为了让自己的限(xiàn)售(shòu)股解禁后能获得好(hǎo)的回报，上市公司董(dǒng)事长雇人拉抬自家的(de)股票价格，然后高位出货(huò)。

　　最近，中国证监会网站(zhàn)披(pī)露了(le)一则行政处罚决定书，引(yǐn)发市场关注。时为新美星(xīng)董事(shì)长(zhǎng)何德平(píng)和其配偶黄秀芳提(tí)供资金，委(wěi)托蒋维(wéi)对新美星进(jìn)行“市值管理”，维持、抬高公司股价，以便后续(xù)自(zì)己减持获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李(lǐ)传武合谋，控制(zhì)35个证券账户(hù)，利用资金优势、持股(gǔ)优势，连(lián)续集中交易新美星，影(yǐng)响(xiǎng)公司股(gǔ)价(jià)，合计盈利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　最终，证(zhèng)监会对此(cǐ)操纵证券市场行(xíng)为，罚没(méi)合计(jì)9567.12万元(yuán)；还对何德平信息披(pī)露违法违规，给予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董事长雇人拉(lā)抬自家股(gǔ)票

　　多(duō)人合(hé)谋操纵股价

　　根(gēn)据证监会行(xíng)政(zhèng)处罚决定书(shū)披露的信(xìn)息，新美星董事长、法定代表人、实际(jì)控制人(rén)何德平和他的妻子黄秀芳(fāng)当时向时任独墅(shù)湖(hú)文化(huà)传播有(yǒu)限公司董事长蒋(jiǎng)维，提供保证金约3200万元，这些钱部(bù)分来自(zì)他们所(suǒ)掌控的上海海得(dé)泽广投资管(guǎn)理中心（普通(tōng)合伙）（简(jiǎn)称海得泽广(guǎng)）减持(chí)“新美(měi)星”所得(dé)。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美(měi)星”股价，以便何德平(píng)所持“新美(měi)星”限售股于2019年(nián)4月(yuè)26日解禁后(hòu)能够获得好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到保(bǎo)证金后，即开始利用控制的(de)证券账户并(bìng)联合其他市场资金在二级市场买入并交易“新(xīn)美星(xīng)”，且在(zài)后续(xù)操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操(cāo)纵股价，蒋维还找了两个(gè)帮(bāng)手共同合谋(móu)。他经(jīng)人介绍(shào)认(rèn)识并联合毛明(míng)土、李传武共同操(cāo)纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自(zì)筹得(dé)的证券账户(hù)、资金开始与(yǔ)蒋维共同交易(yì)“新(xīn)美星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联系，传(chuán)递、沟(gōu)通各自操盘(pán)情况(kuàng)，以利于两方(fāng)交易决(jué)策，更好地共同(tóng)抬高“新(xīn)美星(xīng)”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的信息，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)控制“俞某(mǒu)华”等35个证券账(zhàng)户（简称账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板综指(zhǐ)26.09个(gè)百分(fēn)点，偏离同期行(xíng)业指数25.95个百(bǎi)分点(diǎn)。账户组(zǔ)累计(jì)买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对(duì)应(yīng)卖出(chū)4669.04万股(gǔ)，卖出成(chéng)交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期(qī)间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武合谋，利(lì)用(yòng)资金优势、持股优势，连续集中交易“新美(měi)星”，影响股(gǔ)票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉(lā)抬(tái)股价(jià)、集中出货

