为了让(ràng)自(zì)己的(de)限(xiàn)售(shòu)股解禁后(hòu)能获得好的回报，上(shàng)市公司董事长雇(gù)人拉抬自家的(de)股票价格，然(rán)后高位出(chū)货。

　　最(zuì)近(jìn)，中(zhōng)国证监会网站(zhàn)披露了(le)一则(zé)行政处罚决定书(shū)，引(yǐn)发市场关注。时为(wèi)新美星董事(shì)长何德平和其配偶黄秀(xiù)芳提供资金，委托蒋维对(duì)新美星(xīng)进行“市(shì)值管理”，维持、抬高公司股价，以便后(hòu)续自己减持(chí)获利。蒋(jiǎng)维跟毛明(míng)土、李传武(wǔ)合谋(móu)，控制35个证券账户，利(lì)用资金(jīn)优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易新美星，影响公(gōng)司股价，合(hé)计(jì)盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵证券市(shì)场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元(yuán)；还对何德平信息(xī)披露违(wéi)法违规，给(gěi)予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一(yī)起来(lái)看看(kàn)，究竟是怎么回事(shì)。

　　董事(shì)长(zhǎng)雇人(rén)拉(lā)抬自家股票

　　多(duō)人(rén)合(hé)谋操纵股价

　　根据证(zhèng)监会行(xíng)政处罚决(jué)定(dìng)书披(pī)露的信(xìn)息，新美星董事长(zhǎng)、法定代表人(rén)、实际控制人何(hé)德平和(hé)他的妻子黄秀芳当时向时任(rèn)独(dú)墅湖文化传播有(yǒu)限(xiàn)公司董事长蒋维，提供保证金约3200万(wàn)元(yuán)，这些钱部分来自他们所掌(zhǎng)控的(de)上海海(hǎi)得泽广(guǎng)投资管理(lǐ)中(zhōng)心(xīn)（普通合伙）（简称海(hǎi)得泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们(men)提供资金的目的是，委托(tuō)蒋维对(duì)“新美星(xīng)”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平(píng)所持“新美星”限售(shòu)股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能够获(huò)得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收(shōu)到(dào)保证金后，即开始利用控制的(de)证(zhèng)券账户并联合其他市场资金(jīn)在二级市场买入并交易“新美(měi)星”，且在后续操作(zuò)中向黄秀芳反馈其操(cāo)作情况。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人介(jiè)绍认识并联合毛明土、李传武(wǔ)共同操纵“新(xīn)美星”；毛(máo)明土、李传(chuán)武控制各自筹得的证券账户(hù)、资金(jīn)开始(shǐ)与蒋(jiǎng)维共同交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋(jiǎng)维与(yǔ)毛明土联系(xì)，传递、沟通各(gè)自(zì)操盘情况，以利(lì)于(yú)两方(fāng)交易决(jué)策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披(pī)露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛明土、李传武控(kòng)制“俞某华”等(děng)35个(gè)证券(quàn)账户（简称账户组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综指26.09个(gè)百分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组累计买入(rù)4583.44万股，买(mǎi)入成交金额(é)5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出(chū)成(chéng)交(jiāo)金(jīn)额6.30亿元(yuán)。

　　经测算(suàn)，在此期间，何(hé)德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武合(hé)谋，利用资(zī)金优(yōu)势、持股优(yōu)势，连续集中交(jiāo)易“新美(měi)星(xīng)”，影(yǐng)响(xiǎng)股(gǔ)票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价、集中(zhōng)出(chū)货

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我们具(jù)体来看看，蒋维(wéi)联合(hé)毛(máo)明土、李传武，控(kòng)制35个证券账(zhàng)户（简称账户组），是(shì)怎么拉高“新美星”股价，然后出货(huò)，违法(fǎ)获利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日(rì)，账户组连续集中交易“新美星(xīng)”，申(shēn)买量占市场申买量比例超20％的交易日有19酸笋可以直接吃吗，酸笋可以直接吃吗有毒吗天(tiān)，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量(liàng)占市场申(shēn)卖量比例(lì)超20％的交(jiāo)易日有11天，峰(fēng)值达到(dào)37.66％。账户组持股总数占总股本(běn)比例自2019年3月(yuè)5日(rì)开始超(chāo)过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年(nián)3月29日持流通股达到峰(fēng)值，占流通股本的(de)比(bǐ)例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具备资金优势(shì)和持(chí)股优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段(duàn)，2018年9月(yuè)26日开始(shǐ)，账户组持续大(dà)量(liàng)买入“新(xīn)美星”，当日申买排名(míng)第一，竞价买入成交排名第一，至2019年(nián)2月28日期末持股量(liàng)为(wèi)期初持股量(liàng)38.71倍(bèi)，持股(gǔ)量显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业(yè)板综指3.33个百分点，偏离同(tóng)期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账户(hù)组集中拉抬“新美(měi)星”，期末(mò)持股量较期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨(zhǎng)幅(fú)较大。

