近期(qī)市场(chǎng)风向变动，北向(xiàng)资金调仓换股，外资基金(jīn)也纷(fēn)纷(fēn)行动。记者梳理(lǐ)发现(xiàn)，欧洲巨头施罗德旗(qí)下(xià)三(sān)只旗舰基金同时大手(shǒu)笔加仓“宁王”。3月底(dǐ)以(yǐ)来，宁(níng)王股价震荡上(shàng)行(xíng)，虽较高(gāo)点仍有距离，但部分资金开始行动(dòng)。透(tòu)露什么信(xìn)号(hào)？我(wǒ)们一起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨(jù)头(tóu)旗(qí)下(xià)三大基金同时行动

　　施罗德(dé)旗下“施罗德(dé)国际精选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金前(qián)十(shí)大重仓股为中(zhōng)国(guó)平安、招(zhāo)商银行、紫金矿业(yè)、宁(níng)德时(shí)代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒(méi)、海尔生物。4月，基(jī)金加仓宁(níng)德时代(dài)80％。

　　无独(dú)有偶，施(shī)罗德旗舰基金(jīn)“施(shī)罗德国际精选基(jī)金大中(zhōng)华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金(jīn)矿(kuàng)业、港交所、银河(hé)娱(yú)乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一只旗舰基(jī)金也加仓(cāng)宁德时代80％。“施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美(měi)元。

　　截至(zhì)4月底，基金前(qián)十(shí)大重仓股为腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时(shí)代、隆基绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿业、贵州茅(máo)台(tái)、深(shēn)圳(zhèn)国际(jì)。4月，基金减持腾讯控股2％、减持(chí)阿里巴巴(bā)3.89％，减(jiǎn)持(chí)紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新(xīn)能源车产业(yè)链(liàn)

　　刚结婚是不是会天天做同一(yī)家机构旗下三大旗舰基金同(tóng)时(shí)加仓(cāng)80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料显示，这三只基金中，施罗德国(guó)际精(jīng)选基(jī)金中国A由Jack Lee管理；施(shī)罗(luó)德国(guó)际精选基(jī)金大中华和(hé)施(shī)罗德国际精选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料中并未解释为何(hé)基(jī)金在4月大手笔(bǐ)加仓宁德时代(dài)。不过，记(jì)者梳理发现，施罗(luó)德对中国新能(néng)源(yuán)车产业链的看重是一以贯(guàn)之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日(rì)志(zhì)中(zhōng)解释道(dào)：长期来看(kàn)，关(guān)注三大主题。一是电动车供应链；二是技(jì)术自主可控(kòng)；三是医疗健(jiàn)康基础设(shè)施。

　　为何看好电动(dòng)车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气候(hòu)变化(huà)的影(yǐng)响日益(yì)显现，全球各国的(de)脱(tuō)碳行动(dòng)变(biàn)得(dé)越来越重要。转向电动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行动的(de)一个方(fāng)面。中国在这方面为投资者提(tí)供了重要的机会。中国在电动汽车价值链(liàn)的供应方面是全(quán)球的领导者，同(tóng)时中国对成品车(chē)辆的需(xū)求(qiú)方面(miàn)也(yě)占据重要地位。可能(néng)很多人不知(zhī)道的是，全球2022年销售的所有(yǒu)电(diàn)动汽车中，57％是在(zài)中国销售的。

　　整车制造(zào)之外，中国(guó)也是全球电动车基础设施(shī)最完(wán)善(shàn)的(de)国家之一。以充电桩为例，中国平均一个(gè)公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在电动汽车(chē)供应(yīng)链中(zhōng)，有许多(duō)公司正在在(zài)各自的领域中(zhōng)建立(lì)主导地位，以(yǐ)某智能组件(jiàn)为例(lì)，它是电动汽车中用(yòng)于电(diàn)池(chí)和电机温控的关键组件的生产商(shāng)。该(gāi)公司在(zài)空调阀行业全球市场(chǎng)占有约60％的(de)份额，并在电动汽车阀门行业拥有超(chāo)过90％的市场份额。客户包括(kuò)特斯拉等全球电动汽车专家以(yǐ)及(jí)福特、宝马等(děng)原始(shǐ)设备制(zhì)造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽(qì)车在全球范围(wéi)内继续(xù)占据(jù)市场份额(é)——在法规的(de)支持下，该(gāi)公(gōng)司的增长(zhǎng)潜(qián)力是(shì)可预(yù)见的。

　　事(shì)实上，施罗(luó)德也并非孤例。

　　另一(yī)欧(ōu)洲巨头安联投资旗(qí)舰基金(jīn)安(ān)联神州A股基金也在(zài)3月(yuè)大(dà)手(shǒu)笔加(jiā)仓宁(níng)德时代(dài)。

　　这只基金最新规(guī)模47亿美(měi)元，截至(zhì)3月底，基金前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台、中(zhōng)信证(zhèng)券、宁德时代、中国(guó)中免(miǎn)、东方财富(fù)、美的集团、迈瑞医(yī)疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对前十大(dà)重(zhòng)仓股逐(zhú)一加仓，其中加仓幅度最大的(de)就是(shì)宁德时代，加仓幅(fú)度高达(dá)22.17％。此(cǐ)外，基(jī)金对中(zhōng)国中免加仓21.10％，基(jī)金加仓贵州茅台(tái)15.05％。对前十(shí)大重仓股中其余公司均(jūn)加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场(chǎng)份额超(chāo)40％