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我们具(jù)体(tǐ)来(lái)看看，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证券账户（简称账户组），是怎么拉高“新(xīn)美星”股价，然后(hòu)出(chū)货，违法获利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账户组连续集(jí)中交(jiāo)易“新美星”，申(shēn)买(mǎi)量占市场申买量比例(lì)超(chāo)20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市(shì)场申卖量比例超(chāo)20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰值，占(zhàn)流(liú)通股本的比例24.74％，持股占总股本的比例(lì)8.13％。账户组具备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体来说，第(dì)一阶段，2018年9月26日开(kāi)始，账户组持续大量(liàng)买入“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入(rù)成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日期末(mò)持股量(liàng)为期(qī)初持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加(jiā)。在(zài)此期(qī)间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价(jià)累计上(shàng)涨(zhǎng)12.57％，偏离同期(qī)创业板综指(zhǐ)3.33个百分点(diǎn)，偏离(lí)同(tóng)期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日(rì)至(zhì)2019年4月3日，账户组集中拉抬(tái)“新美星(xīng)”，期末持股量较期(qī)初(chū)增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其(qí)中(zhōng)，账户(hù)组有两段典型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不(b大肖指哪几个生肖，大肖指哪几个生肖动物ù)低于卖一(yī)价或市价申买3,729,100股，占账户(hù)组同期申买(mǎi)量(liàng)68.11％，对应成交股(gǔ)数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同期市场成交(jiāo)量(liàng)22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日(rì)，以不低于卖一价或(huò)市价申买(mǎi)2,950,300股(gǔ)，占账户组(zǔ)同(tóng)期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日(rì)至4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综指21.32个百分点，偏离(lí)同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价(jià)下(xià)跌13.36％，偏离(lí)同期(qī)创业(yè)板综指1.55个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉(shè)案账(zhàng)户(hù)组还(hái)多次实施盘中(zhōng)拉抬和对倒，并反向卖出获利的行(xíng)为。经测算，扣除佣(yōng)金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托(tuō)理财、而非操纵股价

　　证监会(huì)不予采纳，罚没近亿(yì)元(yuán)

　　关于操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价，何德平(píng)、黄秀芳及其代理人(rén)提出多点申诉意(yì)见，请求不予处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动机。

　　第二，在案(àn)证据(jù)不足以证明蒋维受何(hé)德平或黄(huáng)秀芳委(wěi)托，联(lián)合他(tā)人操(cāo)纵股价，一是“市值管理”不等(děng)同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维系委托理财关系，而非操纵股价；三是蒋维(wéi)没有将其与毛明土、李传武(wǔ)等(děng)人讨论交易新美(měi)星(xīng)的情(qíng)况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并(bìng)非黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提供，蒋(jiǎng)维(wéi)也没有向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)过(guò)股东名册；四是(shì)蒋维没(méi)有与毛明土、李传武就(jiù)各自(zì)账户(hù)交易新美(měi)星的盈亏分(fēn)配进行(xíng)约定；五是蒋维账户(hù)组(zǔ)利益与(yǔ)何德平、黄秀(xiù)芳利益并不一(yī)致(zhì)，何德平、黄(huáng)秀芳不能控制蒋维(wéi)账(zhàng)户(hù)组，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳(fāng)资金后部分用于偿还(hái)债务，部分(fēn)用于非法活动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛明(míng)土账户(hù)组、李(lǐ)传武账户组交易行为承(chéng)担责(zé)任。

　　第四，部分账户不受蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武(wǔ)控(kòng)制(zhì)。

　　第五(wǔ)，不(bù)认可黄秀芳2020年11月25日询(xún)问(wèn)笔录的合法性及真实(shí)性(xìng)。

　　第六，何德(dé)平对黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维提供款项不(bù)知情、未参与，且何德(dé)平与(yǔ)黄(huáng)秀芳系独立法律主体，即便夫妻或(huò)一致(zhì)行动人中一方(fāng)存在不当行为，不应推(tuī)定(dìng)或(huò)认(rèn)定另一方承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武，及(jí)他们的代理人也就是否合谋、部分账户的控制(zh大肖指哪几个生肖，大肖指哪几个生肖动物ì)关系、委托(tuō)理财关系等提出(chū)了(le)申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应，经复核(hé)，对当事人及其代理人的主要陈(chén)述意(yì)见不予采纳(nà)。

