近期市(shì)场风向变(biàn)动，北向(xiàng)资金调仓(cāng)换(huàn)股，外资基金也纷纷行动。记者梳理发(fā)现(xiàn)，欧洲巨头施罗德旗下三只旗舰基金同时大手笔加仓(cāng)“宁王”。3月(yuè)底以来，宁王股价震荡(dàng)上(shàng)行(xíng)，虽较高点仍有距离，但部(bù)分资金开始行动。透露什么信号？我们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三大基(jī)金同时(shí)行动(dòng)

　　施罗德旗下“施罗(luó)德国际(jì)精选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基(jī)金前十大重仓(cāng)股为(wèi)中国平安、招商(shāng)银行、紫金矿业、宁德时(shí)代(dài)、贵州茅(máo)台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海(hǎi)尔生(shēng)物。4月，基金(jīn)加仓宁德时(shí)代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗德(dé)旗舰(jiàn)基(jī)金“施罗德国际精选基(jī)金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿(ā)里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河(hé)娱(yú)乐、宁德时代(dài)、隆基(jī)绿能。4月，基(jī)金减持腾讯控(kòng)股(gǔ)3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月(yuè)，施罗(luó)德旗下另一(yī)只(zhǐ)旗舰基金也加仓宁(níng)德(dé)时(shí)代80％。“施罗德国际精选基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最(zuì)新规模(mó)14.23亿美元。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十女生有感觉了是怎么样的呢大重仓股为腾讯控(kòng)股、阿里巴巴(bā)、美(měi)团、宁(níng)德时代、隆基绿能、蒙牛乳业(yè)、银河娱(yú)乐、紫金(jīn)矿(kuàng)业、贵(guì)州(zhōu)茅台、深圳国际。4月(yuè)，基金减持腾讯(xùn)控股2％、减持阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增(zēng)持宁德(dé)时代80％。

　　看好中国新(xīn)能(néng)源车产业链

　　同一家机构旗下三大(dà)旗舰基金同(tóng)时(shí)加仓80％，究(jiū)竟怎么(me)回事？

　　资料显示，这三只基(jī)金中(zhōng)，施罗(luó)德(dé)国(guó)际精选基金中国(guó)A由(yóu)Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国(guó)际精选基金大中华和施罗德国(guó)际精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管(guǎn)理(lǐ)。最新(xīn)的基金材料中并未解释为何基金(jīn)在4月大手笔加(jiā)仓(cāng)宁德时代。不过，记者梳(shū)理发现，施(shī)罗德对(duì)中国新能(néng)源车产业(yè)链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研究日志中解释道：长(zhǎng)期来看，关注三(sān)大(dà)主题。一(yī)是电动车供(gōng)应链；二是(shì)技术(shù)自主可控；三(sān)是(shì)医疗健康(kāng)基础设施。

　　为何看好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道(dào)，随(suí)着气(qì)候变化的影(yǐng)响日益显现，全(quán)球各(gè)国(guó)的脱碳行动(dòng)变(biàn)得(dé)越(yuè)来越重(zhòng)要。转(zhuǎn)向电动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个方面。中(zhōng)国在这(zhè)方面为投资者提(tí)供了重要的机会。中国(guó)在电动(dòng)汽(qì)车价值(zhí)链的(de)供应方面是全球的领导者(zhě)，同时中(zhōng)国对成品车辆的(de)需求方(fāng)面(miàn)也(yě)占据重(zhòng)要地位(wèi)。可能很多人(rén)不知道(dào)的是，全球2022年销(xiāo)售的所有电动(dòng)汽车中，57％是在中国(guó)销售(shòu)的。

　　整(zhěng)车制(zhì)造之外(wài)，中国(guó)也是全球电动车(chē)基础(chǔ)设施最完善的国家之(zhī)一。以充电桩为例(lì)，中国平均一个(gè)公共(gòng)充电(diàn)桩对应7辆车，欧洲是16、美(měi)国(guó)是16、印度是(shì)25、巴西是(shì)28。来源：施罗德官网。

　　在电(diàn)动汽车供应链中(zhōng)，有许多公司正(zhèng)在在各自(zì)的领域中(zhōng)建立主导地位，以某智(zhì)能组件(jiàn)为例(lì)，它(tā)是电(diàn)动汽(qì)车中(zhōng)用于电池和(hé)电机温控的关键组(zǔ)件的生(shēng)产商。该公(gōng)司在(zài)空调(diào)阀行业全球市(shì)场(chǎng)占有约60％的(de)份额，并(bìng)在电动汽车阀门(mén)行业拥有超过90％的市(shì)场(chǎng)份额。客户包括特斯拉等(děng)全球电动汽车专家以(yǐ)及福特、宝马等原始设备制造(zào)商(shāng)（OEMs）。随着电(diàn)动汽(qì)车在(zài)全球范围内继续占据市场份(fèn)额——在法规的支(zhī)持下，该公司的增长潜力是(shì)可预(yù)见的。

　　事实上(shàng)，施罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一(yī)欧(ōu)洲(zhōu)巨头(tóu)安联投资旗舰基金安联神州A股(gǔ)基金(jīn)也(yě)在3月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。

　　这(zhè)只基(jī)金最新规(guī)模47亿(yì)美元，截至3月底(dǐ)，基(jī)金前(qián)十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、中信证券、宁(níng)德时代(dài)、中国中(zhōng)免、东(dōng)方财(cái)富、美的(de)集团、迈(mài)瑞医疗、安井食品、锦江(jiāng)集团、中(zhōng)国(guó)平安。