　　中(zhōng)汽(qì)协（中国汽车工业协会）近(jìn)日发布(bù)的数据显(xiǎn)示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充(chōng)电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽管(guǎn)我国新能(néng)源(yuán)汽(qì)车市场共(gòng)计36家动力电池企业实现装(zhuāng)车配套(tào)，较去年同(tóng)期增加(jiā)2家。但是排名前3家、前5家(jiā)、前10家动力(lì)电(diàn)池企业动(dòng)力电(diàn)池装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装(zhuāng)车量(liàng)比(bǐ)分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧(jiù)较高。

　　企业排名(míng)来看，根据中国汽车动力电池(chí)产业(yè)创新联(lián)盟数据显示(shì)，今年4月，宁德时(shí)代以40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比亚迪、中创新航、亿(yì)纬锂能、国轩高(gāo)科(kē)分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第2-5名。第6-10名则(zé)分(fēn)别为：欣(xīn)旺达、LG新能(néng)源、蜂巢(cháo)能(néng)源、孚能科技(jì)、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作(zuò)为(wèi)动力电池行(xíng)业的龙头企业，宁德(dé)时代于(yú)2023年一季(jì)度实现营业收入(rù)890.38亿元(yuán)，同比(bǐ)增长82.91％；实现(xiàn)净(jìng)利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季(jì)利(lì)润增速(sù)创历(lì)史新高。

　　北(běi)向资(zī)金调仓(cāng)换股，“宁王(wáng)”重受青睐

　　或许是基于(yú)优异的业绩，来自Wind的(de)数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最(zuì)近7天(tiān)北向资金(jīn)净(jìng)流入宁德时代(dài)15.75亿元(yuán)，位居北向净(jìng)流入榜首。北向(xiàng)资金净流(liú)入较多的(de)其它个股还包括宁德时代、工业(yè)富联、贵州茅(máo)台、工商银行、北方华创、兴业银行、紫(zǐ)金矿业、建设银行、比亚迪(dí)、中国石化。北向资金净流出(chū)较多的个股包括格(gé)力(lì)电(diàn)器、中国建(jiàn)筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中(zhōng)兴通讯、科大讯(xùn)飞、隆(lóng)基绿(lǜ)能、长(zhǎng)江电力(lì)、恒瑞(ruì)医药。

　　看(kàn)好的“宁王”的外资(zī)还(hái)包括“柏基”。超长刚结婚是不是会天天做线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在(zài)谈及为何持有宁德(dé)时(shí)代时，写道：宁德时代所处的位置是令人羡慕的。它背后有两(liǎng)大增长机遇一是电动(dòng)车二是储能(néng)；CATL聪明地选(xuǎn)择聚焦磷酸铁(tiě)锂电池，这方面它的市场(chǎng)份额是领先的。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生(shēng)命周期(qī)和不含钴等(děng)特(tè)征而(ér)受到欢迎(yíng)；动力电池(chí)的企业发展与政府的脱碳(tàn)计划是一致(zhì)的。CATL的领(lǐng)导者也非常(cháng)有(yǒu)远(yuǎn)见。

　　柏基同时也解释了：他(tā)们(men)如何通过 “柏基十问”来考察宁(níng)德时代的。

　　不过，柏基(jī)也(yě)表(biǎo)示，如同所有的投资者，他(tā)们的判断也可能是(shì)错(cuò)的(de)。例(lì)如，若未来新(xīn)的电池技术出现，宁德时(shí)代的竞争优势不复。随着电池成本下降，宁(níng)德时代若不能保(bǎo)持利润率。宁德(dé)时代和电动车(chē)厂商的关系若不(bù)能维(wéi)系(xì)。这些因素(sù)都会影响柏基对(duì)于(yú)宁(níng)德时代的判(pàn)断。

　　但并非所有的外(wài)资都在加仓宁德时代(dài)。4月另一欧洲(zhōu)巨头(tóu)安本(běn)投资旗舰中国(guó)基(jī)金“安本标准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减仓宁德(dé)时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底(dǐ)，基金(jīn)持有的(de)前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)为贵州茅台、宁德(dé)时(shí)代、中国中免(miǎn)、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测(cè)检测、招商银(yín)行、美的(de)集团(tuán)、广联达、宁波银(yín)行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互(hù)联网或者(zhě)食品饮料(liào)也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根(gēn)基金-中国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新(xīn)规(guī)模395 亿元人(rén)民(mín)币，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵州茅台、金(jīn)山软件、中国平安、招商银行、万华化(huà)学(xué)、恒生金融、泸州老(lǎo)窖(jiào)、迈瑞医疗、京东方(fāng)。3月基金加仓(cāng)幅度最大(dà)的(de)为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基金(jīn)-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截(jié)至2023年(nián) 3月底，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为腾讯控股(gǔ)、贵州(zhōu)茅台、网易、阿(ā)里(lǐ)巴巴、中国平安、招(zhāo)商银行(xíng)、石药集团(tuán)、AIA、平安(ān)银行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 刚结婚是不是会天天做