàng)业板上市的(de)审核。文华(huá)财经(jīng)第(dì)二次IPO也无果而(ér)终。

　　金证股份昨晚发(fā)布(bù)的公告显示，本次交易事项尚处于筹划阶段，公司目前(qián)正与交(jiāo)易(yì)意向方(fāng)接洽，初(chū)步(bù)确定的交易(yì)对(duì)方包括尚(shàng)守哲(zhé)、大连经一卓远管理咨(zī)询合(hé)伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称大(dà)连经一）、苏州中新兴富(fù)新兴产业投(tóu)资合(hé)伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一(yī)投资管理合伙企业（有限合伙）（下称上海经一(yī)）、上(shàng)海兴富创业(yè)投资管理中心（有限合(hé)伙）（下称兴富创(chuàng)投）、王凯及(jí)杨孝胜，前述交(jiāo)易对方合计持有标的公司(sī)90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表(biǎo)示，根据《上(shàng)市公司重大(dà)资产重组(zǔ)管理(lǐ)办(bàn)法（2023修订）》和《上海证券交易所股(gǔ)票上市规则（2023年2月修订）》等相关(guān)规定，本次交易(yì)前，交易对方与公司(sī)不存在关(guān)联(lián)关系。本次(cì)交易(yì)完成后，交易对方尚守哲持有(yǒu)公司(sī)的股份比例预计将(jiāng)超过5％，本次交易(yì)预计(jì)将(jiāng)构成(chéng)关联交易。本次交易前，公(gōng)司无(wú)控股股东、实(shí)际控制人；本(běn)次交(jiāo)易完成(chéng)后，公司第(dì)一大股东不会(huì)发生变化，且(qiě)不(bù)存在(zài)实(shí)际(jì)支配公司股份表决(jué)权(quán)超(chāo)过(guò)30％的(de)股东，公司(sī)仍将无控股股东、实际控制人，预计不(bù)构(gòu)成公司重大资产重(zhòng)组(zǔ)。

　　文华(huá)财经注册(cè)资本4000万元，实际控制人为该(gāi)公司(sī)董事长兼总经理尚守哲。根据文华财经此前披露的招股(gǔ)书，截至(zhì)2021年年底，尚守哲对文(wén)华财经的(de)直(zhí)接持(chí)股比例为(wèi)64.353％，此外，还通(tōng)过大(dà)连经一(yī)和上海(hǎi)经一分别控(kòng)制(zhì)文华财经9％和4.95％的股份，合计(jì)控制78.303％的股(gǔ)份(fèn)。

　　其他(tā)交易对方中，苏(sū)州中新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈(yíng)利能力有望提升

　　作为金融科(kē)技全领(lǐng)域服务商，金证(zhèng)股份为证券、基金、银(yín)行、期(qī)货、信托、交易所(suǒ)、监(jiān)管机构等行业客户提供(gōng)全技术(shù)栈、全产品线解决(jué)方案，同时与(yǔ)政府机关(guān)、互联网公司(sī)合作开(kāi)展(zhǎn)包括智慧城市在(zài)内(nèi)的(de)数字经济业务(wù)。

　　2023年一(yī)季报(bào)显示，报告(gào)期内(nèi)，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)实(shí)现营(yíng)业收入(rù)12.64亿元(yuán)，较上(shàng)年(nián)同期增长2.84％；实现(xiàn)归属(shǔ)于(yú)上市公司(sī)股(gǔ)东的(de)净利(lì)润-5847.16万元。报告期内，金证股(gǔ)份证券经纪业务软件收入较上(shàng)年同期略(lüè)有(yǒu)增长，资管机构软件(jiàn)收(shōu)入(rù)基本持平。报告期内(nèi)，数字经济业务因(yīn)验收的大型政(zhèng)务项目成本增幅(fú)大于收入增幅，导(dǎo)致业务毛利率及利(lì)润下(xià)降。报告期(qī)内公司确认投资收益-1748万元，较上年同期减(jiǎn)少2035万元(yuán)，主(zhǔ)要(yào)是联营(yíng)企业(yè)投资收(shōu)益减(jiǎn)少所(suǒ)致。

　　截至(zhì)2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元(yuán)，净(jìng)资(zī)产36.70亿元(yuán)。