　　证监会表示，本(běn)案为多个主体参与(yǔ)、多(duō)个(gè)环节实施、环(huán)环(huán)相扣、锁(suǒ)链式的(de)上下游衔接、合作，共同完成的(de)操纵(zòng)行为。在(zài)案证(zhèng)据可以证(zhèng)明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金(jīn)作(zuò)为保证金，委托其通过(guò)二级市场(chǎng)交(jiāo)易影响新美星股价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)交易情况(kuàng)；何德平知悉并参(cān)与了本案行为(wèi)；上述行为的实质是操纵股价，并非合(hé)法理财。在案证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武有共同影响“新(xīn)美星”股价的意图和目标，共同商议、谋(móu)划操盘、拉抬(tái)股价(jià)，并且采取了联合影(yǐng)响股价的行动，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间和(hé)责任承(chéng)担，证监会表示(shì)，由于2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年(nián)2月14日期(qī)间蒋维控制的账户交易“新(xīn)美星”客(kè)观上为后续的合(hé)谋操(cāo)纵起到(dào)一定程(chéng)度(dù)锁仓的作用(yòng)，并且根(gēn)据蒋维(wéi)笔录，毛明土(tǔ)知道蒋(jiǎng)维和上市(shì)公司(sī)的合作，知道蒋维已经有一定底仓(cāng)，才愿意(yì)买入(rù)“新美星”，因此毛明土(tǔ)和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此(cǐ)基础上，在认定及处罚时将(jiāng)合(hé)谋各方视为一个(gè)整体，不区别对待各(gè)方账户组(zǔ)。

　　证监会(huì)认为(wèi)，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武上述行为违反(fǎn)了2005年(nián)《证券法(fǎ)》第(dì)七(qī)十七条第一项规定，构(gòu)成(chéng)2005年《证券法》第二百(bǎi)零三条所述的操纵(zòng)证券市(shì)场行为。

　　根据(jù)2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》规定，证监会(huì)决定：就操纵(zòng)证券市场行为，对(duì)何德平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛(máo)明土、李传武没收违法(fǎ)所得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其(qí)中，对何德(dé)平、黄(huáng)秀芳罚(fá)款2391.78万元(yuán)，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对毛明土、李传武(wǔ)分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事(shì)长(zhǎng)信息披(pī)露(lù)违(wéi)法(fǎ)

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信(xìn)息披(pī)露违法(fǎ)的相(xiāng)关(guān)情况，行政处(chù)罚(fá)决定书披(pī)露，在新美星(xīng)2016年4月(yuè)上(shàng)市(shì)前，海得泽广代何德平(píng)、黄(huáng)秀芳夫妇持(chí)有公司80万股股份，占新(xīn)美星上市(shì)时总股本的1％。上市后，该部(bù)分股票(piào)继(jì)续由海得(dé)泽(zé)广代(dài)持，海得泽广自(zì)2017年12月(yuè)19日开(kāi)始减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关于(yú)何德平信息披露违法，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳及其(qí)代理(lǐ)人提(tí)出：第一，海得(dé)泽(zé)广与(yǔ)何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份(fèn)系(xì)海得(dé)泽广为(wèi)兰某代持(chí)，股份减持(chí)决策(cè)由海得(dé)泽(zé)广和(hé)兰某作(zuò)出，海得泽广(guǎng)将减持所得汇入黄秀(xiù)芳指定账户的(de)原因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份(fèn)仅(jǐn)为1％，不具(jù)有重(zhòng)大性，不对投(tóu)资者决策(cè)产生重大影(yǐng)响，情节轻(qīng)微。第三，即便认定代持成立(lì)，何德平对借(jiè)款、还款等事项，不参与、不(bù)知(zhī)情，没有主(zhǔ)观过错，不应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回(huí)应，根据(jù)黄秀芳(fāng)、兰某等询问(wèn)笔录、海得泽(zé)广(guǎng)交(jiāo)易(yì)流水、资金流(liú)水(shuǐ)及相关银行账(zhàng)户(hù)流水，结合何(hé)德平、黄秀芳的配偶关系，代(dài)持资(zī)金和(hé)减持所得系(xì)家庭共同财产，可以(yǐ)认定海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)持有(yǒu)新美星股票。当事人所(suǒ)提(tí)相关理由不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作为(wèi)上市公司(sī)实际控制人，未如实告知(zhī)上(shàng)市公司(sī)上述持股情况，导致新美星在(zài)相关公告中均未披(pī)露(lù)相关(guān)情况(kuàng)，导(dǎo)致新美星违反2005年《证券法》第六十(shí)三(sān)条规(guī)定，何(hé)德平(píng)的行为构成2005年《证券法》第一百九十三(sān)条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定(dìng)：就信息披露(lù)违法(fǎ)行为，对何德平给(gěi)予警(jǐng)告，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 大肖指哪几个生肖，大肖指哪几个生肖动物