民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团(tuán)队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即赶赴(fù)广交(jiāo)会(huì)开展专项调研，用(yòng)另(lìng)一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企(qǐ)业(yè)出(chū)口状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会(huì)采购商数(shù)量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规模大小和所属地(dì)域(yù)非常广(guǎng)泛(fàn)，包(bāo)括(kuò)大量中(zhōng)小外(wài)贸(mào)企业，也(yě)包(bāo)括行业龙头(tóu)企业。广交(jiāo)会能够提供充足样(yàng)本，便于(yú)我(wǒ)们观察中国(guó)外贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这(zhè)是广交会(huì)反馈中国(guó)出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的(de)数量(liàng)和(hé)质量，影响外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单。广交会参(cān)会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握(wò)更长趋(qū)势的外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势提供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第二大优势(shì)。

　　本(běn)次(cì)广交会调研，我们得到当下中国出口企业群(qún)像五点特征(zhēng)，或预示(shì)中国出口趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年(nián)境(jìng)内采购商明显增多。境内和境外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外(wài)客户充分交流(liú)时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着(zhe)高效益客户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本(běn)次(cì)广交会调研反馈(kuì)，一带一路(lù)国家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类(lèi)型出口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对(duì)俄(é)出口并未(wèi)发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工(gōng)企(qǐ)业(yè)出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较(jiào)过去两年(nián)明显走弱，不同规模和(hé)类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的(de)出口压力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业(yè)反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚至部(bù)分(fēn)大中(zhōng)型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌(pái)的出口(kǒu)企业订单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美(měi)发(fā)达(dá)国家对中国外(wài)贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发(fā)展中经济体与中国(guó)之间的贸易(yì)摩擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如中国对(duì)非(fēi)洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业(yè)是这(zhè)一(yī)轮(lún)产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开(kāi)展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产业转移(yí)的(de)三点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单(dān)和金额(é)或将大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之(zhī)后(hòu)中国(guó)出口企业迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下(xià)开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度(dù)观察(chá)中国(guó)当下出口(kǒu)现状以及中国出口(kǒu)企业面临的(de)长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映(yìng)出口的大环境和(hé)大趋势(shì)

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重要的(de)拓(tuò)客渠道，能够集(jí)中高效(xiào)拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单(dān)规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不(bù)意味着当(dāng)期(qī)订单(dān)暴增。短期之内(nèi)海关(guān)总署统计的出口(kǒu)订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相关。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长期的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可(kě)观(guān)察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为(wèi)中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全(quán)、企业类(lèi)型(xíng)最多、参会采购(gòu)商(shāng)数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状和趋(qū)势(shì)提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会面积达(dá)到150万(wàn)平(píng)方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期(qī)：电(diàn)子及家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸(mào)环境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调(diào)研企业(yè)反馈，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相当旺(wàng)盛(shèng)，但相较往期展会，本次(cì)广(guǎng)交会开放境(jìng)内采购商(shāng)名额(é)，客流(liú)结构上(shàng)境(jìng)内(nèi)采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次展(zhǎn)会更多人(rén)流(liú)来自于境内(nèi)采购商，往年(nián)内外交(jiāo)流(liú)比较充(chōng)分时，境内和(hé)境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧(ōu)美客户数(shù)量明(míng)显不足，本次(cì)境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲(zhōu)等(děng)客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数(shù)量下降，意(yì)味(wèi)着本次广交会反馈出来的信息是(shì)当下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可能和过(guò)去3年欧美(měi)跨境电商发(fā)展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分(fēn)采购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东客(kè)户订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间感受(shòu)存在明(míng)显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调(diào)研(yán)结果(guǒ)相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口(kǒu)动(dòng)能(néng)最为(wèi)疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外(wài)需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年订单下滑(huá)明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对(duì)较轻，甚至部分企业存(cún)在订单(dān)略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具(jù)备(bèi)自主品牌的(de)外贸(mào)企(qǐ)业反馈今年订单(dān)情况相对(duì)较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发(fā)达国家(jiā)之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他地(dì)区贸易摩擦(cā)增大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同体(tǐ)正式实行(xíng)第四档(dàng)35％的共(gòng)同(tóng)对(duì)外关税的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造(zào)业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是产(chǎn)业转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也(yě)主要是(shì)为销(xiāo)售(shòu)于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外(wài)，产(chǎn)业转移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现有做出贡献，做出贡献与作出贡献的区别在哪做出贡献，做出贡献与作出贡献的区别在哪所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大(dà)部分调(diào)研企业认(rèn)为转移(yí)产能尚不构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企(qǐ)业数(shù)量与范围有(yǒu)限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研(yán)系(xì)列之(zhī)三：广交会(huì)下(xià)的出口群像》

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