　　3月，基金(jīn)对前(qián)十大重(zhòng)仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大的(de)就是宁德(dé)时代，加(jiā)仓(cāng)幅度高达22.17％。此外，基金对(duì)中国中免加(jiā)仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其余公(gōng)司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超40％

　　中汽协(xié)（中(zhōng)国汽车工(gōng)业协会(huì)）近日发布的数据显(xiǎn)示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增(zēng)量(liàng)比为1：2.5。

　　动(dòng)力电(diàn)池行业集中度方面，今(jīn)年4月(yuè)，尽管(guǎn)我国新能源汽车市场(chǎng)共计36家(jiā)动力电池企业实现装车配套(tào)，较去年同期增(zēng)加2家。但是(shì)排(pái)名前3家(jiā)、前5家、前10家动力(lì)电池(chí)企业动(dòng)力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车(chē)量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依旧较高(gāo)。

　　企(qǐ)业排名(míng)来看，根据中国(guó)汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今年(nián)4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的占比(bǐ)持续领跑，比(bǐ)亚(yà)迪、中创新航、亿纬(wěi)锂能、国轩高(gāo)科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名。第6-10名则(zé)分别为：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂巢(cháo)能源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动力(lì)电池(chí)行业的龙头企业，宁德时代于2023年一季度实现营业(yè)收入890.38亿元(yuán)，同比增长82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润(rùn)增速创历史新高。

　　北向资金调仓(cāng)换(huàn)股，“宁王(wáng)”重受(shòu)青睐

　　或许是基于(yú)优异(yì)的(de)业绩，来自Wind的数(shù)据(jù)显示，截至5月14日(rì)，最近7天北向资金净流(liú)入宁德(dé)时(shí)代15.75亿元，位居北(běi)向(xiàng)净流入(rù)榜首。北向资(zī)金净流入较多的其它个股还包(bāo)括宁德时代(dài)、工业富联、贵州茅台(tái)、工(gōng)商银行、北方华(huá)创(chuàng)、兴业银(yín)行、紫金矿业、建设(shè)银行、比亚迪、中国石(shí)化。北向资金净流(liú)出较多的个股包括格力电器、中国建筑、东(dōng)方(fāng)财富、中国中免、阳光电源、中兴通(tōng)女生有感觉了是怎么样的呢讯、科(kē)大讯飞、隆基绿(lǜ)能、长江电(diàn)力(lì)、恒(héng)瑞(ruì)医药。

　　看好的“宁(níng)王”的外资还包括“柏(bǎi)基(jī)”。超(chāo)长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓(cāng)宁(níng)德时代。

　　柏(bǎi)基在(zài)谈及为何(hé)持(chí)有宁德(dé)时代时(shí)，写道(dào)：宁德时代所处的位置是令人羡慕的。它背(bèi)后(hòu)有两(liǎng)大增长机遇一是(shì)电动车二是储(chǔ)能；CATL聪明地选择(zé)聚焦磷酸(suān)铁锂(lǐ)电池，这方面它的市场份额是领先的。此外，磷(lín)酸铁锂电池因为(wèi)安全性、生命周期和不(bù)含(hán)钴(gǔ)等特(tè)征而(ér)受到欢迎；动力电(diàn)池的企业发(fā)展与政府的脱(tuō)碳计划是一(yī)致的。CATL的领(lǐng)导(dǎo)者也非常(cháng)有(yǒu)远见。

　　柏基同时(shí)也(yě)解释(shì)了：他(tā)们(men)如何通(tōng)过(guò) “柏基(jī)十问”来(lái)考察宁德时代的。

　　不过(guò)，柏(bǎi)基也表示(shì)，如同所有(yǒu)的投资者，他们的判断(duàn)也可能是错的。例如，若(ruò)未来新的电(diàn)池技术出现，宁德时代的竞争优势(shì)不复。随着电池成本下降，宁德(dé)时(shí)代(dài)若不(bù)能保(bǎo)持(chí)利润率。宁德时代(dài)和电动车厂商的关系若不能维(wéi)系(xì)。这些因素都会影响柏(bǎi)基(jī)对于(yú)宁德(dé)时代(dài)的判断。

　　但并非所有(yǒu)的外资都(dōu)在加仓(cāng)宁德时(shí)代。4月另一欧洲巨(jù)头(tóu)安(ān)本投资旗(qí)舰(jiàn)中国基金“安本标准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓宁(níng)德时(shí)代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿(yì)美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底，基金持有的前十(shí)大重(zhòng)仓股为(wèi)贵州茅台、宁(níng)德时代(dài)、中国中免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科(kē)、华测检(jiǎn)测、招商银行、美(měi)的集(jí)团、广联达、宁波银行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州(zhōu)老窖

　　宁德时代之外(wài)，互联网或者食品饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例(lì)如，摩根大通(tōng)旗舰基金“摩根(gēn)基金-中(zhōng)国A股(gǔ)机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）女生有感觉了是怎么样的呢”最(zuì)新规模395 亿元(yuán)人民(mín)币，截(jié)至2023年一季度末(mò)，基金前十大重仓股为贵州茅台、金山软(ruǎn)件、中国平安、招商银(yín)行、万华(huá)化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东(dōng)方(fāng)。3月基金加仓幅度最大的为(wèi)泸州(zhōu)老(lǎo)窖，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银(yín)（卢森堡）股票基(jī)金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元(yuán)。截至(zhì)2023年 3月底，基金前十大重仓股为腾(téng)讯控股、贵(guì)州茅台(tái)、网易、阿里巴巴、中国(guó)平安、招商银(yín)行(xíng)、石药集团(tuán)、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基金加仓(cāng)阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 女生有感觉了是怎么样的呢