　　其(qí)中，账(zhàng)户组(zǔ)有两段典型的(de)拉抬期(qī)间：2019年3月1日(rì)至3月6日(rì)，以不(bù)低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买量68.11％，对(duì)应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交(jiāo)量22.78％；2019年3月(yuè)18日至(zhì)3月22日，以不低(dī)于卖一价或市价申买(mǎi)2,950,300股，占账户组同期(qī)申买量(liàng)41.33％，对应成交股(gǔ)酸笋可以直接吃吗，酸笋可以直接吃吗有毒吗数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间，“新美星”股价(jià)累计(jì)上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业板(bǎn)综指21.32个(gè)百分点，偏离同期行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集(jí)中(zhōng)卖出(chū)“新(xīn)美星(xīng)”。在此期间，“新美星”股价(jià)下(xià)跌13.36％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案(àn)账(zhàng)户组(zǔ)还多(duō)次实施盘中拉(lā)抬(tái)和对倒，并反向卖出获利的行(xíng)为。经测算，扣除佣金和(hé)相关税费，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托(tuō)理财(cái)、而非操纵股价(jià)

　　证(zhèng)监会不予采纳(nà)，罚没近亿(yì)元(yuán)

　　关于(yú)操纵(zòng)股价，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理(lǐ)人(rén)提(tí)出多(duō)点申诉(sù)意见，请求(qiú)不(bù)予处罚：

　　第(dì)一(yī)，没(méi)有(yǒu)操纵(zòng)动机。

　　第二，在案(àn)证(zhèng)据不足以证明蒋维受何德(dé)平或黄秀芳(fāng)委托，联(lián)合他人操纵股价，一是(shì)“市值(zhí)管理”不等同于“操纵证券市场(chǎng)”；二是黄秀芳与蒋维系委(wěi)托理财关系，而(ér)非操纵(zòng)股价(jià)；三是蒋维没有将其与毛明土、李传(chuán)武等人讨论交易新美(měi)星的情况告(gào)知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀(xiù)芳向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东名册；四(sì)是蒋维没有与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武就(jiù)各(gè)自(zì)账户交易(yì)新美星的盈亏(kuī)分配进行约定；五(wǔ)是蒋维账户(hù)组利益与何德(dé)平、黄秀芳利益并不一致(zhì)，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳不能(néng)控制(zhì)蒋维账(zhàng)户组(zǔ)，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资金后(hòu)部分用(yòng)于偿还债务(wù)，部(bù)分用于非法活动(dòng)，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀(xiù)芳不应对(duì)毛明土(tǔ)账户组、李(lǐ)传武账户组(zǔ)交易行为承(chéng)担责任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第(dì)五，不认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法(fǎ)性(xìng)及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋维提(tí)供款(kuǎn)项不(bù)知(zhī)情(qíng)、未(wèi)参与，且何(hé)德平(píng)与黄(huáng)秀(xiù)芳系独立法律(lǜ)主体，即便夫酸笋可以直接吃吗，酸笋可以直接吃吗有毒吗妻或一(yī)致行(xíng)动人中一方存在不当行为(wèi)，不应(yīng)推定或认定另(lìng)一方(fāng)承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的(de)代理人也就是否(fǒu)合谋、部(bù)分(fēn)账户(hù)的控制关(guān)系、委托理(lǐ)财(cái)关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经复核(hé)，对当(dāng)事(shì)人及(jí)其(qí)代(dài)理人(rén)的(de)主(zhǔ)要陈述意见(jiàn)不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为多个主(zhǔ)体参与、多(duō)个环(huán)节实施(shī)、环环(huán)相扣、锁链式的上下游(yóu)衔接、合(hé)作(zuò)，共同完成的操(cāo)纵行为。在案证据(jù)可以证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供资金(jīn)作为保证金，委(wěi)托其通过二级市(shì)场交易影响新(xīn)美星股价，蒋(jiǎng)维会向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈交易情况；何德平知悉并参(cān)与了本案(àn)行(xíng)为；上述行为的实质是操纵(zòng)股价，并非合(hé)法理财。在案证(zhèng)据可以证(zhèng)明，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传(chuán)武有共同影响“新美(měi)星”股价的意图(tú)和目标(biāo)，共同商议、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并且采取了(le)联合影(yǐng)响股价的行(xíng)动(dòng)，属于共同(tóng)操(cāo)纵(zòng)行为(wèi)。

