近期交(jiāo)易商协(xié)会的监管处罚力度(dù)明显加大，虽然债(zhài)券市场参与主体愈发(fā)丰富多元，市(shì)场(chǎng)竞争程度更趋激(jī)烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建设银行(xíng)启动自律调查，这(zhè)是两(liǎng)天内(nèi)第二(èr)家被(bèi)要(yào)求自律调查的大行。今年以来，交易(yì)商(shāng)协会(huì)已对(duì)多家(jiā)金融(róng)机构启动(dòng)自律(lǜ)调查，监管力度在持(chí)续加(jiā)大(dà)。

　　多家金(jīn)融机构接连被通报(bào)

　　5月(yuè)11日，中国银行间(jiān)市场交易商协会（下称“交(jiāo)易(yì)商协会(huì)”）网站显(xiǎn)示，基(jī)于监管部门反(fǎn)馈线索(suǒ)，依据(jù)《银(yín)行间债券市场自(zì)律处(chù)分(fēn)规(guī)则》，交易(yì)商(shāng)协会已对中国建设银行(xíng)股份(fèn)有限公司(sī)债务融资工具承销业务涉(shè)嫌违(wéi)规行为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年(nián)建(jiàn)行承销(xiāo)非金融企(qǐ)业债务融资工具744笔，为(wèi)411家实体企业承(chéng)销(xiāo)发行债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行支持优(yōu)质头部(bù)房地产企业债券融资需求，承销房(fáng)地产(chǎn)企业323.35亿元(yuán)债务融资(zī)工具(jù)，房地(dì)产并购票据22.9亿元。

　　交易(yì)商协(xié)会的监管力度在近期持续加(jiā)大(dà)。就在5月9日(rì)，交易商协会官网(wǎng)发布信(xìn)息，针对中国进出(chū)口(kǒu)银行金融(róng)债券发行涉嫌违规行为，以及(jí)中(zhōng)国(guó)民生银(yín)行承销业务(wù)涉嫌违规行为已开展自律调查。

　　而在(zài)5月8日，大连银行、郑州银行、江西银(yín)行、青岛银行和(hé)粤财(cái)信托(tuō)共5家机构(gòu)涉及债券业(yè)务违(wéi)规被点名(míng)。具(jù)体来说，交(jiāo)易商协会通(tōng)过深入调查发现(xiàn)，大连银行等多家(jiā)机构存在债券代持交易等违规行为。其中，大连银行通过做市业务方式，每日滚(gǔn)动开展买卖方向相反、清算(suàn)速(sù)度不同的(de)现券交易，代持利率债活跃(yuè)券，且规模较大；郑州银(yín)行(xíng)、江西银行和青岛银(yín)行，内控执行(xíng)不严或流于形式(shì)，未有效评估(gū)交易合(hé)理性，作(zuò)为中间方以现券买(mǎi)卖或做市(shì)等(děng)方式(shì)参与债券代持交易链条，交易笔(bǐ)数和金额(é)较大。

　　今年4月，工商(shāng)银行已(yǐ)被启动自律调查。相关公告称，交(jiāo)易商协会在(zài)日(rì)常(cháng)监测工(gōng)作中发现，工商银行主承销的多期债(zhài)务融资工具发行定价严重(zhòng)偏离(lí)市场合(hé)理水(shuǐ)平，干(gàn)扰(rǎo)了市(shì)场秩序，涉(shè)嫌违反银行间债(zhài)券市场自律管理(lǐ)相关规定。

　　4月3日，交易(yì)商协会网站披露(lù)，近期在查(chá)处四平市城市发展投资控股有限(xiàn)公司案件时，发现吉林银(yín)行、吉林亿联银行因(yīn)违规(guī)收取发行(xí将进酒为何读qiang，陈道明朗诵《将进酒》ng)人大额(é)财务资助(zhù)，涉嫌违(wéi)反银行间(jiān)债券市(shì)场自律(lǜ)管理规(guī)则，被交(jiāo)易商(shāng)协会进行自律调查。一同被开展自律调查(chá)的还有光大证券、富国(guó)资产管理（上海）有限(xiàn)公司两家金融机(jī)构。

　　交易商(shāng)协会监管(guǎn)处罚力(lì)度加强

　　根据交(jiāo)易商协会通报的数据，2022年全年，交易商(shāng)协(xié)会共对(duì)68起(qǐ)涉嫌违规(guī)案件立案调(diào)查，开(kāi)展(zhǎn)自律(lǜ)调(diào)查(chá)和自(zì)律(lǜ)问询103次，作出各类自(zì)律处分(fēn)99家（人(rén)）次，涉及35家发行人和(hé)信用增进机构、4家主承销商、3家(jiā)会计(jì)师事务所、1家(jiā)律师(shī)事务所、2家其他类(lèi)型(xíng)机构(gòu)和(hé)54名直接责任人。作出的(de)处分中，警告(gào)及以(yǐ)上(shàng)占比超(chāo)过五成，15家机构被暂停(tíng)一定期(qī)限业(yè)务(wù)，12位责任人被认定(dìng)不适当人选。

　　梳理通报来看，被通(tōng)报的原因包括低价包销多期债务融资工具，影响了(le)市场将进酒为何读qiang，陈道明朗诵《将进酒》正常秩序(xù)；部分债务(wù)融资工具未按(àn)照(zhào)发行(xíng)文(wén)件(jiàn)约(yuē)定开展(zhǎn)余额包(bāo)销，个别债务融资(zī)工(gōng)具挤占了其他投资人的正常投标，违背了公平公正原则(zé)，并影响(xiǎng)了发行利(lì)率(lǜ)，对(duì)市场正常秩序造成了一定(dìng)不(bù)良影响。

　　通报指(zhǐ)出，银行(xíng)间债券市场(chǎng)参与机构在从事相关(guān)业务过程中，务必牢固树立市场责(zé)任意识，严格遵守相(xiāng)关监管规定和自律规则要求，合规展业，自觉维护银(yín)行(xíng)间(jiān)债券市场运行秩序。

　　交(jiāo)易商协会表(biǎo)示，做市(shì)商作为银行间市场基(jī)石机构(gòu)，承(chéng)担(dān)着提(tí)高市场流(liú)动性、促(cù)进价格发现的(de)重要作用，应切实提升做市交易能力，加强内(nèi)部控(kòng)制和(hé)风险管理，确保(bǎo)合(hé)规稳(wěn)健展业，“真做市、做真市(shì)”。

　　可以看到，近期(qī)交易商协会的监管处罚力度(dù)明显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主体将进酒为何读qiang，陈道明朗诵《将进酒》愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争(zhēng)程(chéng)度(dù)更(gèng)趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深金融政策监管专家周毅钦对(duì)《国际金融(róng)报》记者表(biǎo)示，可以看到，银行间交易商协会将继续贯彻落(luò)实(shí)监管(guǎn)从(cóng)严要求，以严格自律惩戒向市场传递(dì)“零容忍”的清晰信号(hào)，引导市场各类主体(tǐ)归位(wèi)尽责，维(wéi)护市(shì)场良好秩序。债券(quàn)承(chéng)销机构作为债券市场(chǎng)的“看门(mén)人”，对于商业银行特别是(shì)国(guó)有大行(xíng)来(lái)说(shuō)，也(yě)需(xū)要肩负起相应的(de)公序(xù)责任，切实维护好行业(yè)的(de)良性竞争(zhēng)生态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 将进酒为何读qiang，陈道明朗诵《将进酒》