民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第一(yī)展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬(xún)重启。我们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握(wò)人流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴(fù)广交会(huì)开(kāi)展专项调研(yán)，用另一个视角观察中国(guó)出口企业(yè)现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出(chū)口长(zhǎng)期趋势(shì)的线索。

　　通过(guò)广交会观察(chá)中国企业(yè)出(chū)口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会(huì)规(guī)模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全、参会采购商(shāng)数量(liàng)多且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模(mó)大小(xiǎo)和(hé)所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业(yè)龙头企业。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸(mào)出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信(xìn)息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增(zēng)订单。广交会参(cān)会客户及(jí)参展氛围，能(néng)够为我们把握(wò)更长趋势的外贸大(dà)环(huán)境(jìng)和出(chū)口大(dà)趋(qū)势提(tí)供线索(suǒ)。这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信(xìn)息(xī)的第二大优势。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会调研，我们得(dé)到当下中国出口(kǒu)企(qǐ)业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　本次广交(jiāo)会客流(liú)量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显增多。境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含(hán)部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明(míng)显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户(hù)属(shǔ)于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路”沿(yán)线国(guó)家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中(zhōng)国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出(chū)口调研(yán)信息(xī)一致，本次广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中(zhōng)国(guó)不同类(lèi)型(xíng)出口企业感受存异。部(bù)分企业表示(shì)今年(nián)对俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增(zēng)速(sù)甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今年(nián)对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年海外需求较过去(qù)两年(nián)明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具(jù)体面临的出口(kǒu)压力(lì)存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧美发(fā)达国家(jiā)对(duì)中国(guó)外(wài)贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国(guó)之间的贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式(shì)为(wèi)加(jiā)征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资(zī)本(běn)货物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本(běn)地(dì)制造业(yè)免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经开始产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮(lún)产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮中(zhōng)的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开(kāi)展杭州(zhōu)外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转移的(de)三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国(guó)出口两(liǎng)点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中国出口订单和金额或(huò)将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出(chū)口(kǒu)商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后(hòu)重启线下(xià)开展，我们前往广州进行专项调(diào)研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及中(zhōng)国(guó)出口企业面临的长期趋(qū)势(shì)。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环(huán)境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的(de)拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单规(guī)模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着(zhe)当期(qī)订(dìng)单暴增。短期(qī)之内(nèi)海关总(zǒng)署统(tǒng)计(jì)的出(chū)口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老(lǎo)订单相(xiāng)关。外贸展会反映的(de)是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为中国最(zuì)大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长的外(wài)贸(mào)展会(huì)，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、企(qǐ)业(yè)类(lèi)型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期(qī)涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机(jī)械(xiè)、五金工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能(néng)源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环(huán)境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业(yè)反馈(kuì)，本次广交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交(jiāo)会开放(fàng)境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采(cǎi)购商(shā安康可以用来祝福吗 祝你全家安康是骂人的ng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自于境内(nèi)采购商，往(wǎng)年内外交流比较充分时，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美(měi)客户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客户(hù)群(qún)体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美(měi)采购商(shāng)数量(liàng)下降(jiàng)，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出(chū)来(lái)的信(xìn)息是当下高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美安康可以用来祝福吗 祝你全家安康是骂人的客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商(shāng)发展迅(xùn)速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接前(qián)往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配(pèi)，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国(guó)家的(de)订单增幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业(yè)之间感受存(cún)在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口(kǒu)动能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求较过去(qù)2年有明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型的企(qǐ)业所面临的出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程(chéng)度(dù)相对较(jiào)轻，甚至部分企业存在(zài)订单略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今(jīn)年订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间(jiān)存在贸易摩(mó)擦(cā)，除此之外(wài)，中(zhōng)国企(qǐ)业同(tóng)样面临其他地区(qū)贸(mào)易摩(mó)擦增大(dà)，例如(rú)中国对(duì)非(fēi)洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税(shuì)，目的(de)在于(yú)保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同(tóng)体正式实行第四(sì)档35％的共同(tóng)对外关(guān)税(shuì)的决(jué)定，计划纳(nà)入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用(yòng)油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地(dì)制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业(y安康可以用来祝福吗 祝你全家安康是骂人的è)普遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前(qián)中国企业存在(zài)产业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目前也(yě)开始流(liú)向(xiàng)非洲等地。产业(yè)转移至当地(dì)，生产得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和(hé)宏(hóng)观数据(jù)表现有所(suǒ)差异。其中，出(chū)口份额数据显示(shì)，中国(guó)出口劳(láo)动密集型产品的订单近年来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大部(bù)分调研(yán)企业认为(wèi)转(zhuǎn)移(yí)产(chǎn)能尚不(bù)构成竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量与范(fàn)围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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