　　关于违法期间和(hé)责任(rèn)承担，证监会表(biǎo)示，由(yóu)于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的账户交易“新美星”客观(guān)上(shàng)为后续(xù)的合谋操纵(zòng)起到一定(dìng)程度锁仓的作用，并(bìng)且根据蒋维笔(bǐ)录，毛明(míng)土(tǔ)知道蒋维和上市公(gōng)司(sī)的合作，知道蒋维已经有一定底仓，才(cái)愿意买入“新美(měi)星(xīng)”，因此毛(máo)明土和(hé)李传武的违法期间与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平一致。在此基础(chǔ)上，在认定及处罚时将合谋(móu)各(gè)方(fāng)视为一个整体(tǐ)，不区别(bié)对待各方(fāng)账(zhàng)户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违(wéi)反了2005年《证券法》第七十七条第(dì)一项规定，构成2005年《证券(quàn)法》第(dì)二百零三条所述的操纵(zòng)证(zhèng)券市场行为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会(huì)决定：就操纵(zòng)证(zhèng)券市场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收违法所(suǒ)得4783.56万元，并(bìng)处(chù)以4783.56万元罚款，其(qí)中，对何德平(píng)、黄秀芳(fāng)罚(fá)款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对(duì)毛明土、李传武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披(pī)露(lù)违法(fǎ)

　　被(bèi)予以警告(gào)并罚款

　　另外，关于何德平信息披(pī)露违法的(de)相关情况(kuàng)，行政处罚决定(dìng)书披露，在新美星2016年4月上市前，海得(dé)泽广代何德平、黄(huáng)秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后(hòu)，该部分股票继续(xù)由海得(dé)泽广代持(chí)，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新美(měi)星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关于(yú)何德平信息披(pī)露违(wéi)法，何(hé)德(dé)平、黄秀芳及其代理人(rén)提(tí)出(chū)：第一(yī)，海得泽广与(yǔ)何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)二人不存(cún)在代持，涉案股(gǔ)份系海得泽广为兰某代持，股份减持决策(cè)由(yóu)海得(dé)泽广和兰(lán)某作出(chū)，海(hǎi)得泽(zé)广将减持所得(dé)汇(huì)入(rù)黄(huáng)秀芳指定账户(hù)的原因(yīn)系兰某向黄秀芳归还借款本息。第二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大性(xìng)，不对投资者决策产生重大影响，情节轻微。第三，即便认定代持成(chéng)立，何德平(píng)对借款(kuǎn)、还款等事项，不参与(yǔ)、不(bù)知情(qíng)，没(méi)有主观过错，不应受(shòu)到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回应(yīng)，根据(jù)黄秀(xiù)芳、兰某等询问(wèn)笔(bǐ)录(lù)、海得泽广交易流水、资金流(liú)水及(jí)相关银行账户(hù)流水，结合何德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)的(de)配偶关系(xì)，代持资金和减持(chí)所得(dé)系家庭(tíng)共同财产，可(kě)以认定海得泽(zé)广代何德(dé)平、黄秀芳持有新美星股(gǔ)票。当事人所提相关理由不具有事实和(hé)法律依据(jù)，不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监会(huì)表示，何德(dé)平作为上市公司实际控制人，未如实告知上市公(gōng)司上述(shù)持股情况，导致新美星在(zài)相关公告中均未披(pī)露相关情况，导致新美星违反2005年《证券法》第(dì)六十三条(tiáo)规定(dìng)，何德平的行为(wèi)构成2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法》第一百九十三条第三款(kuǎn)规定的情形(xíng)。

　　根(gēn)据(jù)2005年(nián)《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就信息(xī)披露违法行为，对何德平给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 酸笋可以直接吃吗，酸笋可以直接吃吗有毒吗