　　金(jīn)证(zhèng)股份2022年年报显示，报告期内，公司实现营业收(shōu)入64.78亿元，同比下(xià)降(jiàng)2.52％；实现(xiàn)归属于上市公司股(gǔ)东的净利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看(kàn)，金融行业业务方面(miàn)，2022年，金证股份实现营(yíng)业(yè)收正方体体对角线的公式是什么，正方体体对角线公式计算入23.25亿元(yuán)，同比增(zēng)长7.25％。金证股份认为(wèi)，公(gōng)司金融行业的增长主要得益于两方面的因(yīn)素：一是公司在证券(quàn)市场行业占有率基(jī)础稳(wěn)定，核心产品(pǐn)需求刚性，公司加快产品新一代产(chǎn)品布局、积极(jí)推进项目上线验收(shōu)。二是在资管领域加强了资管IT业务(wù)发(fā)展力度，在多个核心(xīn)产品和(hé)技术上形成领先优势，开始进入收获期。

　　非金融行业业务方面，2022年(nián)，金(jīn)证(zhèng)股份收入为41.35亿(yì)元，同比下降7.49％。主要包括数字经济业(yè)务、IT设备分(fēn)销业务及(jí)科技园租赁(lìn)业务。金证股份解(jiě)释称，非金融行业(yè)的收入下降，主要由于公(gōng)司在数字(zì)经济业务上(shàng)，不同程度(dù)受到(dào)需(xū)求端的影(yǐng)响，项(xiàng)目跟(gēn)进、工程实施、验收结算审(shěn)计等(děng)存在滞后。

　　毛利率方面(miàn)，2022年(nián)，金证股份(fèn)综合毛利(lì)率为22.32％，较上(shàng)年增加1.97个百分点。其(qí)中(zhōng)，金融行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较上年(nián)增加3.48个百分点(diǎn)；非金融科(kē)技业务毛利(lì)率6.53％，较(jiào)上年(nián)下(xià)降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表(biǎo)现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经(jīng)营业收入分(fēn)别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归属于母公司(sī)股东(dōng)的(de)净利润分别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年(nián)年(nián)底，文(wén)华财经(jīng)总(zǒng)资产为31708.21万元，所(suǒ)有者权益为19722.56万元(yuán)，资产(chǎn)负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从资产规模(mó)和盈利能力来看(kàn)，金证股(gǔ)份均远高于文华财经，但(dàn)文华财经的毛利率显著高(gāo)于(yú)金证股份，无疑(yí)是一块优质资产。

　　有业内(nèi)人士(shì)认为，如果本次交易得以顺利实(shí)施，对于金证股份而言，文华财经的优质(zhì)资产注(zhù)入后(hòu)，其盈利(lì)能力将进一步提升；对于文华(huá)财(cái)经而(ér)言(yán正方体体对角线的公式是什么，正方体体对角线公式计算)，多(duō)年谋求上市无果(guǒ)后，可(kě)以实现“曲(qū)线上市(shì)”。

　　值得注意的是，在昨晚发布(bù)的公(gōng)告中，金证股(gǔ)份并(bìng)未披(pī)露具体的交易细(xì)节，例如(rú)交(jiāo)易对价等(děng)。公(gōng)告显示，2023年5月9日(rì)，金证股(gǔ)份(fèn)与(yǔ)主要交易对方就本次交易签署(shǔ)了(le)《意向协议书》，公(gōng)司拟向主(zhǔ)要交易对方发(fā)行股份及(jí)支付(fù)现(xiàn)金(jīn)的方式购买其持有的(de)文华财经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议书》仅为(wèi)交易各方关于本次交易的初步(bù)合作意向，交易(yì)各(gè)方在本次交(jiāo)易中的具体(tǐ)权利义务以及各项安排以交易(yì)各方最终签署的正式交易协议为准。

　　金证股份还进(jìn)行了风险提示：截至目前，本次交易仍(réng)处于筹划阶(jiē)段，交易双方(fāng)尚未签署(shǔ)正式的(de)交易协议(yì)，本(běn)次交易尚需履行必(bì)要的内部(bù)决策程序，并经有权(quán)监管机构(gòu)批准后(hòu)方(fāng)可正(zhèng)式实(shí)施，本次交易最(zuì)终(zhōng)能否(fǒu)实施(shī)尚存在较大不确定性。

　　股价(jià)表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金证股(gǔ)份股价(jià)步入上升通道(dào)。截至5月9日收盘，金证股(gǔ)份股(gǔ)价报18.94元/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 正方体体对角线的公式是什么，正方体体对角线公式计算